超級航運周又成割韭派對?關鍵2指標曝

航海王股東會今(26)起由萬海打頭陣,接下來為陽明27日接棒,並在近期屢爆兄弟之爭的長榮,於30日劃上句點。但即使萬海今在股東會上釋出正面訊息,股價卻不漲反跌,有鑑於去年7月曾在超級航海周上演的韮菜收割戲碼,老手建議,除了公司展望,融券與日KD變化等2項指標,更會直接帶動股價,目前貨櫃3雄的軋空條件均未俱足,股價發動時機未至。

摩爾投顧分析師陳俊言表示,5月上旬大盤走勢疲軟,整體行情在長黑低點15616點出現後,最近10個交易日才轉趨橫盤整理,而隨4月營收及第2季財報出爐,績優個股紛紛表態,盤勢透露出止跌跡象。

同受投資關注的貨櫃3雄,第1季合計賺進2025億元,財報十分亮眼,但全球海運兩大龍頭馬士基與赫伯羅德,上周卻不約而同看淡下半年運價,主因是部分航線即期運價已掉到合約價格之下,加上SCFI指數不振,使貨櫃3雄一度成拖累大盤的元凶,

他直言,長榮、陽明失守季線後出現連4天探低,不禁讓人想起去年7月,曾在「超級航海周」上演的韮菜收割戲碼。

雖說下半年運價看跌的示警,對比去年下半年市場一片看好的狀態,完全符合過去30、40年海運業「景氣循環」的特性,長榮、陽明、萬海都在去年7月初來到股價高點,也與過去歷史劇本相同,領先反應市場的景氣高峰。

仔細觀察長榮、陽明今年以來的籌碼變化,陳俊言發現,兩者3月市場融資退潮的同時,分別出現融券張數攀升,以及外資與投信有意無意墊高持股部位的跡象。

尤其是領先跌破中長期均線的萬海,融券張數更自大盤4月25日跌破3月低點開始,出現一段2.7倍的飆升幅度,比起大盤融券4月11日至5月18日時激增99%還猛。

簡單來說,技術面看來弱勢的個股,在大盤頻頻破低的過程中,愈容易吸引融券空單進場「欺負」,造就整體大盤融券張數快速累積的當下,盤面上多檔強勢股皆以破底翻加軋空延伸的態勢誕生,4月底以來,IC設計領頭羊、融券張數一度飆升5.56倍的創意就是如此,

所以他建議,投資人在關注各家董座在股東會上,暢談未來展望的同時,別忘了留意直接能帶動股價表現的融券變化。

陳俊言另就技術指標分析,除近期漲幅超過58%的創意,還有股價創高的焦點股,如晶彩科漲86%、東陽漲24%、新盛力漲47%、台星科漲49%等,皆在日KD攀升至50的零軸之上,維持至少1周時間。

反觀目前貨櫃3雄當中,僅萬海的日線KD數值攀升至50之上,但時間不長,而就軋空走勢成形的基本條件來說,長榮與陽明仍差一步,若不想再被當成韮菜收割,他認為現在還不到進場時機。

※免責聲明:文中所提之個股內容,並非任何投資建議與參考,請審慎判斷評估風險,自負盈虧。

(旺得富理財網 李宗莉)