5/20盤中熱門焦點股

今(5/20)日盤中熱門焦點股摘要,僅供參考:

(1)外資續唱「機」弱 台股中2買1賣

美系外資對於大陸智慧型手機前景持續釋出負面看法,認為在晶片短缺逐漸需緩下,零組件的競爭將更嚴峻,點名亞股中好惡名單,其中,台股的台積電、聯發科均獲買進建議,但大立光卻是在賣出評等中。

美系外資表示,根據與智慧型手機業界訪談產業趨勢,對2022年智慧手機市場需求持負面看法,且隨著晶片組短缺的緩解,預計未來的競爭將更加激烈,然而,產品趨勢來看,現階段設計趨勢向高端和低端機型邁進,在高端機型上,大陸領先的智慧手機品牌製造商正在投資晶片組(例如OPPO Reno8內部NPU)、軟體(定制操作系統更流暢高效的操作)和面板(可折疊手機),而對於低端機型,傳音在市場上保持領先地位。

美系外資表示,以行動裝置生態系來說,業者傾向集成智慧手機、軟體和APP,強調高端機型可以吸引更多願意為內容、APP付費的用戶,進而推動ARPU並支持品牌商通過用戶流量變現。美系外資表示,目前看到大陸5G市場已經飽和且上升周期即將結束。

第一季大陸新增5G用戶1.18億、5G手機出貨5400萬支,顯示出有54%的用戶計畫升級5G網絡但卻不購買新的智慧型手機,隨著市場飽和,預計智慧型手機零組件競爭恐加劇。相關個股建議買進聖邦微電子、上海韋爾半導體、立訊、瑞聲科技、聞泰科技、京東方、歐菲光、卓勝微、虹軟科技、聯發科(2454)、台積電(2330)和中芯國際,建議賣出ASM太平洋、江蘇長電、大立光(3008)、舜宇光學。

(時報資訊 王逸芯)

(2)慧洋-KY通過配息5.5元 負債比長期看30%

慧洋-KY(2637)今天召開股東常會,2021年受惠散裝航運榮景回歸,全年每股稅後盈餘11.05元,股東會通過配發現金股利5.5元,均為慧洋歷年以來新高。小股東會中發言踴躍,對於公司2年前股價23.6元到現在股價來到90元,對公司經營團隊努力相當滿意,至於於負債比問題,董事長藍俊昇指出,公司負債比6月就有機會降到50%,長期目標希望到30%。對於營運將持續樂觀向上,公司努力將成本降低,船隊作最適規模,景氣不好要虧的比別人少,景氣好賺得比別人多。

2022年第一季財報顯示,負債比已降至55%,較去年同期66%有顯著下降,營業利益率則達48%,維持在5成左右。藍俊昇回答小股東提問表示,4月底已經到52.8%,50%應該6月底就能達到,現在升息還債很重要,目標希望降到30%。

船隊佈局方面,慧洋仍維持一貫船舶汰舊換新政策,今年已如期交付5艘中小型散裝貨輪,其中三艘為符合最新第三期氮氧化物排放標準之環保節能船,目前旗下總計140艘散裝船舶,平均船齡為7年,未交付新造船訂單則有12艘,持續穩坐散裝龍頭寶座,並擁有最大數量與最高比重的節能船隊。

小股東會中詢問,是否上半年EPS賺9元,下半年賺18-20元,藍俊昇說「我不是印度神童」,無法做出財測。他指出,今年狀況是運價指數持續上揚,但世界不知道會發生什麼大事,還是有很多不可控因素,像有些國家受不了就在打壓,公司持續做好成本管控,在景氣好賺得比其他人多。

藍俊昇表示,慧洋今年靈活調整租船政策,適時調整固定租金與指數連動船比重,而今年初預估2022年船舶換約漲幅,將可望上修至4成以上,2023年即將上路之兩大環保新規,加上散裝船舶造價上漲、貨櫃船舶訂單排擠,影響船商投入新船意願,而慧洋仍維持一貫穩定造船政策。

(時報資訊 莊丙農 )

(3)盤中熱門焦點股:

1.台積電(2330):外資轉為賣超12178張,終止連三天買超,但台積電開高走高,回到5日線526元。

2.鈺鎧(5228):今日以每股20元掛牌上櫃,開盤後上漲逾15%,蜜月小確幸。

3.聯電(2303):外資周四僅小買超3張,仍為連買12天,聯電守穩50元之上惟追價買盤力道減緩。

4.陽明(2609):台驊投控再出手,日前共買進2,800張陽明,均價115.6元。台驊董事長顏益財表示,目前貨櫃航運被嚴重低估。陽明早盤漲3.5元至118.5元。

5.裕民(2606):BDI指數連3揚有利營運,股價強彈4%。

6.日月光投控(3711):ADR逆漲1.87%,早盤股價穩揚,守穩五日線。

7.創意(3443):晶片委託設計(NRE)案不絕,創意可望擴大市占率及領先優勢。股價翻紅力守高檔。

8.愛普*(6531):晶圓代工喊漲,矽智財(IP)廠受惠,股價翻紅漲3%。

9.晶心科(6533):搶攻印度市場出貨看增,帶量強攻近5%。

10.世紀鋼(9958):520行情拱綠能,早盤放量彈升近3%,攻克月線。

11.上緯投控(3708):泛綠能概念股上演520慶祝行情,盤初急漲5%,重返五日線。

12.致振(3466):近期獲外資偏多操作,帶動連兩日亮燈漲停,衝上3年高點。

13.建準(2421):伺服器、網通及工業訂單穩定,股價跌深太委屈,逢低買盤進場底部漸墊高,早盤攻月線。

14.環天科(3499):買盤點火拉抬,晨盤一度衝漲停,收復20元及季線。

15.詮欣(6205):車用點火今年看俏,75元附近撐住,早盤走揚至5日線,蓄勢回攻80大關。

16.旭隼(6409):訂單看到三個月,多方安心,回檔幅度有限,早盤再拿回5日線。

17.飛寶企業(4413):Q1轉盈、每股賺0.51元,吸引買盤進場卡位,連兩日攻上漲停。

18.耿鼎(1524):基本面利多持續發酵,今早再創高,漲幅力拚5%以上。

19.亞泥(1102):自營商積極買進,高股息加上股價來到甜蜜點,早盤止跌反彈。

20.淘帝-KY(2929):不動產處分利益誘人,短打資金續追,強勢再漲停。

21.華新(1605):搶占台灣離岸風電第三階段開發商機,520行情啟動,早盤帶量上攻、漲幅5%。

22.永冠-KY(1589):估產品漲價效益自本季下旬發酵,毛利率看增,早盤漲2.7%、收復5日線。

23.上海商銀(5876):具外幣放款較高優勢,升息有利營運,早盤漲近2.7%,短均全收、觸及月線。

24.晟銘電(3013):全球伺服器市場擴張,相關產品線看俏,早盤直奔漲停。

25.大眾控(3701):乘著國際趨勢,持續發展虛擬業務,早盤攻頂。

(時報資訊 沈培華)

(4)系統電進軍車用IPC 放量出貨時機曝

系統電子(5309)營運策略走向多元化,繼胎壓偵測器和儲能系統之後,多年布局IPC(工業電腦 ) 業務將於下半年放量出貨。

露營車商機逐漸興起之時,系統電也順利成為全世界第一家將IPC運用在露營車上的車用電子廠商。由系統電所提供的「電子集中式」的電控系統,除了能讓露營車與車聯網達到有效的系統整合,也能為消費者在駕駛時帶來更高的安全性,成功為公司合作夥伴帶來全新消費市場。

此外,由於系統電過去深耕車用電子數十載,累積豐富的專業技術經驗,因此在露營車應用的成功案例之後,系統電也進一步研發出能同時滿足耐高溫、耐高濕、防塵、防震,且更適合運用在嚴苛環境的IPC產品,並憑藉堅強的硬體優勢,讓系統電的IPC深受農耕車及大型工程車大廠的青睞,進而為公司挹注另一營收動能。

(工商時報 袁顥庭)

(5)股市信心急墜 但庶民還是想進場撿便宜

5月的混亂讓股市信心急降,據國泰金控20日一早公布5月國民經濟信心調查結果,5月有42.2%的受訪者認為未來半年台股會比現在下跌,比4月再多出11個百分點,創2020年4月之後、即25個月來的新高,台股信心指數亦從4月的2.9,急墜到-12.9,亦是25個月新低,並終結連續六個月的股市正信心。

但同時間,5月依舊有25.9%的受訪者有意願將現金、定存轉進股票投資,比4月僅少不到5個百分點,代表有許多民眾依舊想逢低進場撿便宜,股票投資依舊維持「正意願」,5月風險偏好指數依舊有2.9,這波已維持長達24個月正投資意願,創國泰金2010年3月啟動此調查以來,最長期間的庶民正投資意願。

5月國泰金亦調查民眾在報稅月來臨前,會不會出脫股票或基金來繳稅,有58.1%的人表示可能性不高或完全不可能,比2021年5月調查調查時,還多出近3個百分點,代表投資人「惜售」,不會在市場回檔之際,為了繳稅資金,就逢低賣出股票或基金。5月表示可能為了報稅賣股票或基金者有15.8%,比去年同期少3.3個百分點。

(工商時報 彭禎伶)

(6)揮別中國封控陰霾 泰碩:下半年會更好

泰碩(3338)20日召開股東會,順利通過去年財報及股利,展望今年,泰碩總經理梁竣興表示,第二季受到中國封控影響,會比較辛苦一些,不過隨著5月營運大致恢復正常,第二季營收和獲利有望和第一季持平,在下半年努力追趕獲利下,全年營收、獲利年增二位數的目標不變。

受到中國5G基礎建設放緩、智慧型手機VC價格競爭激烈及上游原物料價格飆漲等不利因素影響,泰碩2021年營運陷入谷底,2021年合併營收為49.78億元,年減5.3%,營業毛利為8.83億元,年減16.9%,合併毛利率為17.74%,年減2.48個百分點,在營收和毛利率同步衰退下,去年累計稅後盈餘僅1.87億元,呈年減16.78%,換算每股盈餘為2.13元,除通過去年財報外,泰碩股東會中亦順利通過配發1.5元現金股利的議案。

為扭轉去年的劣勢,泰碩去年下半年即開始調整接單策略,將重心擺在毛利率較高的雲端伺服器、高階商務NB及車用產品上,並積極導入自動化,優化生產流程,果然收致奇效,泰碩今年首季毛利率回升到19.16%,優於去年同期的14.92%達4.24個百分點。

梁竣興表示,今年首季毛利率上揚原因有三,一是原物料價格回軟、二是熱管新增自動化製程,初估此部分對熱管毛利率的提振就達到十個百分點以上,三是車用出貨量大增。此外,通訊產品的出貨由毛利率較低的AAU轉向BBU,也有挹注。

展望第二季,梁竣興表示,4月受到中國封控影響,致出貨受阻的電子廠4月營收普遍下滑二至三成,泰碩也不例外,不過單月獲利因有匯兌的挹注,毛利表現還不錯,有望和2月齊平。

(工商時報 鄭淑芳)

(7) 鴻海布局半導體助攻電動車 外資調升目標價

鴻海(2317)積極布局半導體版圖,美系外資出具報告認為將支持電動車業務拓展,看好將有助擺脫消費電子市場的激烈競爭、實現業務多元化。將2022~2024年獲利預期分別調升2%、10%、21%,目標價自114元調升至125元,但維持「中立」評等。

鴻海股價4月底下探99.7元的近1年低點,隨後止跌震盪回升,今(20)日持平開出後小漲0.47%至148元,早盤力守盤上。三大法人近日轉站多方,本周迄今買超達3萬6084張,自13日起5天連續買超達4萬351張。

馬來西亞DNeX集團17日宣布與鴻海旗下BIH簽署合作備忘錄(MOU),雙方規畫成立合資公司,將在馬來西亞建造12吋晶圓廠,新廠規畫晶圓月產能4萬片、鎖定28奈米及40奈米製程,主要應用於功率半導體、射頻(RF)、CMOS影像感測器(CIS)等。

美系外資指出,鴻海集團旗下夏普擁有8吋晶圓廠,加計先前買下的旺宏台灣6吋晶圓廠、及與DNex合資建造的12吋晶圓廠,應可支援集團未來在電動車領域的擴張,達成使集團生產的40%電動車使用內部車用零組件、半導體及軟體。

鴻海維持至2025年取得全球電動車市占率5%的長期目標,並強調聚焦軟體及電子電氣(EEA)等整車組裝,其次是模組和電池、先進EEA控制、半導體等關鍵零組件。透過提供包括內部製造的零組件、半導體和軟體整體解決方案,與純組裝相比可提高毛利率。

美系外資預期,鴻海2022~2024年電動車相關營收為340億、520億、3130億元,貢獻占比為0.6%、0.8%、4.9%。由於毛利率較高、達10~15%,預期車用毛利率貢獻占比將分別達0.9%、1.4%、10.5%,使集團2024年合併毛利率達6.6%。

美系外資看好鴻海至2024年將取得3.6%的全球電動車市占率,主要貢獻者是Fisker、泰國國家石油(PTT)、3款MIH車型及Lordstown的電動皮卡,看好鴻海的電動車業務擴張,將有助於公司擺脫競爭激烈的消費電子市場、實現業務多元化。

不過,美系外資對鴻海2022~24年的獲利預期,較市場共識分別低4%、2%、0%,主因擔憂消費電子市場競爭日益激烈,對鴻海的營收及毛利率預期較低。隨著智慧手機組裝市場出現新進者,美系外資預期鴻海的市占率將從目前的主導水準下降。

由於調升獲利預期,美系外資將鴻海目標價上調10%、自114元調升至125元,惟鑑於目標價的調升空間有限,仍維持「中立」評等。

(時報資訊 林資傑)