瀏覽標籤

特別股指數

特別股三利多 抗通膨、縮表風險

美國聯準會(Fed)多位官員談話淡化通膨風險,加上美國最新2021年5月消費者信心指數下滑且低於市場預期,市場對通膨預期跟著回落,美國10年期公債殖利率近期維持1.6%水平。柏瑞投信表示,雖然短期通膨急遽升溫的可能不高,若要因應未來通膨可能持續走升以及Fed如果提前縮表,具有三大投資優勢的特別股可作為戰略性資產配置。

基本面勇 特別股2021年續衝

美國大選紛擾降溫、加上新冠疫苗研發的正向發展,投資人風險情緒明顯好轉,2020年11月份特別股指數繳出相當不錯的表現。 柏瑞投信表示,美國2020年第三季經濟已擺脫低谷,銀行業的企業財報亦普遍優於預期,加上整體金融業的核心資本比率及股東權益占總資產比例仍維持相對高位,顯示特別股主要發行人的財務體質依然穩健,預期特別股2021年行情可望續揚。

疫情再掀波瀾 特別股指數相對耐震

多國疫情再度告急,投資人的風險偏好情緒回落,2020年9月份多數風險性資產明顯下行,不過主要特別股指數跌幅溫和、表現相對耐震。法人表示,特別股信用品質佳、投資價值仍優,預期在市場追逐收益的背景下,年底前利差還有收斂空間。 柏瑞投信10月「洞悉特別股」報告指出,受惠於經濟持續復甦,以及提存的損失準備減少,美國金融業第三季的企業財報普遍優於預期。金融業第三季核心資本比率及股東權益占總資產比例,仍維持於相對高位,顯示其整體財務體質依然穩健。