5/24盤中熱門焦點股

今(5/24)日盤中熱門焦點股摘要,僅供參考:

(1)外資直言 聯詠H2壓力仍不小

美系外資針對聯詠(3034)出具最新研究報告指出,認為聯詠下半年將面臨需求減緩、庫存以及定價壓力,維持聯詠中立評等、目標價370元。

美系外資表示,現階段DDIC(顯示器驅動IC)正處於下行週期,因此,聯詠TDDI(觸控與驅動整合晶片)、LDDIC(大尺寸驅動IC)下半年將面臨需求減緩和定價的壓力,主要原因就是去庫存以及由LCD升級到OLED的結構性轉換。目前OLED DDIC是聯詠唯一的亮點,但其訂單也出現收斂,受到大陸智慧型手機OEM訂單減少,B/B值(訂單出貨比)現在下降到1.0,相較於先前是1.2~1.3倍,整體來說,在DDIC市況持續低迷下,維持聯詠中立評等、目標價370元。

美系外資表示,下半年TDDI、LDDIC需求減弱,價格上漲壓力,預計聯詠TDDI、LDDIC的收入和GM都將繼續受下游訂單持續下滑,聯詠將面臨面板製造商、智慧手機OEM客戶的下滑趨勢、零組件庫存壓力以及價格壓力。

另外,美系外資表示,儘管聯詠SoC(系統單晶片)業務可能在2022年增長,但消費者需求仍然是下半年的關鍵,預計聯詠的SoC業務將在2022年增長8%,因為電視市場和監控SoC的市占率增加彌補了其他消費類SoC的減緩,然而,假設下半年消費者需求弱於預期,則SoC增長可能會出現下修空間。(時報資訊 王逸芯)

(2)台積電、長榮買誰好?專家這樣解

台股站上萬六大關後疲態漸露,有鑑於月線反壓沉重,專家建議,7成電子股與手機、PC、電視、消費電子有關,在砍單潮下,第2季財報將明顯衰退,台積電本季EPS估約8.2~8.4元,看似亮麗卻比不上長榮的19元,以及陽明、萬海的16~17元,中期可持有的股票非跌深電子股,而是以航運為指標的第2季財報成長股。

萬寶投顧投資總監蔡明彰認為,在8月中旬公布財報前,電子股宜減碼操作,即使短線反彈搶差價,也切記不可貪心。

他以護國神山與貨櫃3雄對照比較,台積電第1季淨利 2027 億元,居上市櫃公司獲利金額第一,而貨櫃3雄第1季淨利合計2025億元,與台積電相當,首季財報看似平分秋色。

但其實第1季並非貨櫃輪旺季,俄烏戰爭使歐洲線運價下跌,第2季因大陸封城干擾,現貨運價仍下跌,但上海將在6月1日全面解封,使上周SCFI結束17周下跌,開始反彈,雖漲幅不到1%,但代表旺季展開。

一般預料,上海解封的貨櫃輪運價,馬上會急漲10~15%,把過去17周累計的跌幅收回8成,這個戲劇性的產業變化,還沒加入美西碼頭勞資談判破裂的衝擊因素。

最新消息是美西碼頭工會喊停談判,6月1日前不會恢復,但適逢上海全面解封,美西港口大排長龍的噩夢,恐怕又會出現。

蔡明彰指出,貨櫃3雄美國線客戶簽長約的比重高,長榮60%、陽明50%、萬海30%,美國線長約比去年同期大漲1倍,自5月起生效,因此可望保障貨櫃3雄的第2季獲利成長。

從貨櫃3雄今年以來獲利數字觀察,長榮首季高達1013.6億元,佔3雄總獲利一半,陽明605.7億元、萬海406.1億元,因此長榮仍是航運族群的最重要指標,本季因貨運價上漲,研判貨櫃3雄第2季淨利合計仍會大賺2000 億元。

他因此推估,長榮第2季EPS與上季19元相當,陽明及萬海大約單季EPS16~17元。長榮去年同期EPS7.98元,年成長近1.4倍。

至於第1季EPS7.82元的台積電,第2季財測營收5068~5242億元,再創單季營收新高,季增3~6%,推估單季EPS8.2~8.4元,較去年同期 EPS5.18 元成長58%。成長性雖好,但比不上長榮為首的貨櫃3雄。

長榮上周回測134元年線,但周一收在季線144元,從年線回到季線,股價戲劇化走勢,呼應產業面的快速變化。再看航運指數周一大漲6%,將5月以來的黑K全部吃光,同時長榮、陽明今年來轉為正報酬,航運成交佔比近30%,讓他看好航運股戲劇化轉強,將帶出一波旺季行情。

除了貨櫃3雄,蔡明彰認為,散裝輪第2季旺季早已展開,但股價不反映,是持股信心的問題。

BDI創5個月高點,第2季以來大漲41%,目前價位3300 點,比去年5月的2600點高出27%,且印度即日起調降煤炭進口關稅,但調高鐵礦石出口關稅,研判全球又得搶運煤炭、鐵礦石。

由此可見,裕民、台航、慧洋-KY、正德、四維航等5檔散裝輪,第2季EPS有把握比去年同期成長。

※免責聲明:文中所提之個股內容,並非任何投資建議與參考,請審慎判斷評估風險,自負盈虧。(旺得富理財網 李宗莉)

(3)盤中熱門焦點股:

1.吉茂(1587):訂單看到年底,Q2營收、毛利率可望續升,昨外資買超14張,盤初放量續漲逾6.5%,再拉一根長紅棒。

2.台揚(2314):每股淨值回復至票面以上,恢復融資融券交易,早盤急拉漲停,一舉攻克月季線。

3.奇偶(3356):Q1毛利率創近7年高,今年出貨再增5%,今人氣續升溫,股價飆上漲停,寫8個月高位。

4.大億(1521):拿下Gogoro頂級車款LED頭燈大單,Q2營運回神,今早跳空漲停鎖死,衝過季線。

5.新門(5432):業績亮眼,低股價、低基期吃香,連2日亮燈觸頂,站上20年高峰。

6.巨庭(1539):基本面有撐、雙低股當道,外資連6日小幅買超,早盤拉出第2根漲停。

7.儒鴻(1476):漲價效應助攻,法人給予「買進」投資評等,激勵晨盤反彈4%,重返五日線。

8.萬在(4543):買盤敲進雙低股,早盤觸漲停、改寫前高。

9.中鋼構(2013):接單暢旺+離岸風電題材,昨外資轉買超301張,盤初股價強漲近4.5%。

10.中鴻(2014):降價利空鈍化,昨外資大舉回補買超7047張,盤初股價彈升約2%。

11.晶技(3042):4月獲利3.36億,創7個月新高,一度漲逾2%站上95.6元,欲回補4/25空方缺口。

12.致伸(4915):外資連買8日,投信周一買超2400張,今早再向上來到61元,創下逾4個月高點。

13.昇貿(3305):東南亞積極擴產,H2新產品收割,後市受期待,開高走高成功站上月線。

14.淘帝-KY(2929):處分資產進補,股價漲多修正,早盤拉回一度跌近5%。

15.台航(2617):外資昨日買超1865張,多方連攻3日,5日、月線、季線全拿下。

16.萬泰科(6190):基本面靚,獲外資連5買,晨盤一度走揚逾2.5%,站穩各短均線。

17.元太(8069):外資連6買,晨盤獲買盤相挺,力返五日線。

18.浩鑫(2405):系統產品出貨增溫,子公司暄達醫學醫療級氣墊床出貨亦穩健,今早放量漲1.7%,企圖收復半年線。

19.高力(8996):氫燃料電池製造商Bloom Energy今年來下單量增,激勵早盤漲逾3%。

20.上海商銀(5876):三大法人連2日聯手買超,早盤漲逾1.5%、站回50元。

(時報資訊 李慧蘭)

(4)璟德持續創新低 低檔暫勿預設立場

高頻整合元件廠璟德(3152),在去年Q4營運即每況愈下,到今年首季持續下探底,單季EPS 1.16元,也是逾5年來新低水準,公司4月營收1.34億,也是2019年3月以來最低數字,在基本面似持續處景氣谷底下,使該股市價的熊市格局似已確認;不過,技術面KD值與RSI卻在低檔熊背離,似又隱然具轉機,後市值持續觀察。

璟德周二開高震盪殺低,盤中最低價觸及206.5元,又見去年以來波段新低,技術面無論從日線、周線與月線來看,都是大空頭格局,而且10年線在248元附近也見撐無撐,顯示在營收未明顯有起色之前,短中期底部區似仍暫勿預設立場。

不過,璟德新擴產的能量,將投入營運,加上大陸封控逐漸有解,使下半年景氣復甦架構不必過分悲觀。目前看起來,大陸手機市場雖疲軟,但Wi-Fi 6為各地的無線網路帶來巨大變化仍可期,且該股還含8元現金股息,後市不必過分悲觀,但中期整理時間似再拉長。(工商時報 數位編輯)

(5)網通新兵到 正基蜜月彈逾2成

網通再添新兵!正基(6546)今(24)日上櫃,挾今年營收、獲利在網路頻寬升級趨勢持續催化下,蜜月行情火熱,以96元掛牌上櫃,股價最高衝上122元,漲幅達27%。

正基去年每股淨利6.78元,年增達42.6%,董事會已決議配發6元現金股利;今年截至第一季營收10.56億元,年增81.5%,每股淨利2.42元,年成長達120.8%。正基4月營收3.21億元,較去年同期增加20.2%,1至4月累計營收達13.77億元、年成長62.2%。

正基表示,萬物皆連網趨勢下連網模組需求強勁,正基提供軟硬體支持及無線傳輸整合專業,可以完全解決產品開發商的整合連網功能進入門檻問題。物聯網客戶群多樣化,更有不同的作業系統及應用,非傳統的Windows或是Intel平台;正基投入軟體研發多年,不僅能直接迅速支援產品的開發整合、協助客戶解決產品和無線模組的軟硬體整合及各國安規問題,且能以標準品為不同客戶做客製化服務。

因應網路頻寬升級趨勢,在Tablet、STB、IP-Cam、車用及醫療用產品的WiFi-6滲透率都會提升,將帶動正基今年營收向上,法人預估,正基今年營收成長接近3成,且因網通晶片持續缺貨, WiFi-6升級趨勢持續,加上車用及醫療用產品營收比重持續提升,改善產品組合,毛利率將優於2021年的水準,整體獲利成長幅度更有機會逾3成,獲利成長幅度優於營收。

正基上櫃承銷案以競價拍賣進行,最高得標價格高達115.2元,競拍得標加權平均價格101.4元,另外競拍張數4,076張,合格投標張數為21,604張為競拍張數的5.3倍;此外,公開申購價為96元,總計吸引超過76,413人參與申購,中籤率僅1.46%。(時報資訊 王逸芯)

(6)貨櫃三雄整理 台驊顏益財:3件事將助攻

貨櫃三雄陽明、萬海與長榮,周二(5/24)同步開高震盪趨疲,迄上午11:36,三雄俱暫守平盤價,顯示市場對追高仍存高度戒心,因為前波高檔的層層套牢賣壓仍相對沈重。唯在三雄股東會將陸續召開與目前含息仍可觀下,後市不必過分看淡。

市場近期傳出,美西碼頭勞資談判生變,恐致貨主提早出貨補庫存,此事加上3波趕運潮,有望使航運業Q3營運表現優於預期;台驊董事長顏益財對此也有類似看法,他表示受3件事影響,運價下半年會好轉。

由於目前正值中國大陸復產復工趕出貨、美國年終購物季開始拉貨,且Q3本就是傳統海運旺季,因此美西碼頭若罷工,將導致塞港惡夢再度上演;有貨代業者回憶,2014年發生罷工時,美西、美東線運價就隨之翻漲,而目前已有數家航商預計從6月中調漲美國線運價。

據媒體報導,顏益財認為,船公司、港口、碼頭等營運商去(2021)年大賺,勞工的要求自然就會變高,但錢能解決的事都還好,最主要的關鍵可能還是在碼頭自動化影響勞工工作權等議題。

另外,顏益財提到,後疫情時代受美國零售業/製造業庫存指數偏低、東南亞與大陸經濟重啟、各國經濟開始復甦等影響,海運需求有增無減,可運力依舊緊缺,所以今年運價會以高位震盪為主,但下半年會好轉,海運Q3將比預期好。(旺得富理財網;工商時報 數位編輯)

(7)股后信驊一度重摔跌停 高價股跟跌

美股收高,不過美股期指電子盤下挫,台股今天開高震盪走低,由紅翻黑。股后信驊一度重挫跌停,連帶影響股王矽力-KY等高價股普遍走跌。

信驊在外資賣多買少下,近期股價走勢疲弱,今天更一度跌停,達新台幣2105元,大跌230元,創近8個月來新低價。矽力-KY今天股價同步走弱,盤中一度落至2650元,大跌210元。

隨著矽力-KY及信驊股價重挫,譜瑞-KY等高價股股價也紛紛下挫,譜瑞-KY最低達1425元,下跌60元。力旺達1365元,下跌75元。祥碩達1265元,下跌55元。AES-KY達1090元,下跌45元。

大立光一度達1585元,下跌15元。旭隼股價相對抗跌,維持在1410元平盤之上震盪,最高達1445元,上漲35元。(中央社)

(8)i13買氣夯 PCB族群「蘋果光」吸睛

蘋概股又紅了!iPhone 13系列新機大受歡迎,首季北美市場iPhone出貨量高達2千萬支,年增近兩成,市占率更自45%提升至51%,iPhone 14系列等四大新品也預計下半年亮相,果粉趨之若鶩,帶動蘋果供應鏈力抗智慧手機市場雜音,華通(2313)、臻鼎-KY(4958)、台光電(2383)等搭上iPhone銷售成長利多,紛紛打上「蘋果光」。

受通膨影響,民眾消費力道減低,消費性電子需求面臨衝擊,智慧手機市場也蒙塵,惟手機市場老大哥蘋果仍老神在在。

據外媒報導,蘋果iPhone 13系列銷售表現極佳,蘋果首季在北美市場的iPhone出貨量達約2千萬支,較去年同期的1,700萬支,提升近20%,同期市占率也攀升0.6%、達51%。

觀察24日蘋概股表現,兩檔蘋果PCB供應鏈臻鼎- KY、燿華聯手強漲,台光電、晶技、群創、展匯科、華通、鴻海等也力守平盤之上,概念股打上「蘋果光」,逆勢勁揚。

展望後續,蘋果下半年秋季發表會可能於9月13日舉行,市場搶先猜測,屆時不僅有iPhone 14系列新機亮相,還有AirPods Pro、Apple Watch、Mac等新品值得期待,看好iPhone 13銷售成長、新品即將推出帶動換機需求下,下游供應鏈可望「分一杯羹」。

此外,蘋果更傳出已向董事會展示AR(擴增實境)/VR(虛擬實境)頭盔,顯示產品開發已經進入後期階段,引發市場高度關注,法人指出,蘋果頭盔最快有望於今年第四季推出,LTCC(低溫共燒陶瓷)、ABF載板、晶片需求將大增,相關供應鏈璟德、欣興、台積電等可望同步沾光。(工商時報 鄭郁平)

(9)恢復信用交易後 台揚奔漲停、皇昌跌6%

上市公司第一季財報公告每股淨值回復至票面以上,自今(24)日起恢復融資融券交易有台揚(2314)等4檔,但股價表現不同調,台揚今日股價直奔漲停,另慧友(5484)多守紅盤,但皇昌(2543)則大跌逾6%,光麗-KY(6431)也在盤下。

另外,因第一季財報每股淨值低於票面,也同樣從今天起暫停融資融券交易有宏遠(1460)及麗嬰房(2911)等2檔,今天股價也是一小跌一小漲。(工商時報 呂淑美)