投信持股越高越好?專家解密這8檔買超股

台股6月大回檔,從籌碼面看,投信認養的電子股一樣殺不停,投信的持股是否鬆動,必須先了解投信持股比例目前在哪個階段,資深分析師林友銘於「財經週日趴」節目中表示,投信在買進或賣出的過程大致可分為5個階段,只要站穩之後,每一個階段都會維持一段時間。

經驗法則來看,投信持股比例可分為0%至4%、4%至6%、6%至10%、10%至15%及15%以上,林友銘說明在認養的過程中,養到好股隨著基金的淨值水漲船高,投資人紛紛申購後,投信有了更多資金,就能買更多這樣的好股,反之減碼,如智原、台半在多頭市場當道時常常持股超過20%,但只要一殺下來,通常不會停在15%直接砍到10%,後續水位降到6%跟4%會回穩。

近期10至20個交易日中,林友銘將投信賣超股票分類,投信持股比在10%至15%有博智14.9%、世芯-KY 13.8%、智原13.6%、萬潤12.6%、德微12.4%、神準12.2%、同欣電10.1%、光頡9.2%;持股比在6%至10%有光罩8.7%、榮剛8.4%、新唐7.7%、創意7.0%、欣興6.2%;持股比在4%至6%有鈺太5.0%、元太4.4%、健鼎4.3%、英業達4.2%、聯強4.0%、中鴻3.9%、元晶3.7%;持股比在4%以下的則有優群3.6%、義隆電3.1%、南電3.0%、華新3.0%等。

林友銘也提到,以大環境來說,投信並沒有空手的條件,必須有7成來買股票,面對盤勢下跌的賣壓,只好在資金面轉來轉去,東挪西挪的過程中,持股比例最好是維持在4%至6%,原因在於持股比例太低,無法得知是否會繼續進場,太高又怕在高水位反手賣,搭配400張以上的大戶比大於30張以下的散戶比的態勢、投信近月買超、線型未噴,可觀察到8檔符合以上條件:

1.精材(3374):台積電資本支出題材,投信持股5.79%、400張以上大戶比55.8%、30張以下散戶比31.2%。

2.中磊(5388):缺料解決的網通題材,投信持股5.76%、400張以上大戶比65.5%、30張以下散戶比17.1%。

3.安集(6477):缺電的太陽能題材,投信持股5.35%、400張以上大戶比45.8%、30張以下散戶比37.8%。

4.華通(2313):穿戴式裝置概念股,投信持股5.04%、400張以上大戶比74.4%、30張以下散戶比15.6%。

5.精星(8183):寧德時代概念股,投信持股5.03%、400張以上大戶比56.6%、30張以下散戶比27.8%。

6.貿聯-KY(3665):特斯拉相關概念,投信持股4.7%、400張以上大戶比68.4%、30張以下散戶比10.6%。

7.晶碩(6491):隱眼題材,投信持股4.46%、400張以上大戶比69.8%、30張以下散戶比10.3%。

8.同致(3552):特斯拉相關概念,投信持股4%、400張以上大戶比40.1%、30張以下散戶比39.6%。

專家據多年操盤經驗提醒投資人,過高的投信持股比例,要再往上加碼的空間有限,不應跟隨投信腳步買進,一旦有投信開始反手賣,難免不保證會有其他投信跟進蜂擁倒貨的賣壓,而且就算投信單一持股達到了2成之多,但關鍵在於另外8成的籌碼,投資人應該將大戶籌碼列做參考指標,才不會盲目跟從造成帳面上的荷包失血。

※免責聲明:文中所提之個股內容,並非任何投資建議與參考,請審慎判斷評估風險,自負盈虧。

(旺得富理財網 柯冠廷)


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