楊基政︱帆宣訂單滿手 宏觀打入日、陸供應鏈

台股上周最低來到17,352點,全周下跌322點,收在17,572點,啟發投顧分析師楊基政認為,大盤失守月線後,航運及電子權值股持續拉回整理,當前指數空間不大,以個股表現為主;本周投資組合前兩大為帆宣(6196)、宏觀(6568),再選入邑昇(5291)、順發(6154)與富鼎(8261)。

相對航運及電子權值股呈現漲多回檔格局,大盤上周轉由6月營收佳的次族群零星點火,短線上能否拉回至月線作整理為本周觀盤重點,強勢族群中則以微控制器(MCU)、消費性金氧半場效電晶體(MOSFET)為主,搭配車用二極體族群輪流上攻。

然而台積電、鴻海、聯發科等電子權值股若是未能表態,將持續壓抑指數空間。台積電法說會釋出第二季毛利率、營益率雙率雙降訊息外,股后大立光第二季每股盈餘也創近八年來同期新低,兩大電子指標股財報同步出現雜音,導致加權指數回測月線進行整理。

此外,航運族群股價自3月起漲以來多呈倍數增長,且景氣循環股常有一波到底的特色,加上短線當沖客盛行,操作上不宜過度追價。隨7月開始進入除權息旺季,高殖利率族群、6月營收成長性佳且第三季具轉機與前景族群可成短線主流。

技術面上,領先突破15日高點的族群與個股,有望成為新主流,若同時具備高殖利率及6月營收佳等表現,較易吸引買盤注意,譬如MOSFET具漲價題材短線可留意,但部分強勢族群短線乖離較大者,不宜過度追價,待震盪逢低布局即可,操作上宜善設停損停利點。