聯電、旺宏擁轉單題材 權證火

美國繼華為後,又盯上中芯國際,考慮將中芯列入貿易黑名單,與華為一樣,禁用美國科技。市場聯想,中芯若被禁,將掀起半導體產業訂單重組,聯電(2303)、旺宏(2337)可望成為中芯禁令潛在受惠者,聯電股價反應尤其明顯,本周以來已上漲逾11%。

聯電、旺宏16日股價持續受此消息激勵而續揚,分別上漲1.58%、0.15%,收在25.7元、32.4元,聯電爆出30.69萬張大量,交投熱絡,居個股日成交量第一大。

觀察三大法人動向,外資賣超聯電1萬4,043張,投信買超2,702張,自營商賣超2,142張,合計法人賣超1萬3,483張。在旺宏部分,外資賣超5,221張,投信賣超93張,自營商賣超403張,合計賣超5,717張,同步出現調節賣壓。

在潛在受惠股上,法人指出,聯電製程結構與中芯國際最接近,均以12吋成熟製程為主,兩公司客戶重疊性高,因此,潛在轉單機會最高,加上聯電營運持續好轉,且評價偏低,成市場資金追逐重點。

此外,中芯國際對兆易創新供應的1萬片Nor Flash產能,將因此存在變數,且預期2021年基地台建置量倍增及車用強勁反彈,均有助於改善Nor Flash市場供需,法人預期,旺宏將成為中芯禁令的潛在受惠者。

旺宏是Switch唯讀記憶體(ROM)獨家供應商,受惠任天堂拉貨強勁,旺宏產能滿載,第二季毛利率推升至35%,季增4個百分點,歸屬母公司稅後純益13.3億元,年增四倍、每股純益0.72元。

受惠宅經濟推動遊戲機下半年需求持續發燒,旺宏第三季單月合併營收可望每月站穩30億元之上,產能維持滿載,法人看好本季毛利率仍持穩向上,獲利同步可期。