簡伯儀|基本面仍佳 台股下檔支撐強

國泰證期顧問處協理簡伯儀

經濟數據分析:

美國2021年12月CPI年增率達7%,寫下近40年最高升幅紀錄,聯準會主席鮑爾出席參院聽證會時保證,央行會採用政策工具來使通膨降溫,確保通膨不會根深蒂固,升息似乎有提早來臨跡象。

去年11月外銷訂單655億美元,年增13.4%,由於部分貨品缺料狀況緩解,數位轉型及新興科技應用需求持續擴增,國際原物料價格仍高於上年同期,整體接單續強。12月隨全球景氣穩步成長,主要國家推動基礎建設,有利全球貿易持續成長。

農曆春節備貨需求,5G、車用電子、高效能運算等新興科技應用加速發展,國際原物料價格高檔盤旋,預期12月外銷訂單仍有機會維持成長,惟上半年同期基期拉高至605億元,年增率將趨緩。

盤勢分析:

台股企業2021年12月合併營收4.06兆元,月增4.78%,年增11.90%,創史上單月新高,首度突破4兆元大關,整體2021年營收40.91兆元、第四季營收11.49兆元也創新高,2021年整體營收表現佳,觀察近期企業法說,對於今年展望仍佳,全年營收有機會創高。

美元近期出現回檔整理,不但跌破月線支撐,往季線靠近,使得亞幣近期出現反彈,台幣近期雖然出現轉貶,但整體表現相對強勢,整體資金面仍對於台股有利。

法人態度上呈現多空分歧,本周外資在現貨市場買超,期貨未平倉空單也出現減碼,本土投信集中出現減碼,櫃買市場也同步減碼,整體法人呈現土洋對作的情況,不過由於外資買盤力道大,在外資翻多下,盤勢下檔支撐強,另融資餘額也減少,融券持續回補,短線預期多方仍掌控盤面,不過多數個股觀望氣氛濃厚,操作難度仍高。

選股方向:

台北國際電玩展於2022年1月20日正式登場,由於遊戲族群搭上電玩展話題,加上還有元宇宙、NFT等新題材,以及農曆新年來臨,不少遊戲廠商也將在第一季推出新遊戲以及舊作改版,刺激買氣,在利多加持下,遊戲類股表現強勢。

受惠於國際煤鐵礦原料行情回漲、亞洲鋼廠減產力道增強、大陸庫存偏低及亞洲鋼價逐漸回穩等因素助攻,市場預期,農曆春節過後市場迎補貨潮,雖然近期鋼價仍有機會回檔,但觀察鐵礦砂、鎳價持續攀高,預期本季鋼鐵股有機會谷底回溫。

農曆年前出口貨櫃運量、運價再現高峰,由於全球疫情、塞港問題、天候狀況等三大因素仍無法解決,全球搶船、搶艙情況仍未緩解,預期貨櫃三雄本月起將釋出加船加班加艙計畫,運線涵蓋美東、美西、歐洲等主要貿易航線,總計運力近4,000TEU,有助於海運市場第一季淡季不淡。


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