簡伯儀 |旺季效應 題材股輪番接棒演出

經濟數據分析:

11月台灣採購經理人指數 (PMI),製造業與非製造業雙雙擴張,其中,製造業PMI連續5月擴張,達61.2%,為2017年3月以來最快擴張速度,較上月增加1.9個百分點,製造業六大產業PMI全數擴張,且未來6個月展望指數攀升5.1個百分點至63.4%,為疫情爆發至今最快擴張速度,顯示基本面持續好轉中。

盤勢分析:

3日指數突破萬四再創波歷史新高,即便隨後股價出現漲多回檔,但由於整體回檔量能並未明顯失控,加上日線的技術指標包含KD、RSI指標目前仍維持多方走勢,櫃買市場也於本周創高,代表目前結構上仍偏向多方,在國際股市氣氛仍偏向樂觀下,指數仍可逢低偏多操作。美元指數持續回測低檔,亞幣近期漲勢維持強勢,助漲新台幣維持升值走勢,在新台幣升值趨勢趨勢下,大盤後續資金動能仍強。
近期在法人態度上偏向保守,其中投信無論是在集中或是櫃買市場均是呈現減碼,年底結帳跡象明顯,外資在現貨整體買超趨緩,期貨多單水位維持在低檔,顯示法人資金呈現逢高獲利了解,但政府基金近期在指數上漲之際持續加碼,為法人中偏向正向,資券的變化上,雖然近期資券同增,但融資11月下旬快速增加百億,整體籌碼凌亂,近期盤勢多空並陳,預期指數近期將維持震盪整理格局。

選股方向:

11月假期相對較少,整體上市櫃公司營收預期有機會恢復正常,近期公佈的營收有機會呈現成長,另上個月亞洲雙十一購物日,歐美也進入感恩節採購旺季,由於整體銷售狀況不錯,部分產品甚至傳出缺貨效應。另外,時序進入冬天,藥品銷售也進入旺季,預期相關原料藥、流感疫苗族群預期在營收也有機會出現成長,近期營收表現不錯族群應可卡位。
電子近期族群持續擴延至低價與低基期,舉例來說,在晶圓代工近期紛紛走高之際,封測位階近期就吸引資金卡位,另包括面板、記憶體、LED族群也因為基期相對偏低,法人近期也有著墨跡象。統計過往10年,12月上漲機率高,即便今年指數已經出現大漲,但近期集團股整體熱度仍夯,預期年底集團作帳的跡象應該也會很明顯,過往12月上漲機率較大的集團股亦可以布局。
近期政府已經正視到房市問題,開始提出相關對策,但由於整體房市並未過熱,且從整體第三季平均租金行情較前季微幅上漲0.4%至每坪2,343元,空置率依舊維持低檔,較前季下滑0.07個百分點至2.32%,其中A+等級商辦租金維持季增0.6%至每坪3,262元、閒置率略增0.02百分點至1.67%,預期未來1~3年辦公室依舊呈現供不應求狀況,營建股短期熱度仍高。

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