連乾文|法說會財報亮麗 台股戰萬八

經濟事件分析:

美股進入財報密集公布期,約三分之一的S&P成分股有84%的財報表現優於預期,Q1獲利成長率由25%再提高至33.9%,財報狀況佳。目前美國經濟數據相當強勁,Q1 GDP可望有亮麗表現有估到10%。拜登向富人調高資本利得稅的政策,美國白宮官員淡化拜登此舉影響稱這只會衝擊到0.3%的美國家庭。近期美十年期債券殖利率趨於穩定約在1.57%,對美股不再衝擊,倒是印度疫情上升、新興國家升息等較值得留意。

產業變動分析:

最近奇亞幣興起火熱,奇亞幣是由美國知名程式設計師Cohen所創造,過去比特幣是使用CPU和GPU組合的顯示卡來進行挖礦,比特幣需要消耗大量電力來進行運算,屬於工作量證明,因此並不環保。奇亞幣的概念是用空間、時間證明,也就用儲存空間愈大,數據庫就會愈大,可得到答案就會愈多,就好像農場挖地瓜,若農場愈大挖到地瓜機率愈大,農場就是透過硬碟儲存空間來長時間進行大量的讀寫和操作,若農場容量愈大找到答案速度就愈快。

奇亞幣挖礦不需要消耗大量電力進行運算,而是使用更容易獲得的存儲空間來運算,非常符合當今的環保理念,奇亞幣的門檻更低、功耗、成本、貨源都遠比顯示卡有優勢,不必消耗太多電力,被稱環保比特幣。奇亞幣將在5月3日開始交易,中國礦工比重由10%大增至40%,不斷地追買硬碟,淘寶網中的8TB商用等級硬碟2個月就大漲89%、京東中12TB硬碟也大漲60%,台股硬碟概念股如銘異、匯鑽科、群聯、十詮、威剛等也隨之大漲。

盤勢分析及選股:

大盤依然高檔震盪,有機會挑戰1萬8千點,但個股股價表現差異很大,近日財報跟不上股票如金麗科、迅杰、雙鴻等股價較差,個股選擇應仍以Q1財報獲利佳為主軸。

5月中旬前1Q財報將陸續公布,聯詠Q1財報每股獲利達9.66元,這跟4Q的5.99元及Q1原估的高出很多,中國LCD電視5月1日長假已上漲1成,尤其中國面板驅動IC缺貨高達50%,外資也將聯詠2021年獲利由30.77元調高至40.66元,估計驅動IC至Q3依然缺貨緊俏。4月28日聯電、聯發科將舉行法說會,估計Q1財報與聯詠一樣相當亮麗,聯電因晶圓代工價格8吋累計漲40%、12吋漲26%,外資將Q1獲利由0.57元調高至0.6元,Q2更是調高毛利率獲利由0.67元調至0.92元,聯電晶圓代工市況還是很熱絡。

聯發科Q1因有出售匯頂及廈門星宸科技估業外收益有70億元,外資將Q1獲利由11.2元調高至15.1元,Q2雖業外收益較少,但5奈米的天磯2000將推出,天磯1200在安兔兔跑分約62萬分,天磯2000約可達77萬分,確實大躍進,也比高通S888的69萬分更高,Realme及華為P50將率先使用,外資將Q2獲利由12.6元調高至14.4元,聯發科除手機晶片外,其他產品也不錯,如WIFI、TPU等其他事業表現也佳,外資將2021年獲利由43.62元大幅調高至56.77元。

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