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債券基金

投資級債、新興債 人氣不消退

美國最新經濟數據亮眼,第三季GDP季度猛增33.1%,改寫70年之最,對避險資產價格形成壓力之餘,也推升美國10年期公債殖利率10月30日順勢突破盤整格局站上0.85%。儘管短線債券價格承壓,但觀察上周主要債券基金資金動能,投資級企業債和新興債依舊穩吸金。

低利率環境收益何處尋? 專家操盤免擔憂

2020年以來全球主要國家相繼採取貨幣寬鬆政策,隨著低利率成為新常態,積極尋求收益仍是重要投資主軸。渣打財富管理建議,對於一般投資人來說,可考慮選擇以穩健方式透過債券基金來參與經濟復甦趨勢,專家操盤免傷腦筋,且有「固定配息」機制的債券基金也可支應生活支出打造輕鬆快樂的退休生活。 據信託公會的統計,「固定收益的債券型基金」,從2017年到2020年境外、境內基金總資產共淨增加了1,334億元新台幣,顯示債券型基金是國人較為青睞的投資產品之一。…

後疫詭譎期 分散投資為王

今年以來在疫情衝擊下,無論股市、匯市、債市,成熟國家或者新興市場,均出現大幅修正,導致市場與資產類別間的相關性,短期內方向趨於一致,面對大跌反彈過後的後疫情時代,以中長期角度來看,分散投資仍是最佳操作策略,可獲取的回報,往往高於純股票投資組合。

張錫:兩指標檢視高收債風險

低利時代下追求收益成為基金投資的主要目標,尤其國人以投資高收債基金為大宗,對於今年以來高收益債表現欠佳引發市場關注,投信投顧公會理事長張錫12日表示,高收債今年在景氣衰退、匯損等利空下,確實表現會不好,但以長線來看,未來新冠肺炎疫情苗問世景氣回升,不失為資產配置的一環。投資人對於債券基金投資應以長線的眼光視之,且還是應留意投資風險。 張錫指出,全球景氣受疫情影響,多國GDP出現負值,自然直接影響和景氣連動性高的高收益債市表現。

國內債券基金「團購」成中國地產債券大戶

根據金融業者內部的最新統計顯示,合計境內一般型債券基金、境內高收債基金,以及境外債券基金等全體在國內有上架銷售的基金,持有中國地產債券總金額高達389.6億元,將近400億元之多,而持有中國地產債券成份的比重更是驚人,境內基金還比境外基金為高,最高的甚至超過60%,台灣的債券基金儼然成為中國地產債券的「大戶」,其中多檔基金更是高度集中投資。

國際資金湧 債券基金狂吸22周

受惠於利率趨跌和投資氣氛反覆,債券資產今年備受國際資金關愛,根據最新統計,整體債券型基金連續吸金資金進駐周數已進入第22周,上周再流入128億美元。其中高評級企業債更是債券投資人的心頭好,兼顧收益和波動平衡的投資級企業債成為最大受惠者,上周再獲逾103億美元的資金流入,推升連續吸金周數來到第23周。 此外,新興市場債券基金也有18.47億美元的淨流入,並已連續十周吸引資金青睞。反觀高收益債券基金則在樂觀情緒減弱影響下轉流出,連兩周吸金被迫提前止步。

收益至上 債券基金連21周吸金

時序進入9月,全球主要央行維持低利基調不變,使得資金對收益的需求高居不下,根據統計,整體債券型基金上周吸金再進一步擴大至220.44億美元,不僅連續吸金周數來到第21周吸金,今年前八個月累計吸金已突破2,250億美元。

組合平衡基金 力抗市場波瀾

經濟數據好壞參半、大陸擬制定新政發展半導體,科技股上周獲利了結賣壓,美股三大指數大跌,亞股一片慘綠,市況前景波瀾再起,資產價格來到相對高檔,波動成常態,穩健布局具資產配置概念、收益多元的跨國組合平衡基金為核心,有利兼顧風險與報酬。

信用債市表現強勁 美元平衡債受青睞

金融市場情緒因政策支持,已自恐慌中回穩,流動性改善及疫苗研發正面激勵,信用債市表現強勁,但股市創高且企業破產壓力漸增,美國美元平衡混合債券基金8月上漲4%,居債券基金最佳,至於環球美元平衡混合債券基金上漲2.55%,表現也很亮眼。

整體債券基金 連20周吸金

美國聯準會宣佈「平均通膨目標」政策,允許通膨率在一段時間內適度高於2%目標,貨幣政策轉變訊號導致債券殖利率曲線轉趨陡俏,向來對利率政策較為敏感的美國2年期公債殖利率,上周累計下跌1個基點,創下近一個月最大單周跌幅,而短期利率有望維持低檔也讓資金對固定收益商品的需求持續增溫。 根據最新統計,包含新興債、投資級債、市政債、MBS、政府債在內的整體債券型基金上周再流入167.29億美元,推升連續吸金周數進入第20周吸金,累計今年以來資金淨流入高達2,030億美元。