國巨、立隆電 轉單加持

台股9日雖受外資大舉調節影響,導致指數拉回修正逾200點,但法人認為,短線賣壓宣洩為逢低布局機會,建議聚焦有旺季題材加持,產業現況供不應求的電子上游零組件,國巨(2327)、立隆電(2472)在日系大馬廠停工轉單挹注下,預料更增添下半年成長動能。

國巨訂單需求強勁,BB值大於1.5,公司庫存小於60天,未達合理庫存水準,為因應第三季旺季需求,公司三大產品線的產能利用率持續提升。展望後市,由於馬國政府宣布柔佛州士乃工業區、優美城工業區自9日至22日實施加強行動管制令,所有企業停止營運。法人分析,若後續公告詳細指令為完全停工,對於國巨等電阻廠商將有轉單效應。

而馬國發布全國管制令,採無限期封城措施,預料將讓下半年旺季被動元件供需更吃緊,加上國巨不斷透過合併、策略聯盟開拓新市場,從零組件供應商轉型為整體解決方案提供者,待高階產品擴產完成後,逐步展現綜效。

立隆電6月營收8.24億元,改寫歷史新高,由於目前鋁箔供應吃緊,立隆電旗下鋁箔廠立敦漲價之後,6月業績也以3.56億元刷新單月紀錄,營運動能強勁。市場預估,隨著車用景氣回溫,立隆電車用占比增加至12%,且高階產品出貨提升,將驅動毛利向上,以公司目前產能滿載,加上轉嫁鋁箔漲價,預期獲利表現將逐季走高。

受惠轉單、漲價效應將增添旺季業績柴火,立隆電9日逆勢走強,上漲4.33%,收在77.1元,股價沿五日線上攻,多頭氣勢強勁。且外資法人也一改近3個交易日減碼態勢,在重砍電子權值股的基調之下,反手敲進408張,頗有押寶公司營運表現的企圖,有望向上挑戰80元整數關卡。