疫情再起 電池模組續衝

新冠肺炎疫情再起,居家工作需求延續,電池模組廠新普、加百裕、西勝均看好上半年景氣能見度,由於2020年第一季比較基期偏低,因此首季可望有強勁年增力道,過完農曆年之後,不排除能見度再延長。

西勝董事長暨總經理黃宗偉日前表示,疫情之下,上班習慣改變,導致客戶端的預測(Forecast)都不錯,尤其Chromebook走雲端,省去很多零件,換機潮顯著,他預期Chromebook的換機潮可能持續一兩年,筆電的需求可望穩健。

西勝認為,往年過了12月就會進入傳統淡季,但是自2020年下半年以來就已無法100%滿足客戶需求,最多僅滿足九成需求,加上2020年第一季又有大陸廠區延遲復工的負面因素,降低比較基期,因此2021年第一季營運可望年增,繳出淡季不淡成績單。

加百裕2020年12月有庫存助威,單月營收續創歷史新高紀錄,該公司依照客戶需求備料,也看好上半年筆電需求應該無虞,農曆年還祭出獎勵措施,鼓勵大陸廠員工過年留崗,除了加班因應訂單需求之外,也可望舒緩農曆年之後缺工的比率。

加百裕2020年第四季因11月、12月營收連兩個月刷新紀錄,推升單季營收達35.52億元,為連續第二季寫下單季營收新高紀錄,年增率高達45%,公司除了在大陸擴建南通新廠之外,另外也租賃廠房擴產,兩岸同步擴產,新產能將伺機開出。

而龍頭廠新普業績維持強勁,且隨著居家工作趨勢延續,新普對上半年的景氣看法趨向樂觀,預期2021年上半年接單、景氣無虞,且新普旗下主要產品線都有不錯的續航力;新普2020年前三季獲利進度超前,法人看好新普2020年EPS將突破兩個股本,2021年可望更上層樓。

值得注意的是,國內電池模組廠轉型初見成效,西勝預期今年儲能、UPS等非IT營收比重將首站2位數,新普、西勝、加百裕的非IT比重這幾年先後揮別象徵性的個位數營收比重,相繼突破兩位數營收比重,將有助於孕育出後疫情時代新一波成長動能。

二輪電動車需求旺 挹注2021年

電池模組廠2020年營收繳出不錯成績單,其中新普、加百裕連袂創高,2021年除筆電需求維持續航力,歐美二輪電動車也恢復需求,IT及非IT應用皆旺,電池模組大廠營收可望更上層樓。

拜疫情之賜,2020年筆電需求大幅成長,也成為電池模組廠主要成長動能之一,攤開2020年的營收數字,龍頭廠新普及加百裕營收分別以854.7億元、121.7億元雙雙創下歷史新高紀錄;順達則重返成長軌道,達193.5億元,普遍繳出亮麗營收數字。

筆電產業於2020年締造了高基期,但是從品牌廠對2021年釋出的看法來看,電池模組廠可望維持成長,尤其是個別廠商今年均有擴產計畫,加上二輪電動車自2020年下半年以來,受到疫情激勵之下,在歐美成為熱門的個人交通工具,可望助攻2021年電池模組廠業績的動能之一。

此外,電池模組廠認為,未來電池可能步入短缺,主要因擴產速度跟不上需求成長速度,需求來自於鋰電池取代鉛酸電池,及龐大電動車的需求帶動,需求瞬間爆發,供需之間產生落差。