美股新勢力 顛覆投資傳統

伍德 奠定女股神地位

方舟投資執行長, 力行新創精神

美國方舟投資(Ark Invest)旗下基金在去年擠掉摩根大通,躍升全球最大主動式ETF,也奠定執行長伍德(Cathie Wood)的女股神地位,但她在事業快速壯大的同時仍努力維持新創企業精神。

伍德近日接受專訪時表示,她不喜歡外界將方舟投資喻為ETF界「巨頭」,因為她認為方舟投資仍保有新創公司的氛圍,而她不想失去新創企業精神。

近年來即便方舟投資旗下管理資產規模不斷擴大,伍德仍努力維持新創時期的公司日常,直到去年疫情爆發後才有所轉變。

疫情期間她固定每天早上7點起床翻閱各大研究報告,8點45分準時和全體員工線上開會。她表示:「這個習慣讓公司上下更加團結,但起初我以為這不可能,畢竟以前大家在公司時關係就非常緊密。」

方舟投資總部是開放式辦公空間,所有人都坐在一起,任何事情都能一起討論。

疫情爆發後全體員工改成居家辦公,伍德卻發現每天例行的線上會議讓投資團隊以外的員工也有機會參與投資討論,意外凝聚士氣。

伍德如今身為一家大型投資公司執行長,但她仍將多數心力投入基金操盤。她表示:「我有80%的時間專注在投資決策,畢竟我是方舟投資的投資長,而這也是我的專精之處。我將企業管理交給其他有能力的主管。」

她認為疫情讓線上視訊會議風行全球,也連帶提升她的個人生產力,因為現在她能隨時透過Zoom視訊會議平台連線各地的業務代表,即時掌握各種投資機會。

方舟投資旗下雖有一票分析師負責研究投資標的,但每到企業財報季,伍德還是習慣親自到場掌握第一手資訊,並將焦點集中在最後的問答時間,因為她想了解其他分析師在意的議題,儘管她的看法往往和其他分析師不同。

2018年伍德曾預言特斯拉股價將在五年內站上4千美元,在當時引起華爾街側目。她表示當時大家焦點都放在特斯拉最近一季營業獲利率不如預期,但她看的是未來五年的前景。

她認為就長期發展來看,此刻營業獲利率不如預期反而是好事,因為這代表特斯拉正積極投資搶攻商機。

吉爾 大賺4000%的平凡人

GME大軋空推手

最近驚動全球投資市場的GameStop大軋空,也讓初期在網路論壇發文、點燃此波熱潮的吉爾(Keith Gill)感到意外,事實上,過去夢想當職業跑步選手的他,從未想過自己會成為在網路上聲名大噪的操盤手。

34歲的吉爾以「DeepF—ingValue」的名稱在Reddit論壇「華爾街押注」(WallStreetBets)廣為人知,在YouTube和Twitter則以Roaring Kitty著稱。他的招牌打扮是額頭上綁著紅色頭巾。

過去的他只是鎮上跑得最快的孩子,在高中時期,吉爾喜歡從麻州布羅克頓(Brockton)的家跑四英里至即將就學的斯通希爾學院(Stonehill College)。

吉爾主要參與四分鐘跑完一英里的競賽,大學時曾跑出4分3秒的成績,迄今他仍是該學院1,000公尺與1英里的紀錄保持人。

吉爾也曾登上《運動畫刊》(Sports Illustrated),但隨後因為受傷的緣故,結束他的賽跑運動生涯。

吉爾的母親表示,吉爾在高中與大學都是明星跑步選手,「只要他想要做什麼事情,他可以非常專注。」

吉爾在2019年6月第一次買進GameStop股票,當時的股價才5美元,GameStop 1月底觸及483美元的盤中天價,之後狂瀉,到本月26日股價報101.74美元,跌6.43%。他曾在Reddit發文表示報酬逾4,000%。

在歷經GameStop股價的飆漲狂潮後,吉爾的潛在獲利高達八位數,一夕致富的他,願望是在布羅克頓蓋一座室內田徑場。

吉爾說:「現在看來我的確可實現了。」

他在波士頓郊區的家中地下室操盤,在「華爾街押注」論壇裡點燃龐大鄉民對GameStop的興趣。網友們在那裡發現吉爾詳細股票分析以及他以雞柳條(tendies,獲利的代名詞)沾香檳慶祝的YouTube影片。

儘管吉爾因GameStop一役而聲名大噪,但他卻表示自己只是一個平凡的人。

吉爾說:「我從未預期會這樣」,也從未想過會引起國會、聯準會、對沖基金、媒體、交易平台和數以千計的股民關注。但吉爾強調「支持散戶,支持他們表達自己的權力」。

洛高真斯基 就愛高風險標的

創辦 WSB,專門討論理專不敢碰的交易類型,座右銘是「YOLO」(you only live once,你只能活一次)

引起全球關注的華爾街史詩級GameStop軋空戰,源起於美國論壇Reddit的討論群組「華爾街押注」(WallStreetBets,WSB)號召散戶起義,狙殺囂張做空的對沖基金。WSB的39歲創辦人洛高真斯基(Jaime Rogozinski)沒料到他開闢的論壇,竟成了散戶聖戰發起地,掀起美股滔天巨浪。

洛高真斯基與醫生老婆住在墨西哥城,不少時間花在照顧3歲雙胞胎,正職是擔任顧問,這樣的人物很難與擾嚷不休的投資論壇聯想在一起。

他想不到自己2012年在Reddit創立的社群,竟然能匯集成如此巨大的力量,讓GameStop趴在地上的股價直衝雲霄,還幾乎扳倒一家對沖基金,讓全世界專業基金經理人看得目瞪口呆。

洛高真斯基表示:「這種情況彷彿像在看恐怖片,壞蛋慢慢走上樓,你即時看到一列火車撞得稀巴爛。」

洛高真斯基創辦「華爾街押注」這個討論群組時,在華盛頓特區的美洲開發銀行擔任IT顧問。

當時他還是孤家寡人,過著優渥生活,想找個投資目標,唯一的問題是,他覺得一味投資指數型基金的傳統思維很無趣。

他說:「我會上各大投資論壇,問他們『覺得某某股票怎麼樣?』大多數時候聽到的是『那風險太大,不要試著選個股,你永遠贏不了』這類話。」

洛高真斯基認為一些線上論壇或投行分析師在有線電視上的評論,都不對他的胃口,讓他興起在Reddit開論壇的念頭,集結志同道合的人專門討論理專不敢碰的交易類型,他們的投資方式近乎賭博,座右銘是「YOLO」(you only live once,你只能活一次的縮寫)。

WSB開辦的頭幾年僅有數千名訂戶,2019年是個轉捩點,富達投資、嘉信理財等經紀商取消交易手續費,引爆散戶的投資興趣,WSB的訂戶迅速跨過50萬大關。去年3月疫情引發股災時達100萬,而在最近的GameStop散戶軋空潮中,一舉壯大到200萬。

但洛高真斯基也意識到WSB漸漸失控,脫離他當初成立的本意,像是充斥仇恨性言論,他為自己無能為力感到痛苦。

庫辛 對散戶聖戰很榮幸

GameStop創辦人,近距離旁觀史詩級軋空戲碼

散戶大軍揭竿起義對抗華爾街空頭大戶,助GameStop(遊戲驛站)股價在上月一飛衝天狂飆20倍,對此GameStop共同創辦人庫辛(Gary Kusin)首度回應表示,投資人對GameStop投以關愛眼神他感到「榮幸」,但強調自己只是旁觀者,並未加入這場多空大戰。

1980年代創辦GameStop的庫辛,近日偕同兒子上美國財經媒體CNBC受訪,首次就鬧得沸沸揚揚的美股多空大亂鬥發聲。對於散戶投資人發起「聖戰」,義助慘為華爾街空頭狙擊目標的GameStop,他「感到榮幸」。

不過他補充提到:「與其說我參與其中,倒不如說我是旁觀者,我只是在一旁看熱鬧。」

在場邊助陣的大咖不只有庫辛,還有特斯拉執行長穆斯克(Elon Musk)及曾為臉書高管的創投家帕里哈皮提亞(Chamath Palihapitiya),支持散戶發難對抗華爾街大鱷。

庫辛的小兒子班‧庫辛(Ben Kusin)表示,他與父兄都密切關注這場史詩級軋空戲碼。受到散戶狂買的拉抬,原本奄奄一息的GameStop股價,在1月暴漲多達2,000%。

值得一提的是,班‧庫辛也是Reddit論壇上的活躍份子,就是該社交平台的群組「華爾街押注」(WallStreetBets),吹響與空頭對作狂買GameStop的號角。 

散戶集結成軍猛攻空頭之下,香櫞(Citron Research)等知名做空機構被打得無力招架,為放空GameStop付出慘虧數十億美元的代價。

GameStop雖為全美最大電玩零售商,但難敵網路壓垮實體通路的浪潮,愈來愈多玩家寧可線上下載,而不上門市買實體遊戲片,銷售業績逐年下滑,去年GameStop收掉462家店面。沒想到一場散戶革命,意外助GameStop股價谷底翻身。

其實受惠於散戶爆買熱之前,GameStop就看到復甦曙光,主要是疫情帶動宅經濟熱潮,電玩遊戲需求大增。此外,GameStop大股東、寵物電子零售商Chewy創辦人柯恩(Ryan Cohen)增持GameStop股票,還有索尼PlayStation 5上市的助攻。