電池模組三雄 8月營收讚

電池模組三雄8月營收齊飆,由於NB需求熱潮不退,在已墊高的基期下,新普、順達、加百裕三大廠8月營收更上層樓,營收表現介於53個月至歷史新高紀錄之間,尤其加百裕連續第二個月刷新紀錄,累計前七月獲利已超越去年全年。

隨著NB下游品牌廠、組裝廠受惠於居家工作、宅經濟相關需求爆發,景氣能見度延長至明年,訂單看法從上半年的短單、急單,變成下半年較穩定的長單,上游電池模組供應鏈也雨露均霑,國內三大電池模組廠8月業績續航力不減,成NB供應鏈亮點。

加百裕8月營收達11.93億元,月增0.63%、年增32.2%,連續第兩個月刷新歷史新高數字,累計前7月營收74.84億元,年增29.3%。

加百裕4日應主管機關要求,公告7月自結損益,公司自結7月稅後純益4,000萬元,年增近三成,每股盈餘0.48元,年增38.18%,累計加百裕前7月每股盈餘達2.1元,已經超越2019年的全年度獲利1.85元。

順達公布的8月業績同樣亮麗,達19.6億元,創下53個月以來新高紀錄,在很高的基期之上,仍月增15.1%、年增5.32%,累計前7月營收121.7億元,年增8.63%。

至於龍頭大廠新普,8月營收重返7字頭,為單月歷史第三高,月營收達73.86億元,月增8.72%、年增7.91%。

除NB需求熱潮不退之外,加百裕在法說會上表示,自去年下半年開始,電動自行車從鉛酸電池轉向鋰鐵電池,尤其是歐洲更為顯著,鋰鐵電池的主流地位確立,電動腳踏車將是電池模組業者高速成長的市場。

無論是兩輪電動車、電動腳踏車在歐美解封之下,第三季復甦態勢確立,從新普、加百裕均樂觀解讀第三季市況,法人預期,電池模組廠第三季營運欲小不易,而在龍頭大廠新普帶頭拉高本益比之下,相關廠商可望上演比價效應。

台廠地位 兩年內全面領先

2020年筆電在疫情肆虐下,意外成為熱賣商品,且能見度一路延長,由於陸資以及日、韓電池模組廠未如預期般加入戰局,反而還有淡出跡象,台灣電池模組產業這一、兩年將處於後無追兵的產業地位。

加百裕日前召開法說會,董事長黃世明分析,陸資廠三、四年前對電池模組領域展現企圖心,然而因品質、電腦軟體未臻成熟,即使產線高度自動化,解決問題的能力仍受限,因此陸資廠僅滲透到一些低階筆電,紅色供應鏈尚無法威脅台灣的電池模組廠。

日、韓電池廠則因筆電電池模組利潤不如預期,過去兩年積極切入的日本廠商漸漸淡出電池模組領域,從陸廠、日、韓廠的分布狀況來看,黃世明看好台廠在筆電電池模組的領先地位,台廠市占率已經超過以往。

筆電需求異軍突起,打亂電池模組廠壓低IT營運比重的計畫,加百裕、新普的IT營運比重仍分占70%、90%,不過各大廠在資料中心備援電池(BBU)、兩輪電動車均布局多年,這一、兩年在筆電、平板等需求滋養下,電池模組廠可望累積更充足的養分,耕耘非IT市場。