廖繼弘|護國神山救援 力保中長多格局

康和證券投資總監廖繼弘

盤勢分析:

台股10月先拉回跌落8,523低點、15,159低點連結中長期上升線和8月16,248低點,創16,162低點,9月KD值及9周KD值交叉下,月線、季線和半年線轉為空頭排列,出現中期和中長期轉弱訊號。但大盤弱勢、有回測低點壓力時,台積電一直力守年線支撐,減緩電子指數和大盤修正壓力,讓大盤守穩在年線上。

隨後台積電第三季法說會優於預期,第四季及明年營運展望正向,為台股打入一劑強心針,加上美股因國債違約危機暫緩、經濟數據和企業財報利多加持反彈激勵下,台積電帶領電子股強勁反彈,電子類股指數攻過月線,大盤也彈至月線上,突破16,838點頸線,化解中長期進一步弱化壓力,力保中長多格局。

季線上周向下走低跌破半年線,和月線形成空頭排列格局,9周KD值交叉向下,20日均量走低,中期走勢偏弱,但在台積電領軍下,守穩年線強勁反彈回月線上,解除短中期進一步弱化壓力;年線至明年元月初前都扣抵萬五以下低指數區,可望維持上升趨勢,發揮中長期保護短中期的低檔支撐作用,多頭先守穩年線反彈,中期震盪調整緩和月日和季線走低壓力,再補量蓄勢上攻上檔套牢壓力區。

中期均線形成空頭排列格局,表示跌幅已深,通常伴隨短線反彈行情,大盤突破10日線向上,10日線轉為上揚助漲,日RSI及9日KD值都轉折向上過50以上,進入短線反彈循環,不過月線扣抵高指數區走低,大盤反彈到月線至萬七關卡,短線遇壓震盪難免;季線仍扣抵17,135點以上高指數區走低,為短線上檔壓力,因反彈量未增加,能否克服季線壓力,待觀察後市價量結構而定。

美股四大指數除費半指數外,都已彈回季線上,9周KD值都收斂轉折向上,中期整理後轉強,費半指數也彈近季線,如能彈回季線上,9周KD值交叉向上轉強,可望強化台股電子類股續彈力道,短期暫看16,162點和16,328點低點連結上升線16,500點至走低季線間震盪,中期較大壓力在8月18,034高點和9月17,633高點連結下降線17,300點上下(漸下降)。

操作建議:

目前大盤為中長多對抗中空格局,上檔套牢賣壓待擴量消化,暫以逢回選股偏多操作,如成交量仍未放大,彈至季線上下可先減碼弱勢股,中期觀察大盤能否突破下降線壓力,扭轉月線趨勢向上及20日均量回升助漲,9周KD值再度轉折交叉向上,12周RSI彈回50以上站穩,短線反彈強化為中期反彈行情。

建議選股以守在年線上、維持中長多格局個股為標的,積極者可留意股價在季線或月線以上、9周KD值向上或9日KD值先前曾高檔鈍化強勢股的拉回買點;選股聚焦晶圓代工、IC載板、設計IP、車用電子、5G相關等,和塑化及運動相關等傳產股。


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