五年級理財│讓資產穩健增值 創造退休現金流

理財案例

林心怡五年級中段班,在美系家具業工作已有20多年,距離退休年齡還有十年,希望能利用這十年好好的準備退休金以求安心無虞的退休生活。

學校畢業後,我一直以來都在家具業工作,從會計一路做到財務主管,我先生則在科技公司擔任採購主管,在雙薪家庭的結構之下,家庭收入還算可以,我們還有一對雙胞胎兒女,在扣除房貸、兩個孩子海外求學費用以及我與先生各都有給原生家庭的孝親費、日常生活開銷後,剩下可用於儲蓄和理財的金額其實不多。

我與先生很早就有退休理財的觀念,但在可支配金額不高之下,退休金累積的速度與預期有點差距。所幸,我的二個小孩在兩年前已出社會工作,房子貸款也已在三年前繳清,我們近二年才真正從常年的房貸及養兒壓力中解脫,終於能夠好好的正視我們的退休金準備。

我預計在十年後退休,考量現在年輕人買房、生活大不易,因此我和我先生的目標是退休後可以不用依靠小孩,自己有安穩的退休生活,每月都有穩定的收益來源。在現在的資產配置上,其實之前都有陸續以定期定額或單筆的方式投資基金,所以,我們手上已握有台股基金、大中華基金、美股基金、生技基金以及新興市場債券基金,而且已持有好幾年了,也都有獲利。

不過在資金配置都比較積極,考量年紀越來越大,風險屬性也轉趨穩健,希望能把一部分資金配置在穩健、配息型的產品,以創造退休後的現金流。面對這兩年市況波動比較大時,我們可以不必再提心吊膽,因此想請教理財專家建議我們投資什麼的理財標的?

理財健診│累積退休金 首選金融次順位債

文:群益全球策略收益金融債券基金經理人徐建華

近幾年退休理財越來越受到民眾重視,特別是在平均壽命延長、物價水準上升之下,只單靠政府退休金來講恐入不敷出,因此退休金準備幾乎是每個人都要面臨的重要課題。

以林女士狀況來看,距離退休年齡大概還有近十年的時間,說長不長,說短亦不短,不過林女士所具備優勢在於房貸及養兒壓力已解除,加上本身早已有退休理財規畫,只是過去幾年在退休準備可支配金額上相對受限,相較以往,現在有更多資金可運用在退休金準備上。

根據林女士目前的資產配置,可以看出對於基金產品並不陌生,希望能調整投資風格趨向穩健,並強化收益部位。由於是以退休理財為目標,因此除了穩定收益打造現金流之外,抗波動也是基金篩選的一大重點,因此建議林女士可考慮信用評等多為投資等級,同時也具有高息的優勢,且投資標的的發行機構多為知名金融機構的金融次順位債基金。

金融產業匯集全球重要龍頭企業,包含銀行、保險等公司,橫跨美、歐、亞洲,一般而言,金融次順位債的發行機構皆具投資級信評,所發行之次順位債券的信用評等亦多屬於投資等級,舉例而言,全美最大人壽保險公司-大都會保險所發行的次順位債券,以標準普爾債券信評來看為BBB,到期殖利率有5.8%,此外,日本前三大保險集團-第一生命保險所發行之次順位債的債券信評為A-,到期殖利率有5.3%,簡而言之,在擁有評級和收益雙優勢之下,金融次順位債不失為穩健收益投資之標的。

觀察近十年主要債券表現,金融次順位債的年化報酬率表現與高收益債相近,且明顯勝過全球公債、投資等級債和新興市場債,從正報酬機率的角度來看,金融次順位債的勝率更高達九成,優於其他債券,可見在這十年面對景氣更迭的考驗、多起系統性風險事件的挑戰,金融次順位債表現仍穩健出色,加上當前金融產業的信用體質相較其他產業更為穩健,在過去37年平均違約率也相較其他產業較低,不失為退休理財資產配置的選擇。


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