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公債殖利率

台美債息衝高 低利籌資時代回不去了

美國聯準會(Fed)轉鷹派,美國10年期公債殖利率衝破2.9%,台債10年券殖利率4月以來也站穩1%之上,4月底更來到1.27%,券商指出,這顯示市場超低利率已成過去,企業以低成本發公司債籌資的黃金時期也「回不去了」。

公債殖利率飆 三大債券大失血

美國聯準會主席鮑爾上周預告,鷹派言論引發美股震盪,並同步推升美國10年期公債殖利率上周勁揚至2.9%。受到債券殖利率全面勁揚影響,整體債市買氣承壓,債券型基金資金動能連兩周走弱。 根據最新統計,整體債券基金上周再失血86.7億美元,投資級企業債、非投資等級債券以及新興市場債券等基金連兩周遭到資金調節。其中投資級公司債券基金上周失血再擴大至39.97億美元;非投資等級債券基金和新興債券基金則分別再流出22.06億美元和10.75億美元。

Fed官員警告5月縮表 美債息應聲揚

美國聯準會(Fed)理事布蘭納德(Lael Brainard)與舊金山聯準銀行總裁戴利(Mary Daly)等兩名偏鴿大將周二(5日)公開警告,為壓制美國過高通膨,Fed除了將持續積極升息,最快5月將開始迅速縮減資債負債表。 受此言論刺激,美國10年期公債殖利率周三(6日)盤中一度升到2.66%,創2019年5月以來最高,超出2年期公債殖利率的2.528%,也讓上周出現美債殖利率曲線倒掛的現象獲得解除。 

殖利率倒掛 慎防台股拋售潮再現

美國聯準會(Fed)為了打擊通膨,不惜壓抑經濟表現,加速升息馬力,長短天期美國公債殖利率出現倒掛現象,利率倒掛是測試景氣的重要指標,按過往經驗顯示,股市通常會見高後走跌,市場擔憂台股再現拋售潮。

債市動能稍歇 多元布局避震

第一季地緣政治黑天鵝擾亂金融市場一池春水,早已炸鍋的全球通膨問題更加雪上加霜,加上聯準會正式啟動升息,壓抑整體債市買氣,使得債券基金績效表現不若股票型基金搶眼,績效前十強中,甚至出現負報酬的窘境,平均漲幅介於15.05%到負0.11%之間。換言之,只有9類債券型基金可以在第一季繳出正報酬。

主要債券基金 連四周大失血

美國聯準會加快縮減購債,並釋出最快將於3月開始升息訊息,加上美國最新1月非農就業人口遠高於市場預期,強勁的就業數據不僅反映美國經濟復甦未受Omicron病毒疫情衝擊,也加劇了資金對聯準會大幅升息的擔憂,並推升美國10年期公債殖利率4日收在1.9%高位,創下2019年12月以來最高紀錄,導致債市表現承壓,債券基金資金動能也跟著受挫。

官股券商連二日強力護盤 大買這3檔

美國FED可能加速升息再度推升美國10年期及2年期公債殖利率飆漲,台股創高之路遭遇亂流,日K連兩黑,近二日台股跌近300點,19日失守月線。惟八大官股券商趁投資人恐慌之際,已連2個交易日出手護盤台股,19日再買超37.28億元,累計2日買超達59.55億元,逼近60億元。

美10年期債息 飆升後熄火

由於通膨飆升,加上市場預期美國聯準會(Fed)將提前升息與加速緊縮貨幣政策,美國公債殖利率今年開年來急速飆高,10年指標期券殖利率最高升抵近1.8%,創2020年1月底以來新高,六個交易日狂飆高達將近30個基點,也創近兩年最大波段漲點紀錄。

非農就業爆冷 美元指數嚇跌

儘管美國上月非農就業新增人數大爆冷門,但外界認為,依舊無法改變聯準會(Fed)緊縮貨幣政策的立場,這也使得美元兌一籃子貨幣7日暴貶0.6%,創下六周來最大單日跌幅。 美元兌一籃子貨幣的美元指數,7日在紐約匯市尾盤下跌0.6%至95.74,為2021年11月26日Omicron變異株開始干擾市場以來的最大單日跌幅。另外,歐元兌美元升值0.62%到1.1361美元、英鎊兌美元走高0.47%到1.3592美元、日圓兌美元也攀升0.22%到115.59日圓兌1美元。

企業發債 前三季衝5,324億

市場資金仍寬鬆,超低利率延續,使得今年續為企業超便宜籌資佳機,公司債發行熱潮也未退燒,統計前三季累計發行總額衝破5千億元大關,來到5,324.11億元,僅次於去年同期創下的史上最高6,316.14億元。 根據央行及櫃買中心的統計,今年前三季衝破5千億元大關,創史上次高,且第三季單季發行金額2,122.30億元,也僅次於去年同期的2,718.32億元,同樣創次高紀錄。券商主管表示,今年下半年來市場利率仍在低檔,還是有利企業籌資。