金控雙雄 2021年大豐收

國泰金控10日公告2021年12月稅後獲利52.5億元,連續第四個月拿下單月獲利王,累計全年稅後獲利1,405.7億元,在15家上市櫃金控中排名第二,金額則創國泰金成立20年來新高,較2020年成長85%以上,每股稅後獲利(EPS)首破10元,達10.32元,等於賺逾一個股本。

依國泰金過往現金股利分配率,除了金融海嘯外,國泰金歷年現金股利配發從未低於獲利金額的36%,且多半都在四成以上,以此推估2022年至少可配出3.5元以上的現金股利,以10日收盤價62.1元來看,股息殖利率5.6%以上。但這仍要看金管會最後同意國泰人壽上繳多少現金股利,及各子公司是否有要獲利保留帳上的需求。

國泰金獲利創成立以來新高,子公司國泰人壽、國泰世華銀、國泰證券、國泰投信都是全年稅後獲利創其史上新高。

國泰金與富邦金控兩大龍頭在獲利競賽上,可說錙銖必較,在富邦人壽已公告2021年12月會增提30億元外匯準備金後,國泰金子公司國泰人壽去年12月決定不增提外匯準備金,單月稅後獲利44.1億元,累計2021年全年稅後共賺1,128.7億元,創台灣壽險業、及國壽成立近一甲子(60年)的獲利新高,也是壽險業獲利第一名。

因為國壽去年12月獲利穩住,國泰世華銀行因信用卡成本略增,單月稅後獲利10億元、全年稅後賺238.1億元,都比富邦人壽及台北富邦銀行獲利高的情況下,即便產險、證券子公司獲利不如富邦金,但全年國泰金稅後獲利1,405.7億元,與富邦金的1,446.1億元,僅差距40.4億元。

國壽以往對外匯變動準備金態度相對保守,如2020年單年額外申請增提100億元,但2021年則完全不增提,對此,國壽以三理由解釋,一是即便不額外增提,國壽到去年底外匯準備金仍有逾90億元,仍相當夠用。二是2021年國壽替代避險部位亦有表現,全年避險成本降到1%附近,比2020年下降60個基本點(1基本點等於0.01百分點);三是新台幣獨強、升值空間有限。

金控雙雄 2021年大豐收 富邦金每股稅後盈餘12.49元

受惠子公司富邦人壽去年股債市大豐收,富邦金控2021年稅後淨利1,446.06億元,較2020年同期大幅成長60%,每股稅後盈餘(EPS)12.49元,累計2021年全年稅前淨利、稅後淨利及每股盈餘皆創下歷史新高,連續13年蟬聯金控每股獲利王。

富邦金子公司包括富邦人壽、富邦產險、富邦證券累計2021全年稅後淨利皆創下年度新高;富邦人壽全年稅後淨利更首度突破千億元大關。富邦金控12月底淨值約9,500億元,普通股每股淨值72.36元。截至2021年12月31日,富邦金控已取得日盛金控58.39%股權,而富邦金於12月認列日盛金投資收益1.2億元。

富邦人壽去年12月持續維持彈性操作並持續實現投資獲利,債市方面在匯兌損益與避險成本上也操控優異,累計2021年全年稅後淨利突破千億達1,019.34億元,較2020年同期成長68%,成為拉升整體金控獲利動能的大功臣。

台北富邦銀行2021年以來各項業務動能皆有提升,存放款餘額較去年同期分別成長16%及12%,帶動總資產年成長14%;財管業務受惠基金股權商品及投資型保單銷售成長,帶動財管商品銷量較去年同期成長14%,J卡及momo卡帶動信用卡有效卡數及簽帳金額雙位數成長,全年簽帳金額更首度突破3千億元。

富邦產險2021年12月稅後淨損0.61億元,主因總公司大樓規劃重建,產生一次性報廢損失;累計2021年全年稅後淨利68.45億元,較2020年同期成長21%,全年度簽單保費508.7億元,突破500億,成長高達12.9%,市占24.6%,較2020年增加0.5%,連續40年居市場龍頭。另外,富邦證券2021年全年稅後淨利70.77億元,較2020年同期成長68%。

富邦金2021年暌違九年後再度配發股票股利,日前富邦金也鬆口表示,今年考量整體財務狀況下,也不排除繼續發放股票股利。隨著市場預期升息有利銀行收益,加上高配息的期待,去年獲利居冠的富邦金股價表現,將成為金融股觀盤重要指標。