5/25盤中熱門焦點股

今(5/25)日盤中熱門焦點股摘要,僅供參考:

(1)錢景看俏 瑞昱、欣興臉色紅潤

台股績優人氣電子股憑藉基本面加持,獲投顧研究機構點名,有機會依題材領先盤發發展。其中,欣興(3037)受惠高效能運算(HPC)推動晶片升級,ABF需求有望提升;瑞昱(2379)則係掌握網通規格升級的成長加速,雙雙獲得「買進」投資評等。

瑞昱周三(5/25)開高走高,迄上午10:20的市價暫報433.5元,上漲2.73%;欣興股今開高震盪趨堅,目前暫報206.5元,上漲1.23%,盤中最高價一度觸及208.5元。

欣興4月營收達111.57億元,不受大陸封城影響,月成長4.5%,年增41.8%。法人指出,HPC、人工智慧(AI)等運算需求持續提升,使用Chiplet相較單晶片將有助於性能提升,並使總體成本節省約25%,有望持續推動晶片升級,隨晶片與封裝面積增加、載板需求層數提升下,將使ABF需求進一步提升。

金控旗下投顧對ABF產業與欣興營運展望正向,考量在CPU、GPU、伺服器產品升級下,ABF載板用量有望進一步提高,其次,欣興積極與關鍵客戶合作,有助其技術能力持續領先,再加上楊梅新廠朝向高階產品升級,有望提升毛利率表現,給予「買進」投資評等。

評價方面,受惠ABF產品仍處漲價趨勢,營收與獲利成長性佳,且長線受惠HPC運算需求與多晶片封裝趨勢帶動,推測近期股價回落與市場擔憂景氣疲弱、消費性電子下修有關,並非欣興基本面轉差。

瑞昱Q1營收297.56億元,季增8.7%、年增27.5%,優於預期。法人指出,主要原因是部分訂單未能及時於2021年第四季出貨,而延宕至2022年首季,且網通產品需求強勁,彌補消費性、教育用產品的疲弱的出貨狀況,另外,新台幣貶值也相對有利。

瑞昱經營管理階層正面看待本季營運,乙太網路、交換器、PC codec、網通商用產品需求延續強勁動能。

金控旗下投顧研究機構指出,本季供應鏈仍供不應求,雖然消費性、教育市場需求疲弱,但商用機種需求不減,取代消費性市場成為主要成長動能,來自電信標案的網路基建需求亦強勁;展望第二季市場需求穩健,營運審慎樂觀。(工商時報 簡威瑟;工商時報 數位編輯)

(2)預期車市升溫 胡連氣色佳

胡連(6279)搭電動車熱潮,加上與李爾合資效益逐步顯現,今年營運有望成長顯著。該股周三(5/25)開高登高,迄上午9:31的市價暫報123.5元,漲幅5.11%。

看好車市持續升溫,胡連近期在主力轉買帶動下,持穩震盪走高,本波從5/10低檔100.5元起漲,已陸續收復月線、季線,短線技術線型多頭排列架構明朗,若得再一舉收復已交叉在124.1元的年線與半年線,則波段行情值得進一步追蹤。該股今盤中最高價一度觸及124元計算,短期漲幅已逾23%,表現出色。
 
法人表示,中國車市谷底已過,加上近期有汽車下鄉及減稅、退稅等振興舉措,預期該市場今年將有強勁需求。此外,除電池、引擎相關,多數零件可在傳統燃油車及新能源車上共用,隨整體車市持續走強,及搭上新能源車轉換商機,今年營運續強可期。(工商時報 王賜麟;工商時報 數位編輯)

(3)盤中熱門焦點股:

1.嘉聯益(6153):今起執行庫藏股,擬買回4000張,開高急衝漲停板。

2.麗清(3346):陸車市復甦有望,營運後市看佳,盤初股價飆上漲停鎖死,衝過5日線、月線。

3.新盛力(4931):電動車概念股當紅+順達投資利多,早盤強漲並觸漲停。

4.奇鋐(3017):蘋概股、散熱族群吸睛,投信昨擴大買超,早盤漲約5%、收復5日線。

5.喬福(1540):買盤棄大從小、銅板股短線受寵,今早一度大漲近9%,目前漲幅收斂至6.5%左右。

6.聯嘉(6288):陸政策添車市復甦希望,盤初放量大漲逾8%,衝過季線。

7.台積電(2330):不甩昨夜ADR跌3.04%,股價開高為522元,推升大盤收復萬六關。

8.東和鋼鐵(2006):本土法人力挺,盤初股價續漲約1.5%,重登5日線、月線。

9.致伸(4915):外資、投信昨日合計買超逾7000張,成功突破前高壓力,創9個月高點。

10.英濟(3294):攻擴增實境新應用成果漸現,20元形成短撐,穩漸上揚。

11.宜特(3289):今年營運勝去年,量增價揚大漲4%,拿回連日K連3黑失土。

12.陽程(3498):盤中特定買盤出手,一舉衝上漲停,回到5月初高點。

13.華新(1605):出售美太陽能子公司開發部門,預計Q3認列處分利益,將貢獻EPS逾1元;外資昨回補萬張。早盤放量漲近2.5%、躍上月線。

14.士電(1503):跨足綠能領域、營運添翼,早盤彈漲逾3%、站穩6字頭。

15.開發金(2883):國際股債匯市場波動大,台金融股承壓;外資連6日賣超,早盤下挫逾2%、波段新低,領跌金融股。

16.萬海(2615):股東會將領銜26日登場,股價開高漲逾1%,坐穩航運股王,但盤中翻黑。

17.台驊投控(2636):今年或許烏雲密佈,但將維持順風順水,股價開高逾1%。

18.正德(2641):第一季淨利年增逾8倍、EPS為1.34元,散裝航運市場將進入旺季,股價漲1%續強。

19.信驊(5274):摩根士丹利認為今年成長受限,被降評,早盤股價翻紅,一度漲逾3%。

20.聯發科(2454):大陸智慧機復甦,瑞銀喊買,股價震盪翻紅。

21.矽力-KY(6415):營運展望樂觀,股價開低回到平盤2600元,坐穩股王。

22.日月光投控(3711):今年本業營運續拚新高,股價走穩守住月線。

23.廣運(6125):接單暢旺,交期排到2023年,獲外資連買相挺,盤初一度放量跳漲5%,叩關半年線。

24.三福化(4755):第一季EPS 3.24元再創新高,4月營收年增七成,下半年營運仍可期,晨盤走揚近2%,力返五日線。

25.台揚(2314):恢復融資券利多發酵,繼昨日亮燈漲停後,晨盤放量彈升,重返60元近月高。

(時報資訊 李慧蘭)

(4)大啖SPS商機 力智展歡顏

力智(6719)持續衝刺電源管理IC市場,今年首季EPS 5.19元,每股含息7.5元,受惠基本面看俏,今開高震盪走高,重返500元之上,迄上午10:27的市價暫報501元,上漲2.35%,而盤中最高價一度觸及504元,表現不錯。

法人看好,力智除既有的VCore產品線外,後續還可望以智慧功率模組(SPS)同時大啖美國、中國及台灣等大廠訂單,且當前電源管理IC產品單價仍維持高檔,力智後續業績表現有機會再度衝高。

力智目前成功收復月線,短線在5日線508元附近反壓待克服,另外,季線在564元反壓還有點距離,顯示波段向季線挑戰空間還有點肉,值持續追蹤。(工商時報 蘇嘉維;工商時報 數位編輯)

(5)Q2看俏 旭源飆2根漲停

旭源(8421)重新取得信用交易資格利多加持下,股價連拉兩根漲停板,今日鎖在15.55元,至10:30,買單有1100餘張排除等著要買。第2季進入收縮膜、食品包裝市場旺季,法人對第2季營運抱持樂觀看法。

旭源2021年12月中處分新竹湖口工業區包括土地、廠房給碩禾,2022年首季完成交割、入帳,每股淨值提升到16.5元,重新取得信用交易資格。

旭源今年度將持續提高機械產品營業比重及拓展銷售區域,並持續積極引進策略聯盟伙伴,擴大市場佈局,強化產品結構,也將利用集團整體資源,與客戶簽訂長期合作契約。

另外,在全球環保趨勢之下,將結合既有製程技術及資源,開發減塑及資源再利用的利基包材,關注落實ESG,減少該風險的衝擊,使公司維持競爭的優勢。(時報資訊 郭鴻慧)

(6)雍智跌多回神 今年成長看俏

IC測試載板廠雍智科技(6683)股價4月底下探212.5元的近2年低點,1個月急跌26.7%,隨後止跌緩步震盪墊高,今(25)日開高後走揚3.02%至239元,截至午盤維持近2.5%漲幅。三大法人近期轉站多方,本周迄今合計買超28張。

雍智2022年4月自結營收1.29億元,月減5.91%、年增0.92%,累計前4月合併營收4.97億元,年增3.87%,雙雙續創同期新高。受惠新台幣貶值挹注業外收益躍增,首季稅後淨利1.13億元,季增9.55%、年增2.75%,每股盈餘(EPS)4.17元,雙創歷史新高。

雍智首季淡季營運有撐,營收維持「雙升」表現,配合業外收益挹注帶動獲利創高。展望第二季,隨著測試介面產品市場進入出貨旺季,雍智IC測試載板及IC老化測試載板銷售暢旺,訂單能見度已達第三季底,法人看好雍智第二季營收維持成長。

展望後市,雍智先前法說時表示,因應客戶需求提升,規畫持續擴增產線、添購生產與檢測設備,受惠打入晶圓代工客戶供應鏈,應用上則以人工智慧(AI)相關動能最強。此外,近年儲備人才拓展海外市場,今明2年預期亦會有所斬獲。

雍智規畫透過購地自建或買下現有廠房土地擴產,資本支出預計將較去年9千萬元增加1.5倍、達逾2.25億元。公司日前公告,基於長期營運所需及擴充產能,董事會決議斥資1.46億元,買下新竹縣新埔鎮816.45坪土地及594.76坪建物。

雍智表示,前段的晶圓探針卡測試載板為今年成長主動能,後段的IC測試及IC老化測試載板可望穩定成長,希望維持穩健成長動能。投顧法人看好雍智今年營收成長逾16%、獲利成長達2成,每股盈餘上看18.6元,全數改寫新高,給予「買進」評等、目標價335元。(時報資訊 林資傑)

(7)2外資看聯發科 還是樂觀

2家外資針對聯發科(2454)出具最新研究報告,看好高端5G SoC(系統單晶片)的增長和旗艦天璣8000、9000對聯發科盈利的貢獻勝過4G市佔率的下降,且車用、WiFi 7也有不錯的進展,亞系外資維持目標價1172元、評等優於大盤,歐系外資也維持目標價1125元、評等買進。

亞系外資表示,受到通貨膨脹、美元升值、以及大陸封控和烏俄戰爭,侵蝕消費者預算,預計2022年智能手機出貨量為12.2億支,年減少10%。亞系外資認為,以第一季4G出貨來說,預計聯發科出貨量年下降26%,主要是因低於200美元的細分市場正在收縮,且紫光展銳正在獲得更多得市佔率,高通的出貨則因持續退出該市場的緣故,預計年減達46%。至於5G出貨,聯發科第一季的出貨量恐不及高通、季減少8%,高通則增長6%,相信這反映客戶特定的趨勢(高通品牌優勢)和特定細分市場的趨勢(毫米波)。

亞系外資表示,聯發科、高通的5G出貨量自去年下半年以來,規模和市場份額持平,反映客戶的產品發布、季節性、晶片發布時間等,更重要的是,兩家公司的平均售價都在增加,聯發科第一季的行動SoC晶片ASP季增長40%、至22美元,高通則增長22%、至45美元。

亞系外資強調,相信高端5G SoC的增長和旗艦天璣8000、9000對聯發科盈利的貢獻勝過4G市佔率的下降,故維持目標價1172元、評等優於大盤。

歐系外資表示,聯發科管理層重申2022年營收年增20%的目標,但有鑑於大陸封控、通膨等問題,預估聯發科營收年增落在16%,略低於聯發科預計的20%。

歐系外資表示,在天璣9000系列,聯發科預期今年第二季、第三季會推出高達6款以上的旗艦手機,上半年以大陸市場為主、下半年則以海外市場為重心;天璣8000系列,預期今年第二季、第三季推出高達10款旗艦型手機,以大陸、印度、東南亞、歐洲市場為主。另外,聯發科也推出天璣1050,是首款5G毫米波SoC(系統單晶片),也預計在下半年交付給全球客戶,還有車用、WiFi 7等產品也都如進度發展,車用將在年底會有終端產品推出,WiFi 7開發似乎進一步趕上全球進度。整體來說,維持聯發科目標價1125元、評等買進。(時報資訊 王逸芯)

(8)聯一光H2營運樂觀 臉色不錯

聯一光(3441)股東會通過每股配息0.5元,渡過大陸上海等地封城影響,聯一光營運可望自7月回升,由於車用及醫療/機械設備市場需求強勁,聯一光董事長陳忠政表示,目前看起來,下半年營運展望樂觀,有機會比上半年好。該股周三持穩反彈,波段值持續追蹤。

聯一光今天舉行股東會,聯一光主要產品為光學玻璃毛胚、光學玻璃、精密金屬加工,以及陽極表面處理,光學玻璃毛胚佔公司營收比重達90%,終端應用以車載鏡頭為主,其餘為醫療檢測設備及機械設備,由於少量多樣醫療檢測設備及機械設備等非量產性光學器材出貨攀升,且工廠端產線調整效益顯現,讓聯一光近兩年毛利率快速拉升,110年合併毛利率為26.85%,年增8.18個百分點,今年第1季合併毛利率已達35.45%,年增5.97個百分點。

陳忠政表示,由於公司少量多樣產品做得比較多,報價高讓材料費用佔比拉低,且使用日本及德國材料、在大陸地區以人民幣供應的廠商只有聯一光,成為聯一光的優勢,加上公司產線調整得宜,東莞廠員工靈活應對客戶需求,無論是產品品質、數量交期都符合客戶的要求,是推升公司毛利率上揚的原因。

聯一光第1季稅後盈餘為2604萬元,每股盈餘為0.65元,已超越去年全年獲利,累計前4月合併營收為1.67億元,年增29.11%。

大陸上海等華東地區因疫情封控,致使不少車廠停工,亦影響聯一光車載鏡頭出貨,車載鏡頭出貨減少約30%到40%,聯一光保守看待5月及6月營收表現,不過隨著上海等地全面解封復工,預估7月起出貨及營收可望恢復3月及4月水準,第4季則希望能維持第3季水準。

聯一光110年合併營業收入為4.59億元,較109年營業收入增加66.3%,營業毛利為1.23億元,年增1.39倍,合併毛利率為26.85%,年增8.18個百分點,稅後餘為2540萬元,順利轉虧為盈,每股盈餘為0.63元。

陳忠政表示,下半年看起來還不錯,預估下半年會比上半年好,全年業績將優於去年。(時報資訊 張漢綺)

(9)鋼價恐拉低獲利 允強拚穩月線

考量鎳價短期由高檔下跌,且鋼鐵價格也由漲轉跌,短期獲利將面臨下滑壓力,允強(2034)目前股價淨值比約1.6倍,相較三年區間1.1~1.9倍並未偏低,法人維持投資建議為中立,目標價給予33元。

三大法人買賣超呈現土洋對作,外資、自營商已連3日買超,投信卻連4日賣超,允強近日股價在5日線震盪,周三允強漲約1%,站上5日線、拚穩月線。

國內的不銹鋼價格將走弱,評估主因有二,其一為國際鋼鐵及鐵礦砂價格下跌,中鋼(2002)6月盤價也以下跌開出,鋼鐵價格短期已進入修正走勢。次之為國際鎳價近一個月大幅下跌,隨鎳價下跌將對不銹鋼價格帶來沉重壓力。

整體來看,隨著國際鋼鐵及鎳的價格下跌,預期上游的不銹鋼將開出的6月盤價將有下跌的壓力。

允強受惠不銹鋼價格維持高檔帶動營收上升,今年第二季營收預估43.57億元,年減1.66%、季增6.74%。法人認為,不銹鋼價格將在第二季反轉向下,出現一波下修,將影響允強的毛利率表現,第二季毛利率預估降至16.67%,第二季獲利跟跌,稅後EPS達0.69元,全年EPS估為2.67元。

允強看好歐洲市場的商機,決定在土耳其設立新廠,並增購土地為未來繼續增建廠房提前布局。允強土耳其廠目前第一期已經完工並成功試產不銹鋼管,預計將在今年第三季順利開始量產。

法人認為,允強設立土耳其廠主要考量其位於亞歐交界的地理位置,可幫助允強增加對歐洲的出貨,甚至是未來增加北非、中東都具可能性。除了不銹鋼板與鋼管廠外,允強並在當地興建工業用構造管廠,全部完工後土耳其廠的整體年產能可達6~7萬噸。土耳其廠有助允強擴展新的市場,完整營運貢獻時間預期在2023年。(時報資訊 葉時安)

(10)科技股血色狂殺 5G概念股搶吹反攻號角

在科技股表現低迷之際,已有不少5G概念股率先落底反彈,並出現10%以上彈幅。元大投信指出,領先市場築底反彈的個股,往往是回升行情的強勢主流,在科技股已普遍下跌3成之際,全球5G族群有機會擔綱反彈行情的急先鋒。

儘管美股那斯達克指數連續7周下跌,並創21年來最長跌勢,但是近期有些5G概念股如半導體設備大廠的東京威力科創、5G毫米波天線大廠的立訊精密,和電源管理IC大廠的矽力-KY等都已止跌彈升,5G概念股後市值得留意。

元大投信分析,隨著那斯達克指數已經連跌7周,技術指標也進入超賣區,觀察代表科技股的那斯達克和費城半導體指數已成功守住前波低點,短期再跌空間有限,反彈行情可期,尤其,在未來重大科技發展如AI、元宇宙、自駕車等,扮演核心關鍵角色的5G概念股,有機會是反彈行情的領頭羊,投資人未來可積極留意全球5G相關ETF的表現。

從歷史數據來看,全球5G概念股在美國聯準會升息期間的表現也相當突出,以國內唯一一檔全面布局全球5G龍頭的元大全球5G ETF(00876),該ETF主要是追蹤的iSTOXX全球5G關鍵科技指數。

元大投信表示,觀察該指數在聯準會前一次自2015年12月17日啟動升息循環後的表現,指數很快在3個月左右時間,就幾乎收復全部失土,並在之後6個月、1年、2年的期間內,創造3.4%、27.7%和77.2%漲幅,更勝過全球股市、全球科技股與那斯達克指數的同期表現。

近期市場浮現美國聯準會升息恐導致經濟衰退的擔憂,元大全球5G研究團隊指出,但觀察最新公布數字,美國4月新增非農就業42.8萬人,連續第12個月超過40萬人,失業率處在3.6%的歷史低檔,而消費者支出依然強勁,工業產出也連續第4個月出現增長,該些數據都顯示美國經濟動能仍然相當穩健。且目前全球5G龍頭的股票本益比僅為15倍,來到兩年以來低點,甚至低於MSCI全球股市指數的18倍,可逢低定期定額布局全球5G ETF。(工商時報 黃惠聆)

(11)百元俱樂部領頭!它狂飆9% 高價股回血

儘管美股24日只有道瓊指數收小漲,其餘三指數都跌,同時那斯達克指數及費城半導體指數都跌逾2%,但傳出美聯準會(FED)秋後可能暫停升息,美股電子盤今(25)日展開反彈,台股也重返萬六大關,千金股漲跌互見,但高價股由百元俱樂部領頭漲。

包括奇鋐大漲逾9%,只差一檔漲停,中砂、同致、晶宏、歐買尬等都大漲半根漲停至8%區間,都是百元俱樂部成員;此外,M31、巨大、晶炎、富邦媒、漢磊、豆府、雙鴻、胡連、碩禾、潤弘、中碳、微星等,大漲約3~4%附近,除了富邦媒之外,多是100多元股票,少數2檔為200多元股票。

千金股今天漲跌互見,昨天重挫的股后信驊,今天止跌小幅反彈,但股王矽力-KY則拉回,一度來到2,510元,此外,大立光、力旺及祥碩都是小漲不到1%;旭隼跌勢最深,跌逾2%,譜瑞及AES-KY也小跌,AES-KY今天盤中最低也來到1,045元,面臨千元關卡保衛戰。(工商時報 呂淑美)

(12)車用零配件廠獲利可期 東陽、智伸科嗨

中國國務院推出階段性減徵部分乘用車購置稅政策,法人分析,有助台灣車用零配件廠到2023年獲利表現,估今年台廠獲利平均可年成長28%,包括東陽、智伸科、和大等明顯受惠。

中國經濟下行壓力加大,國務院部署「穩經濟一攬子措施」,其中階段性減徵部分乘用車購置稅人民幣600億元。

日系外資法人24日報告指出,這項政策將提升近期中國車市需求,當地中國原廠委託製造(OEM)車廠可望明顯受惠,預期這項政策主要鎖定小引擎乘用車款。

觀察台灣車用零配件廠商效益,日系外資法人分析,在此項政策刺激下,加上車用晶片缺貨狀況逐步舒緩、原材料價格、海運貨櫃、人工、新台幣匯率等因素持續改善,有助台灣車用零配件廠商到2023年的獲利表現。

日系外資法人預期,今年台灣車用零配件廠商獲利平均可望較去年成長28%,預估2023年平均獲利可再年增16%;預期最快第2季中國車市可逐步復甦,台廠訂單以及委外代工的機會增加。

汽車零配件廠東陽稼動率提升、加上產品組合改善,帶動售後維修市場(AM)和OEM產品訂單優於預期,日系外資法人指出,東陽第1季開始AM產品漸擺脫中國COVID-19疫情封控和海運缺櫃影響,加上主要客戶庫存水位低僅有1個月、美國二手車市復甦等有利因素,預期東陽今年AM產品業績成長可期。

此外,東陽中國大陸OEM產品業績最快第2季可逐步改善,日系外資法人預期,東陽今年業績可超過新台幣197億元,年增7%至8%,毛利率可受惠產能利用率提升、新台幣兌美元匯率走貶等因素,彌補原物料成本上揚,有機會年增1至2個百分點、上看21%,今年獲利目標可超過17億元,大幅年增148%。

汽車動力與安全零配件廠智伸科下半年營運有機會明顯回溫,本土法人指出,智伸科併購旭申國際後切入電動車供應鏈,目前電動車業績占比約25%,預估未來幾年占比可提升至30%;此外智伸科下半年電子產品取得硬碟大廠訂單,醫療產品開始拉貨、新訂單完成開發,挹注今年智伸科業績可年增近10%,毛利率可逐季回溫,稅後獲利可年增近12%、逼近13.5億元衝新高,每股純益超過11.5元。

汽車傳動系統製造廠和大日前表示,3月起陸續調高產品外銷價格,反映高漲的運費與原材料成本,漲幅約5%至10%,可大幅提高毛利率,第2季起獲利可回穩。

和大預期疫情因素以及缺料、缺櫃、缺工、缺外包等可陸續紓解,加上美系大廠訂單大幅回溫及新電動車客戶專案放量增溫,有助今年營運,法人預估和大全年營收可再創新高,目標邁向百億元大關。(中央社)


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