電車題材夯 貿聯、美琪瑪錢景旺

大盤大跌158點,失守季線,但電動車屬長線投資題材,貿聯-KY(3665)、美琪瑪(4721)8日仍獲買盤力挺,以致於股價分別逆勢上揚2.35%、2.13%,收在239.5元、120元。

觀察三大法人動向,貿聯-KY獲外資買超793張,投信買超71張,自營商買超9張,合計買超873張。美琪瑪部分,外資賣超571張,投信無著墨,自營商買超133張,合計賣超438張。

法人分析,貿聯-KY股價近期較無表現,推測與市場擔憂缺料,導致營收不如預期的風險有關。然而,公司中長期營運及股價,可正面看待,主要原因是公司持續改善產品組合,即提升電動車、儲能、數據中心以及半導體設備比重,降低來自筆電相關營收,提升訂單穩定度及毛利率。貿聯-KY第二季EPS 4.13元,上半年EPS 6.48元,8月營收24.78億元,月增7.9%、年增23.6%,表現優於市場預期。

法人指出,貿聯-KY電動車業務,隨著主要客戶於中國廠擴大產能、新款豪華車也即將量產交付至全球,美系新創車廠量產時程推遲至第三、第四季間,公司對下半年車用需求保持樂觀。

在美琪瑪部分,今年氧化觸媒與電池材料出貨均呈現成長,加上6月以後金屬如鈷、鎳價格均較去年同期顯著成長,法人預期在金屬價格持續高檔以及出貨成長挹注下,美琪瑪8月營收有望持續成長。

在毛利率表現上,美琪瑪替觸媒及電池材料客戶取回廢料進行金屬回收,將有助於美琪瑪第三季毛利率持穩在高檔。

美琪瑪公告7月自結獲利表現,單月稅後盈餘2,900萬元、年增190%,EPS 0.39元,除出貨量增加外,公司提高回收金屬原料量,降低採購成本,是獲利另一成長主因。