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渣打銀行財富管理

標普新秀的百年孤寂

將於12月21日納入標普500指數成分股的電動車大廠「特斯拉」,其實早在百年之前就曾受到世人矚目,但在當時「特斯拉」並不是一個品牌,而是活生生的一個塞爾維亞裔美國人。…

海外債正夯   善用平台投資更省力

國內低利環境看不到盡頭,收益相對穩定的海外債券已漸成國內投資人的新選擇!據信託公會統計至2020年第二季為止,透過特定金錢信託投資國外債券總額過去三年已成長38﹪,已突破新臺幣7,500億元。渣打銀行指出,投資債券依產品條件有固定收益、進可攻退可守、表現相對股市穩定等好處,是近期吸引資金湧入的原因,善用渣打平台投資更省力!…

秒懂海外債券  低利時代不可少的投資利器!

全球進入負利率時代,德國、瑞士、法國、荷蘭等國陸續推出負利率,而美國雖然未有負利率情形,但聯準會推出的「平均通膨」框架,預期在2023年底前幾乎不會升息,將讓現行利率水準維持在0到0.25﹪的近零位置附近相當長的時間。渣打銀行指出,長年低利率下,資金會移往更高收益的方向,這也是為何今年投資等級債、高收益債、新興市場債等全球固定收益市場持續吸引資金進駐。…

低利率環境收益何處尋? 專家操盤免擔憂

2020年以來全球主要國家相繼採取貨幣寬鬆政策,隨著低利率成為新常態,積極尋求收益仍是重要投資主軸。渣打財富管理建議,對於一般投資人來說,可考慮選擇以穩健方式透過債券基金來參與經濟復甦趨勢,專家操盤免傷腦筋,且有「固定配息」機制的債券基金也可支應生活支出打造輕鬆快樂的退休生活。 據信託公會的統計,「固定收益的債券型基金」,從2017年到2020年境外、境內基金總資產共淨增加了1,334億元新台幣,顯示債券型基金是國人較為青睞的投資產品之一。…

美國高收益債券信評回穩

由於新冠肺炎疫情導致今年第一季全球經濟活動瞬間急凍、企業資金流遭遇斷鏈,尤其是美國能源產業哀鴻遍野、屢遭信評機構調降信用評等。幸虧聯準會即時出手相助,先透過次級市場公司信用機制(SMCCF)購買多元化的企業債投資組合,宣示支持信貸市場流動性,並協助大型雇主取得信貸;接著又擴大企業債券收購範圍、納入高收益債 (附帶條件是發行債券的企業需在今年3月22日前屬於投資級信評、之後遭到降評仍有「BB-」以上的公司債,且債務到期日需在五年內)。…

長期持有或利用波動性投資?

美國總統大選消息滿天飛難免令市場波動。然而近期美國企業盈餘、總經數據持續改善,渣打財富管理投資策略團隊建議樂觀看待未來 12 個月的市場表現。 若股市出現明顯震盪,反而給投資人帶來配置股票的機會。根據過往歷史表現,第四季波動率通常相對較高。在長期展望樂觀與短期波動加劇之際,應對良策乃是伺機逢低布局;短線上,可考慮在波動率趨勢相對走揚時期,適度部份獲利了結,以順應市場來回波動,並準備好逢低承接的資金。…

永續投資:氣候變遷下的投資之道

後疫情時代,永續投資主題有望吸引龐大的政府支出 渣打財富管理投資策略團隊認為,即便新冠肺炎疫情可能造成短期資金中斷、延遲,但政策面趨勢仍將繼續支持能源產業轉型。新冠肺炎疫情已經改變部分國家政策的優先順序和預算配置、加速朝零排放的無碳能源發展。例如,歐盟在宣布規模達1.85兆歐元的歐洲復甦計劃時,便將「加快低碳產業和可持續發展的綠色經濟轉型」列為疫情過後的策略發展核心之中。…

投資債券你應該知道的大小事

長期低利率的時代來臨,尋求收益成為投資人的最關心的議題,除了存款、債券型基金,以及其它固定收益資產外,投資人也注意到海外債券這項金融資產。 海外債券乃由外國政府、機構、公司、或其他組織所發行之債券。除有發行機構信用風險發生外,原則上投資海外債券享有固定配息收益;海外債券於到期日,發行機構依債券票面額全數償還。渣打銀行財富管理團隊收集彙整了主要海外債券種類、影響債券價格的因素,以及主要信評機構與債券評等介紹,協助投資人建立投資海外債券的概念。 主要海外債券種類…

投資風格是否該從「成長」轉向「價值」?

由於近期美股屢創新高,與新冠肺炎疫情背景下的基本面似乎脫鉤,股票評價面偏高,再度引發市場對於「成長型」資產價格的擔憂,以及是否轉向「價值型」資產的討論… 渣打銀行財富管理團隊認為,從本質上說,「價值」投資意味著以相對低的評價面買入股票,目的是為了在長期實現高回報,同時盡量降低「價值陷阱」的部位,也就是評價面不貴但由於結構性挑戰未能走高的股票或行業。長期以來,「價值投資」一直是學術和專業研究的核心,因為研究顯示…

貨幣政策的領先、同步、落後指標對投資有什麼幫助?

今年初全球新冠肺炎疫情來得又急又猛,不過金融市場一度重挫後,很快回過神來,理由就是各國央行極度寬鬆的貨幣政策,央行每一個行動已成為投資者不得不關注的重點。渣打銀行財富管理團隊收集彙整台灣央行主要的貨幣政策工具,協助投資者建立基本概念,有助於完善投資策略。 公開市場操作 公開市場操作是台灣央行經由發行定期存單,或是透過金融市場買賣債/票券的方式調節銀行體系的準備金,以調控準備貨幣以及拆款市場利率的操作機制,是台灣央行貨幣政策最常採用的政策操作工具。 存款準備率…