瀏覽標籤

債券基金

國內債券基金「團購」成中國地產債券大戶

根據金融業者內部的最新統計顯示,合計境內一般型債券基金、境內高收債基金,以及境外債券基金等全體在國內有上架銷售的基金,持有中國地產債券總金額高達389.6億元,將近400億元之多,而持有中國地產債券成份的比重更是驚人,境內基金還比境外基金為高,最高的甚至超過60%,台灣的債券基金儼然成為中國地產債券的「大戶」,其中多檔基金更是高度集中投資。

國際資金湧 債券基金狂吸22周

受惠於利率趨跌和投資氣氛反覆,債券資產今年備受國際資金關愛,根據最新統計,整體債券型基金連續吸金資金進駐周數已進入第22周,上周再流入128億美元。其中高評級企業債更是債券投資人的心頭好,兼顧收益和波動平衡的投資級企業債成為最大受惠者,上周再獲逾103億美元的資金流入,推升連續吸金周數來到第23周。 此外,新興市場債券基金也有18.47億美元的淨流入,並已連續十周吸引資金青睞。反觀高收益債券基金則在樂觀情緒減弱影響下轉流出,連兩周吸金被迫提前止步。

收益至上 債券基金連21周吸金

時序進入9月,全球主要央行維持低利基調不變,使得資金對收益的需求高居不下,根據統計,整體債券型基金上周吸金再進一步擴大至220.44億美元,不僅連續吸金周數來到第21周吸金,今年前八個月累計吸金已突破2,250億美元。

組合平衡基金 力抗市場波瀾

經濟數據好壞參半、大陸擬制定新政發展半導體,科技股上周獲利了結賣壓,美股三大指數大跌,亞股一片慘綠,市況前景波瀾再起,資產價格來到相對高檔,波動成常態,穩健布局具資產配置概念、收益多元的跨國組合平衡基金為核心,有利兼顧風險與報酬。

信用債市表現強勁 美元平衡債受青睞

金融市場情緒因政策支持,已自恐慌中回穩,流動性改善及疫苗研發正面激勵,信用債市表現強勁,但股市創高且企業破產壓力漸增,美國美元平衡混合債券基金8月上漲4%,居債券基金最佳,至於環球美元平衡混合債券基金上漲2.55%,表現也很亮眼。

整體債券基金 連20周吸金

美國聯準會宣佈「平均通膨目標」政策,允許通膨率在一段時間內適度高於2%目標,貨幣政策轉變訊號導致債券殖利率曲線轉趨陡俏,向來對利率政策較為敏感的美國2年期公債殖利率,上周累計下跌1個基點,創下近一個月最大單周跌幅,而短期利率有望維持低檔也讓資金對固定收益商品的需求持續增溫。 根據最新統計,包含新興債、投資級債、市政債、MBS、政府債在內的整體債券型基金上周再流入167.29億美元,推升連續吸金周數進入第20周吸金,累計今年以來資金淨流入高達2,030億美元。

Fed購債給力 美投資級債吸睛

美國聯準會(Fed)宣布將購買「個別企業」公司債,提振債市投資人信心。投信法人表示,面對未來經濟復甦變數仍多,加上貨幣政策力挺,只要各項流動性指標未惡化,可望促使資金轉向較為穩健的投資級債,建議3月低點沒有參與到的投資人,伺機布局債信較佳的美國投資級債券。 美國聯準會繼3月下旬宣布購入公司債ETF後,再宣布加碼收購個別企業公司債,主要鎖定到期年限五年或更短,且信用評級為BBB-或Baa3的券種,也就是債信評級為投資等級的債券。

信用穩健 金融債表現可期

根據美銀美林統計,美國IG債券基金和ETF加速流入,顯示信用債市場信心回升,近一個月相關指數跟著漲,其中金融次順位債指數月漲幅近2.7%,在投資級債中表現居前,主要因金融業信用基本面相對其他產業穩健,且波動度低,具高信評的金融業投資等級債,對尋求穩健資金更具吸引力,表現值得持續關注。

避險買盤進駐 債券基金吸金

    中美衝突擴大,加上利空消息紛陳,推升市場避險意識,成熟國家公債殖利率上周連袂走滑,帶旺主要債券買氣加溫。根據最新統計,在避險買盤進駐下,上周不僅有84.38億美元重返美國貨幣市場基金,三大主要債券基金也再度攜手獲得資金全面進駐,推升整體債券基金上周流入202.38億美元,改寫近15周最大單周流入。  

不敵疫情 境外基金規模 6年新低

新冠疫情影響到各行各業的生計,境外基金也出現「大失血」,除了淨值重摔外,因投資人在3月瘋狂大贖回,讓境外基金規模降到3兆元以下,是近六年來的新低。 據投信投顧公會最新資料顯示,境外基金規模3月底降至2.823兆元,來到2014年1月底的新低。2月底時,境外基金的規模還有3.495兆元,短短一個月,縮水了6,720億元,尤其海外債券基金更是重災區。