台積電法說行情失靈 專家指與英特爾有關

台積電法說行情失靈,加上市場傳出半導體巨頭英特爾(Intel)收購全球第四大晶圓代工廠格芯 (GlobalFoundries) ,壯大代工領域,消息傳出後,台積電ADR周五(16日)續跌1.5%,累計兩個交易日崩跌逾7%。分析師指出,英特爾真的要跟台積電對著幹,但也要小心毛利率被拉低。

拜登政府周五警告在香港營運的美企,正面臨不合理的電子監控,以及將公司和客戶數據交給香港政府的風險;另外,在Delta 變種病毒肆虐和通膨加劇的擔憂,在多重利空夾擊之下,美股四大指數全面收黑,費半再度淪為重災區。

道瓊工業指數下跌299點(或0.86%),收34687點;標準普爾500指數下滑32.87點(或0.75%),收4327點;那斯達克指數跌115點(或0.80%),收14427點;費城半導體指數下跌72點(或 2.25%),收3145點。

在經濟數據方面,美國6月零售銷售月增0.6%,超出市場預期,7月消費者信心指數意外下滑,跌至5個月新低點;另外,密西根大學消費者信心指數,7月初值從上月的85.5降至80.8,低於所有經濟學家的預估,該調查的預估值為86.5。

而個股表現上,研發新冠肺炎疫苗而聲名大噪的生技廠莫德納將納入500 指數成分股,並於7月21日開盤生效,消息激勵該公司股價暴漲10.30%至每股286.43美元,創歷史新高。

大陸官方再出手, 7 部門聯合進駐滴滴出行,進行網路安全審查工作,拖累滴滴ADR終場跌 3.16%,報11.97 美元。

費半成分股再度遭受重創。應用材料下跌 3.77%;輝達(NVIDIA)重挫4.25%;美光

挫跌 2.48%;雖然傳出英特爾要併購晶圓代工老四格芯,但股價不賞臉,下跌 1.51%。台股 ADR 部分,台積電ADR續跌1.52%;聯電 ADR跌0.42%。

值得注意的是,華爾街日報引述知情人士報導,英特爾打算斥資約300億美元(約新台幣8400億元)收購格羅方德,以加速生產更多晶片,一旦達成交易,將是英特爾史上最大手筆的收購案。

知名半導體分析師陸行之指出,英特爾真的要跟台積電對著幹了!現在連聯電、中芯國際也拖下水打群架。英特將花300億美元買下7%的晶圓代工市占率、代工服務know-how、代工龍頭客戶,不是額外增加晶圓代工供給。

他分析,格芯有90~14奈米完整的成熟製程,加上SOI技術,跟英特爾現在的10奈米,2023年的7奈米互補,將更完整的提供IP、設計、晶圓代工,封測製造服務數據中心系統客戶,如Google、 Microsoft、Amazon等。

陸行之提到,格芯是AMD(超微)不要的廠,除了SOI技術外,似乎只有產能值錢了。格芯主要工廠在美國,成本比較高,客戶比較弱,明年應該賺不到15億美元,英特爾花300億美元買格芯,只會拉低其毛利率和ROE。


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