五大筆電代工廠出貨 遭下修

缺料持續拖累台五大代工廠7、8月筆電出貨表現,加總台五大代工廠筆電出貨量雖達3,065萬台,但僅達市場法人原預估單季上看4,790萬台的64%,雖預期9月在季底拉貨及中國黃金周假期前的備貨效益,將拉抬代工廠筆電出貨增溫,惟法人仍下修第三季出貨量的季增、年增幅度,並預估第四季不僅將季減、也將出現八季以來的首次年減。

考量缺料及Chromebook出貨動能走緩,法人下修含括廣達、仁寶、緯創、英業達及和碩等台五大代工廠第三季筆電出貨總量至4,715萬台,季增及年增幅亦減1個百分點、分別為4%、8%。同時預期第四季還將受到英特爾新一代Alder Lake處理器上市前的產品轉換期影響,單季筆電出貨量將季減3%、降至4,600萬台以下,年減8%,為2020年第二季以來首度走滑。

另一方面,法人亦同步看好下半年商用PC及高階消費型PC市場回溫,點名以商用筆電出貨為主力的英業達(2356)、緯創(3231),及在電競筆電銷售力道強勁的華碩(2357)及微星(2377)等,下半年獲利能力成長可期。

華碩近三年來內部的的重整組改效益獲法人肯定,亦顯現在其一路復甦爬升的營運獲利表現上。看好今年持續受惠PC及顯卡市場供不應求,加上手機事業亦在著重電競手機策略發酵下,拉抬手機業務於第二季實現單季轉盈,法人因此樂估華碩今年度營收、獲利雙漲可期,近來對其目標價也多有調升至340元以上、或甚突破4字頭,外資法人最高更喊上440元的高點。

另一方面,法人預期英業達在筆電及伺服器訂單需求皆強勁,智慧裝置產品出貨動能緩步回溫下,下半年將有更好的產品組合拉抬整體營運動能。惟除了缺料恐影響筆電、伺服器及智慧裝置等產品出貨動能外,法人認為,來自中國伺服器客戶出貨比重的大幅提升,與業外匯損等,也將成為影響英業達獲利表現的關鍵因素。近期法人給予英業達的目標價落在21~26元,也有外資法人最高喊到29元以上。

至於法人給予緯創的目標價,則多介於29~48元間。除看好緯創在含括筆電的PC業務持穩增溫外,法人亦關注其印度iPhone業務出貨成長動能及獲利貢獻度。

此外,看好微星在電競PC市場有相對高於同業的ASP(產品平均單價)表現,加上受惠來自顯卡產品挹注強勁獲利增長力道,市場法人對其目標價多落於140~180元間,但亦有外資法人最高喊上204元。

不過法人也持續關注如被動元件及關鍵零組件如CPU、GPU及面板、內存等價格對電競PC成本結構、毛利率的影響,另一方面,市場需求變化及對手競爭策略,與新台幣匯率強勢恐帶來的匯損風險等,都將影響微星下半年的營運表現。

友達、微星聯推筆電 搭載AmLED頂級面板

友達投入mini LED技術開發有成,15日宣布與筆電品牌微星攜手合作,將新一代AmLED(Adaptive mini LED)前瞻顯示技術,導入由與國際知名潮牌設計師藤原浩共同打造的Creator Z16限量聯名特仕版創作者筆電。此款筆電螢幕採用16:10黃金比例,運用友達AmLED獨家動態調控科技,呈現QHD+超高解析度、超高亮度及廣色域等高規格畫質表現。

友達在miniLED著墨深,不僅率先量產,也透過富采掌握上游miniLED供貨與技術。友達目前對富采持股超過8%,友達董事長彭双浪也擔任富采副董事長,未來在miniLED的合作將更緊密。

友達今年擴大與品牌廠合作行銷miniLED技術,日前宣布與宏碁攜手合作全新發表的電競筆電Predator Helios 500,17.3吋4K大螢幕搭載友達AmLED顯示技術,打造4K 120Hz、超高對比、超高亮度的電競筆電顯示。

此次微星推出的Creator Z16藤原浩聯名特仕版創作者筆電,係與亞洲潮流教父藤原浩合力設計,史上第一次與全球高階筆電領導品牌合作,將街頭次文化元素注入筆記型電腦設計。

除擁有藤原浩經典閃電標誌,更搭載友達AmLED的頂級面板展現影像視覺層次。

友達顯示策略事業資深副總陳建斌表示,友達與微星為長久的合作夥伴,透過創新科技,此次不僅為專業創作者帶來更佳的視覺感受,同時還兼具低藍光健康護眼科技,是產品合作的里程碑。

微星筆電產品企劃處副總彭仁坊表示,為了持續建立高階品牌形象並穩固市場創新地位,微星致力採用最先進的顯示技術,來彰顯產品的優秀性能,包括了色彩、亮度、對比、反應速度,AmLED正是綜合高規格需求下的劃時代顯示技術產品。