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債券基金

全球經濟體質穩健 持有企業債甜蜜期

柏瑞:美聯準會利率政策正常化有利企業未來營運 美國聯準會6月公布的最新點陣圖,顯示政策利率將維持低檔一段時間,而美國聯準會利率政策正常化,代表經濟體質夠穩健,有利企業營運前景、間接有機會推升債券表現,柏瑞投信認為,此時進場佈局,正是持有企業債的甜蜜期。

投資人熱捧美股 不忘債市避險

繼美股一再締造新猷,投資人繼續注資至股市基金,帶動美股基金今年以來累漲16%,但另一方面,投資人並未被美股熱度衝昏頭,第二季亦投入債券基金逾1,600億美元,藉此尋求避險。 根據美國投資公司協會(ICI)資料,投資人第二季向美股共同基金和指數型股票基金(ETF)投入淨100億美元,向國際股票基金注資567億美元。此外,投資人向債券基金投入更多資金,在第二季吸金淨1,618億美元,顯示投資者為防範牛市消退的避險措施。

買氣分歧 聚焦投資級企業債

市場觀望聯準會貨幣政策動向,根據統計,整體債券型基金上周吸金擴大至124.62億美元,是連續13周吸引資金淨流入,其中投資級企業債券基金已連續13周吸金,上周買超的金額也放大至95.49億美元;新興市場債券基金也連十周吸金,買氣擴大至17.38億美元。反觀高收益債券基金在上周則是轉為失血1.1億美元。

三大債券基金 展吸金大法

疫苗接種加速歐美經濟解封,引領民間消費支出和房價等通膨壓力升溫,所幸聯準會官員強調現階段經濟尚未達到收緊政策目標的水位,公債殖利率拉回支撐主要企業債券走揚,連動相關類型債券基金上周也全面獲得國際資金進駐。 根據統計,投資級公司債券基金上周買氣最強,並已連續11周獲資金進駐。反觀高收益債券和新興債券這類具利差優勢的債券基金,資金動能反而轉強,其中新興市場債券基金再流入14.08億美元,不僅創下近六周來單周吸金之最大量,更推升連續吸金周數來到第八周。

股市居高思危 Q2債券基金募集 掀熱潮

全球股市持續創高下,國內投信新基金募集方向出現從股轉債的新趨勢!相較一直延燒至首季的股票基金募集熱潮,觀察有機會在第二季展開募集的12檔新基金,僅兩檔是股票型基金,其餘四檔債券相關基金、三檔多重資產基金及不動產證券化型和組合型基金。市場人士表示,可見股市漲多後,法人開始聚焦穩健型基金協助投資人降低波動風險。

Q1債券基金績效 高收債最猛

今年以來債券類型基金漲勢雖不若股票基金強勁,但和景氣相關度較高的高收債券基金仍有出色表現,一口氣包辦首季各類債券基金前十強中的三席,包括冠軍的環球高收益債券美元型基金的2.09%、亞軍的美元高收益債券的2.07%,和環球高收益債券(歐元)基金的0.95%。 伴隨全球景氣復甦,美債殖利率攀升,績效前十強的債券基金類型中,短天期債券基金便包辦了三席,包括美元短期債券、環球短期債券和美元政府短期債券基金等。

亞股基金開春旺 大中華最賺

市場風險胃納量在進入2021年後持續增溫,不僅支撐亞洲股市開年首月便展現強勁漲勢,同步帶動亞股相關基金同期間績效傲視全球,摩根投信指出,統計境內外各類型股票基金1月表現,績效前十強的股票基金中多達七類由亞股相關基金包辦,其中以大中華股票基金平均上漲5.93%表現最佳,大陸股票基金則以5.18%的平均績效緊追在後。 包括大陸中小型股票、亞太區(除日本)股票、南韓股票、香港股票和亞太區股票,也都繳出逾3%的好表現。

基金募集連發 債券商品當紅

新年伊始已有18檔新基金金管會核准募集,正在募集的新基金多達八檔。市場人士表示,不管正在募集或即將募集的新基金類別,均非法人最看好的股票基金,而是大募債券基金、多重資產基金。主因從長線來看,全球股市幾乎都在歷史高檔,募集債券基金或多重資產基金,較能得到基金投資人認同。 據統計,已被金管會核准募集的18檔新基金,債券和多重資產基金各為七檔,而股票、指數、不動產證券化及組合基金各有一檔。因此第一季募集的新基金,呈現債多於股;主動型基金多於被動型的指數基金的情況。

投資ESG 債券基金要小心

永續投資漸成主流,在不同資產類別都可見其蹤影,法人表示,股票型的ESG基金依舊占多數,且明顯高於債券基金,因此,投資債券基金要更留意持債內容。富達國際分析師調查顯示,46%分析師觀察到所分析的大部分企業當中,在過去一年執行與溝通ESG政策方面出現顯著成長。