利基型DRAM報價強漲 華邦電等3檔樂翻

雖然下半年晶片長短料及缺貨問題愈發嚴重,對電子產品供應鏈出貨造成影響,但技術世代交替速度未見減緩,包括5G小型基地台、WiFi 6路由器、智慧電錶及水錶等網通及物聯網裝置出貨強勁。由於三大DRAM廠大幅降低利基型DRAM投片,供給缺口擴大後推升第三季合約價可望續漲逾10%,有助於華邦電(2344)、晶豪科(3006)、鈺創(5351)營收及獲利再創新高。

根據集邦科技統計,x16規格利基型DRAM合約價6月再度上漲2~5%幅度,已連續上漲八個月,為近10年來難得一見榮景。其中,4Gb x16 DDR4合約價漲至2.50美元,第二季漲幅達25.6%,今年以來累計漲幅達55.3%。4Gb x16 DDR3合約價漲至2.48美元,第二季漲幅達25.9%,今年以來累計漲幅達60.0%。至於缺貨最嚴重的2Gb x16 DDR3合約價已漲至2.05美元,第二季漲幅達41.4%,今年以來累計漲幅高達95.2%。

市調機構集邦科技指出,從需求面來看,目前整體消費性市場及網通產品的需求仍維持穩健,加上中國在後疫情時代加速5G基礎建設和WiFi 6的轉換,使整體利基型DRAM拉貨動能持續強勁。從供給面來看,隨著利基型DRAM市況好轉,三大DRAM廠今年有減緩將成熟的DDR3產能,轉向CMOS影像感測器或其他邏輯IC產品的速度,但若以中長期來看,淘汰25奈米及20奈米舊DRAM製程,而持續轉往更先進的1Z奈米及1α奈米仍是大勢所趨。

在DDR3等利基型DRAM供給逐漸下滑,而需求仍相對強勁的情況下,集邦預計第三季利基型DDR3合約價將續漲8~13%,利基型DDR4則跟隨主流標準型或伺服器DRAM,合約價仍會較上季續漲3~8%。業界則認為下半年包括5G小型基地台、WiFi 6路由器、高速乙太網路交換器、智慧電錶及水錶等網通及物聯網裝置,對利基型DRAM需求有增無減,看好第三季合約價調漲逾10%,第四季還有續漲空間。

業者分析,包括基地台、路由器、物聯網等裝置的核心處理器或微控制器(MCU)製程及規格升級,但裝置系統架構並沒有太大的變動,在系統介面未有明顯更改情況下,DDR3仍是主流規格,只是容量由1Gb提高至2Gb或4Gb。由於新冠肺炎疫情加快數位轉型,網通及物聯網裝置下半年出貨創下新高,但供給增加幅度十分有限,才會讓利基型DRAM供給缺口擴大,價格持續調漲到年底。