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反向ETF

槓桿反向ETF特性及風險(上)提供避險及短期交易需求

我國ETF市場歷經17年發展,商品類型不斷多元化,除了以一籃子股票或債券來追蹤標的指數表現、適合納入中長期理財規劃或定期定額的傳統原型ETF之外,隨著槓桿型與反向型ETF問世,也為有短期交易或避險需求的投資人提供了便利的工具。 槓桿反向ETF的基本架構和投資標的 槓桿型ETF為每日追蹤標的指數報酬正向倍數的ETF,反向型ETF則為每日追蹤標的指數報酬反向倍數的ETF,報酬型態與傳統原型ETF有很大的差別。

避險!反向股指+黃金及美債正向2倍ETF齊漲

疫情未控制、未來經濟成長望不佳、負油價擔憂再起,3月下旬之後觸底強彈的國際股市再度風雲變色,市場避險情緒增溫,今(14)日除了VIX大漲逾7%之外,與各國股價指數連動的反向ETF,以及連動黃金及美債正向2倍ETF等,均同步大漲1~2%以上。 受到13日歐美股市同步大跌,以及今日亞洲股市也不振影響,台股今日多維持下跌百點附近,指數跌破5日及10日均線,然而ETF市場中,有一些避險標的,往往在行情不佳下逆勢上漲。

避險情緒增 VIX及反向ETF同步大漲

美股在台股五一勞動節休市期間大跌900點,主因美國總統川普擬再掀起中美貿易大戰,而道瓊電子盤今(4)日持續下跌,代表市場恐慌指數的VIX則大漲,而台股連假過後,今日開盤展開補跌,亞洲股市也普遍下跌,而國際油價經過上周大跌再大漲三溫暖走勢,今日再度下跌,市場避險緒情大增。 在市場全面掀起避險情緒下,富邦VIX今日再度強彈,一早開盤最高衝上7.85元,至11點半約在7.6元附近,大漲逾17%,此外,國際油價跌幅雖由8%收斂至4%,但元大S&P原油反1也大漲6%以上。

資金避風港 13檔VIX+反向ETF聚焦

新冠疫情比預期嚴重且更長,恐重創經濟及企業獲利,投資專家對台股後市普遍不樂觀,認為短線國際股市反彈來到滿足點,市場欠缺追價買盤,拉回壓力增,避險情緒增溫,外資24日買超富邦VIX(00677U)及元大台灣50反1(00632R)各在1萬張上下,相關反向股指ETF成市場資金避風港。…

市場避險情緒再起 VIX、反向ETF同步走揚

儘管油價連二天反彈,但受到全球疫情尚未控制,對未來經濟景氣衝擊不可忽視,加上全球股市經過前一波反彈至相對高點後,近日國際股市都出現力有未逮的走勢,也帶動市場避險情緒開始上升,今(24)日市場資金紛紛轉向連動股指反向ETF,包括台股、港股、美股、印度、日本等,聯袂逆勢放量上揚。 此外,富邦VIX ETF股價今日也再度展開攻勢,至上午約10點半,股價來到8.18元上漲2.25%,成交量已近11萬張。…

市場動盪 ETF投資首重溢價風險

全球ETF交易風潮熱絡,其中,商品型ETF規模高達1,790億美元,占比第三,扮演全球重要投資要件。而受到國際事件影響,導致油價急挫,原油相關ETF成交爆量,元大投信董事長劉宗聖表示,ETF短線交易情緒過熱,導致市價與淨值差距大幅拉開,必須留意有溢價過高的情況,若再貿然搶進,將面臨價格收斂時的向下修正風險。

疫情擴大引恐慌 避險ETF飆漲

武漢肺炎疫情持續擴大,引發市場恐慌情緒增溫,美國標普500 VIX期指強彈,帶動連動的富邦VIX(00677U)一掃豬年跌跌不休的陰霾,30日開紅盤日,股價收盤大漲17%,與陸股、港股、台股日股等連動的反向ETF也齊步大漲,富邦上証反1(00634R)更勁揚逾21%,市場資金由股轉債氣氛濃,美債ETF也同步爆量大漲。…

油金雙漲 避險族群全面強彈

美軍3日發動空襲炸死伊朗軍事指揮官,市場擔憂美伊全面性開戰,將導致處在相對高檔的美股大幅回檔,樂觀情緒降溫,避險需求同步大增,帶動油金雙漲,激勵相關概念股及連動ETF於6日全面強彈。 原先中美擬於15日簽署第一階段協議,市場充滿樂觀氣氛,然美軍3日無預警空襲伊拉克機場,成為2020年首隻「黑天鵝」,素有「恐慌指數」之稱的VIX指數6日高點攀升至16.39點,創近一個多月新高,帶動黃金與原油價格紛紛喊漲。…

避險需求增 10檔ETF漲

中美貿易戰前景不確定,帶動市場避險需求增加,激勵國際油價20日大漲,美股領頭回檔,亞股也全面走疲與股指連動的反向ETF,21日同步放量上漲,元大S&P原油正(00672L)勁揚5%,FH香港反1(00651R)、國泰日本反1(00659R)及富邦上証反1(00634R)等都反彈1%以上。…

空軍壓境 反向ETF權證展身手

美中將進入新一輪貿易協商,惟兩國態度強勢,縱使美股淡定以對,但台股市場信心不足,又逢外資降評指標股,9日加權指數跌190點,陸股也節節敗退。在行情多空未明之際,權證市場中包括元大台灣50反1(00632R)、富邦上証反1(00634R)等反躍熱門標的,買盤欲以權證介入或避險意味濃。…