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避險

避險情緒濃厚 金價衝高

近期美國包括製造業、就業及通膨數據皆顯露疲態,FOMC會議在經濟預測方面,維持今年GDP成長率在2.1%,上調明年成長率至2.0%,但大幅下調今年PCE預估至1.5%,已經明顯偏離其目標2%的水準,會後聲明關於利率政策刪除「耐心」措辭,並強調不確定性提高,通膨壓力趨緩,委員會將採取適當行動,維持經濟擴張,此舉被市場解讀為降息打開大門。…

避險增溫 黃金、債券、反向及VIX ETF放量漲

中美兩國領導人將於月底G20峰會中會面,由於市場普遍預期貿易戰恐難在習川碰面後立即有解,引發市場再度產生隱憂,亞洲主要股市今(25)日全盤皆墨。 台股也如溜滑梯一般一路向上滑落,收盤失守10,700點關卡,而在台股交易,連動黃金、債券、反向及VIX等ETF,隨著市場避險情緒增溫,幾乎全數放量齊揚。…

避險需求大增 外資持有陸國債創1年新高

由於中美貿易摩擦升溫所導致的全球經濟勳盪不安,再加上大陸資本市場加速開放,近期外資法人機構基於避險需求,開始競相增持大陸債券─尤其是大陸國債,其中,5月分的持有規模已經創下近1年來的單月新高。 根據彭博的統計,截至2019年5月,外國投資者淨買入至少1,092.8億元(人民幣,下)的大陸債券。其中,國債仍然為外國投資者首選,其持有的大陸國債占全部外資持有量的60.5%。…

台股再挫 善用ETF逆勢賺

國泰臺灣加權反1 ETF(00664R)基金經理人蘇鼎宇表示,中美貿易戰自今年5月起急速升溫,對中美雙方皆造成經濟上的負面影響,更拖累全球製造業陷入萎縮,包括歐元區、日本、英國、加拿大、南韓和台灣在內的幾個主要工業地區的商業環境均呈現惡化,連美國製造業PMI也跌至近十年來最低水準。…

新台幣疲軟 新壽國外避險放手一搏

首季新台幣走弱,新光人壽「放手一搏」,海外投資傳統避險比重從去年61~67%,直接降到55.1%,成效極佳,扣掉提存外匯價格變動準備金,則避險成本才1.1%,新光金控副董事長李紀珠表示,主要是第一季新台幣走弱態勢較為明顯,但傳統避險加計外幣保單自然避險部位仍是有75%以上。…

人民幣空倉 增至6個月新高

中美在貿易及高科技戰的對峙情勢升高,投資者開始轉向避險投資,多數亞幣恐將進一步承壓。路透最新一項調查顯示,市場對人民幣空頭部位的押注來到6個月高點,和中美貿易依存度較高的台灣和韓國也飽受衝擊,新台幣空頭部位飆升至2016年1月以來新高,韓元更升至逾十年高點。…

基金經理人看衰股市 大舉避險

隨著中美貿易緊張急速升溫,撼動全球股市,美銀美林最新月調顯示,逾三分之一的基金經理人開始為未來3個月股市大跌做準備,比重創下史上最高紀錄。 據美銀美林14日公布的調查報告顯示,34%受訪的基金經理人表示,他們已經為未來3個月股市大跌做了避險措施,比重超越全球金融危機時期的水準。 調查顯示,基金操盤手對全球股票配置下滑6個百分點,降至淨加碼11%。在此同時,投資人加強布局避險性資產,例如政府公債。…

拋棄避險 黃金結束連三漲

由於市場風險情緒高漲,投資者拋棄避險資產。黃金29日終結日K連三紅,一度回測1,280美元支撐。與此同時,鈀金在29日暴跌近百美元。 美國商務部發布的2月和3月的PCE資料顯示,美國2月名義PCE物價指數月增0.1%,年增1.3%;3月的名義PCE月增0.2%,年增1.5%。通膨指標核心PCE物價指數顯示,2月為月增長0.1%、年增長1.7%;3月為月增持平,預期為增長0.1%,年增長1.6%,預期為增長1.7%。…

壽險國外投資 儲蓉:100%避險是最笨選擇

壽險國外投資避險比重愈高愈安全?遠雄人壽風控長儲蓉表示,這根本是「誤解」,若壽險公司100%避險,則2014~2018年的避險成本加上匯兌損失恐高達新台幣8,250多億元,但若完全不避險,反而只損失2,114億元,且只要新台幣貶值還可能沖回。 儲蓉強調,大部分壽險公司會選三個月或六個月的CS(換匯)或NDF(無本金遠期外匯)避險,避險比重40~75%間都算合理,不能說壽險公司視市場狀況調整避險比重,就是投機、就要調降信評。…

避險情緒高漲 黃金一枝獨秀

全球經濟不確定事件頻傳,美國聯邦準備理事會(Fed)貨幣政策可能轉向,國際金融市場避險情緒逐漸高漲,其中黃金在黑天鵝頻傳下,在各主要資產中表現一枝獨秀,國際黃金現貨價1月19日衝1,300美元/盎司大關,創2018年6月15日以來新高,面對2019年諸多政經事件可能引發金融市場動盪,預估金價有機會進一步向上突破。統計亞洲金融風暴至今,當全球金融市場發生重大動盪事件,黃金表現均優異且穩定,提供保障資產價值首選。…