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特別股基金

美股陷震盪 特別股基金攻守兼備

美8月非農就業人數不符市場預期,Delta變種疫情又持續延燒,美股陷入震盪。法人指出,特別股擁較高殖利率,開始吸引資金回籠,當市場不確定性升高時,特別股具穩健股利特性,有助磁吸穩健或保守型資金挹注,成為股市波動下的抗震避風港。

特別股基金 四大利多加持

Delta病毒肆虐,短線投資情緒受干擾而波動,觀察美債基本面無虞、殖利率走低,同時凸顯特別股表現亮眼,近一月特別股指數在主要固定收益資產中表現居前,因基本面穩健、流動性充沛、存續期短、高息四大利多,可望持續吸引資金目光,有利適度以特別股基金介入布局。

高息撐腰 特別股基金潛利佳

近期變種病毒干擾,部分經濟數據不如預期,引發市場疑慮,但全球復甦方向未變,及寬鬆延續,風險性資產仍受青睞,在基本面支撐下,特別股主要發行的金融業體質健全且品質無虞,加上存續期間短與高息優勢,相對更具投資吸引力,後市表現仍可期,有利適度透過特別股基金參與行情。  

特別股基金 股市震盪避風港

美國聯準會(Fed)縮減購債或升息腳步接近,特別股擁有相對較高殖利率,穩健股利優勢將吸引保守資金進駐;隨全球股市不斷攀高,市場震盪下亦有助於資金停泊,成為股市波動下的抗震避風港。 新光全球特別股收益基金經理人陳晞倫表示,美國整體景氣、通膨回升步伐加快,預估美國可能於2021年第四季減碼購債規模、2022年第三季有機會首度升息,受到美國經濟基本面好轉影響,企業獲利上修,美股多頭可望延續,唯利率走揚導致股市震盪加大。

利多簇擁 特別股基金有錢景

市場對通膨擔憂減緩,美債利率回落,且景氣復甦預期提振市場信心,支持風險性資產表現,信用收益資產走高,特別股表現也不俗,截至23日全球特別股指數近三個月漲幅近4.12%、名列前茅,連帶特別股基金多繳出正報酬成績,在基本面良好、評價面佳及存續期間短三大優勢下,將續吸引資金配置且表現可期。

題材熱 金融特別股資金青睞

全球經濟景氣正持續好轉,在基本面支撐以及利差優勢持續下,投信法人看好特別股還是有機會吸引長期資金配置,尤其更看好金融特別股的表現。 合庫標普利變特別股收益指數基金經理人林鴻宗分析,多數的金融業在第一季獲利表現亮眼,加上未來升息將更有利銀行利差收入,因此許多研究機構也上調金融股全年獲利。在基本面及財務面雙重利多的加持下,將持續看好金融特別股未來表現。

特別股三利多 抗通膨、縮表風險

美國聯準會(Fed)多位官員談話淡化通膨風險,加上美國最新2021年5月消費者信心指數下滑且低於市場預期,市場對通膨預期跟著回落,美國10年期公債殖利率近期維持1.6%水平。柏瑞投信表示,雖然短期通膨急遽升溫的可能不高,若要因應未來通膨可能持續走升以及Fed如果提前縮表,具有三大投資優勢的特別股可作為戰略性資產配置。

息利雙收 特別股基金潛利足

歐美解封為全球經濟撐腰,2021年以來經濟活動重捨榮景,為美股營造一波漲升氣勢,亦再次帶動特別股,再度發揮「息利雙收」優勢,法人指出,特別是國內投信發行的,具有「可增益資產」的特別股基金,與其他一般傳統特別股基金,績效表現強弱分明。

特別股息利雙收 潛力十足

美國景氣復甦,帶動企業獲利可期、違約風險大幅降低,又以特別股具股債混合性質,不僅具固定收益,景氣成長帶動下,標的價格更具漲升潛力,特別股基金有望息利雙收。法人強調,特別股仍是關注焦點,且隨著美國帶動全球經濟成長,企業獲利可期,加上主要央行維持寬鬆貨幣政策,發行特別股的金融機構及企業,違約風險可望大幅降低,加上特別股目前股息殖利率,平均約3.5至3.8%左右,隨景氣復甦,未來價格上漲潛力值得期待。

美經濟重啟 特別股基金搶鏡

美國戰疫告捷、經濟有機會邁向全面解封。法人預估,「經濟重啟行情」帶動下,特別股具股債混合性質,不僅具固定收益,景氣成長帶動下,標的價格更具漲升潛力,特別股基金後市表現仍值得期待。 新光全球特別股收益基金經理人陳晞倫表示,聯準會重申寬鬆立場、淡化通膨風險,美國疫苗接種率近6成,確診數持續下降,2021年6月起有機會邁向全面解封,只要大型上市公司或金融機構發行特別股,都會有不少法人認購,尤其在未來利率走跌的環境下,「股票債券化」,成為低利時代下的新現象。