5/17盤中熱門焦點股

今(5/17)日盤中熱門焦點股摘要,僅供參考:

(1)立凱儲能電池大斬獲 股價攻頂

磷酸鐵鋰(LFP)正極材料商立凱-KY(5227)在官網更新2022年客戶認證進度,累計共有5家儲能與EV電池客戶完成最終認證。消息面激勵該股周二(5/17)開高走高,未幾即強勢鎖住漲停板66元,大漲10%,表現搶眼。

在磷酸鐵鋰電池已成全球主流之下,立凱-KY客戶開發也持續有所斬獲,尤以儲能領域收穫最大,立凱-KY已掌握4家進入量產的儲能電池客戶,但未來並非由立凱-KY自行生產,而是由立凱-KY授權技轉客戶量產。

總計目前立凱-KY共有41家歐美與亞洲客戶,較去年新增24家,終端應用涵蓋儲能、電動車、固態電池等領域,終端客戶與銷售市場遍及全球。其中有13家同時進軍儲能與電動車電池,專攻儲能電池客戶有8家、專攻電動車電池的有14家,另有6家固態電池客戶,與去年同期相比在各領域客戶數量均大幅增加。

立凱-KY表示,全球儲能電池已完全確認將以磷酸鐵鋰電池為發展主軸,立凱-KY認證客戶中2025年之前的出貨將絕大多數為儲能用電池。電動車用電池的認證時間遠較儲能電池為長,立凱-KY磷酸鐵鋰材料的終端客戶皆為國際車廠,所需要的認證時間與逐步提升產能的時間必然更長。可以預見,立凱-KY材料的終端應用市場在2028年之前都還是以儲能電池為主。

儘管受此限制,立凱-KY統計現有客戶的需求成長仍然十分強勁,預計2025年客戶需求將超過每年17萬噸,2028年起每年更將超過52萬噸,與目前一年僅千餘噸的出貨量相比,成長以百倍計。

立凱-KY表示,上述需求未來是由立凱-KY授權技轉客戶量產,此一佈局已經長達一年,原因為全球鋰鐵電池相關產業高度集中在大陸,引發歐美終端客戶普遍憂心產業鏈風險,促使歐美政府與電池製造商紛紛加速建立在地或國際聯盟的供應鏈。立凱-KY過去所採取的完全自製的模式,已經無法因應歐美市場未來驚人的龐大需求,因此過去一年開始商業模式的轉型,積極對外展開專利技術授權與轉移,以滿足各國客戶對產能的需求。

立凱-KY表示,此一以專利技術授權與轉移為主的輕資產商業模式,除了將有利於客戶可以自主提升產能,因應龐大需求以外,同時立凱-KY本身也可以將原來以擴廠製造的獲利模式,轉為以客戶開發為前導,繼之以技轉收取權利金的獲利模式。立凱-KY指出,目前約有10家授權對象正在進行細部磋商,將扶植其中3-5家成為年產10萬噸以上的LFP電池材料製造商,5月下旬將開始陸續對外說明一系列授權客戶的動態與市場分析。(時報資訊 葉時安)

(2)再生能源火 太陽能族群忙擴產熱呼呼

太陽能電池、模組業者,看好今年的終端需求帶動出貨動能,聯合再生(3576)前4月營收達57.55億元,年增43%;元晶(6443)前4月營收為27億元,年增70%;安集(6477)前4月營收為11.2億元,年增294%。今早太陽能族群翻紅上攻。

安集4月單月營收重回3億元大關,來到3.58億元,年增292%。安集5月董事會決議重大投資計畫,通過3.86億元,投資太陽能發電設備,預計自111年度起分階段完成投資計畫。該太陽能電站建置量約5MW~10MW,最快在明年4Q可以併網貢獻營收。

安集今年首季合併營收7.6億元元,較去年同期增加295%,營業毛利6314萬元,較去年同期增加48%,稅後淨利2138萬元,較去年同期增加105%,EPS 0.19元。首季營收雖然表現亮眼,但毛利率下滑到8.29%,主要是消化先前舊的模組訂單,而5月開始,新合約訂單的高毛利產品開始出貨,將告別低毛利訂單的壓力。安集今年持續進行產能優化,增加M6的新產業,目前整體模組產能約200MW,6月之後會再增加。

元晶首季毛利率為7.18%,EPS為0.06元,較去年第4季0.55元衰退,但較去年同期損益兩平大幅成長。元晶目前產能全開,訂單已接到第3季底,全年展望樂觀。

全球各地政府積極推動再生能源,太陽能市場需求強勁,推升元晶產能利用率持續維持滿載。元晶在去年和今年均持續擴大產線,以及提升產品規格,今年主要針對大尺寸M6以及M10進行產線擴充,全年電池與模組總產能均將分別達到1.5GW(10億瓦)。(時報資訊 任珮云)

(3)盤中熱門焦點股:

1.立凱-KY(5227):儲能電池大斬獲,認證客戶UP授權量產,直攻漲停。

2.精剛(1584):瞄準電動車領域,切入鋰電池報喜,最快Q4可小量生產,放量漲逾3.5%。

3.神準(3558):4月營收亮眼,吸引投信連買相挺,早盤漲近7%,攻克月線及190元。

4.鈺創(5351):Q1每股賺0.81元,公司樂看下半年變數減少與缺料舒緩,營運更好,股價漲近5%。

5.元晶(6443):去年大擴產拚戰台灣太陽能模組龍頭,又挾著特斯拉概念股題材,吸引買盤搶進,早盤大漲5%,重返五日線。

6.聯合再生(3576):Q1轉虧為盈、每股盈餘0.37元,泛綠能股獲買盤點火,卡位520行情,晨盤強彈半根停板,進逼月線。

7.AES-KY(6781):雲端、5G及邊際運算需求成長有利後市,多方繼續向上趕路,漲逾4.5%。

8.康普(4739):首季EPS衝上1.76元新高,獲外資連3買加持,盤初一度彈升近4%,越過昨日盤中高點,力返月線。

9.中碳(1723):受惠全球電動車、電動大巴及儲能系統需求加溫,帶動負極材料需求量提升,Q1、4月營運繳佳績,獲外資連買點火,早盤揚升3%,衝上逾2個月高點。

10.東陽(1319):4月、前4月獲利雙創2020年新冠疫情爆發以來的同期單月及累計新高,盤初股價一度強漲逾4%,衝近8月波段高位。

11.中鋼(2002):外資已連17日賣超,加上昨公布6月內銷盤價平均降幅2.1%,股價持穩盤上。

12.豐興(2015):廢鋼重挫,內銷盤價連降四周,所幸昨外資小幅回補買超,盤初股價漲約0.5%,站上5日線。

13.永豐餘(1907):雖昨法說保守看景氣,但外資、自營商聯手轉買超計1554張,盤初股價仍彈升近2%。

14.華紙(1905):首季連兩季虧損、紙類將續漲,昨外資回補買超141張,帶動盤初股價開高走高近3%,躍過5日線。

15.大宇資(6111):Q1轉盈,外資連兩日買超,盤初股價漲逾2%,登上月線。

16.立隆電(2472):財報好消息,Q1每股稅後盈餘1.68元,下半年審慎樂觀,早盤攻高2%。

17.精成科(6191):外資積極買超,連3日合計加碼880張,今早維持反彈格局,步步靠近月線。

18.欣陸(3703):三大事業推動營運向上,高檔有守底部墊高,早盤買單進場拚回30元。

19.旭隼(6409):4月、前4月營收齊創新高,多方再攻一波,強拉半根漲停板。

20.長榮(2603):首季自由現金流量王,擬配息18元、加減資退還6元,合計每股將配發24元,股價震盪上揚。

21.長榮航(2618):納MSCI成分股,外資轉買,股價穩揚小漲。

22.鈺太(6679):今年拚賺逾1.5個股本,股價開高走高漲約3.5%。

23.晶宏(3141):董事長表示Q2不會比Q1差,H2更勝H1,看好2023和2024年為高度成長年,股價彈逾2.5%。

24.祥碩(5269):估Q2與Q1營收相近,下半年新品效益與中國標案等助攻,優於去年,股價漲逾4.5%。

25.日月光投控(3711):4月及前4月營收雙創同期新高,股價穩揚漲逾1.5%。

26.華孚(6235):電動車鏈超補單行情可期,早盤放量漲逾3%、收復5日線。

27.泰茂(2230):綠能產品搶市,外資持續買超,今早勁揚5.7%、躍上短均。

28.朋程(8255):多頭聚焦二極體概念股,早盤漲逾4%。

(時報資訊 李慧蘭)

(4)本益比近歷史低檔 聯發科強躍雙線

聯發科(2454)近期難抵大盤下挫壓力,加上大陸智慧機市場雜音不斷,使得聯發科股價歷經一波向下修正,4月底甚至一度跌破800元大關,惟聯發科今年營運仍可望持續創高,且目前本益比低於10倍,已接近歷史低檔,比先前4G時代更低,加上高股息題材,今掀起反彈,開高走高,漲幅一度接逾2%,早盤股價最高達847元,站回5月線、月線。

聯發科順利切入美國及歐洲的5G手機市場,雖然大陸5G手機滲透率已達80%以上,但歐美、新興市場等可望跟上,5G手機出貨具成長動能,新天璣系列推出加上台積電(2330)產能支援,聯發科在Android陣營可望維持45~50%的高市占率,且2022年正式轉進4奈米製程,將有利5G晶片ASP提升,其他業務中PMIC(電源管理IC)隨手機AP出貨而成長,WiFi、ASIC(客製化晶片)等也將隨聯網環境升級而具成長動能,預期營運將續創新高。

法人表示,聯發科在5G、WiFi等通訊技術已與國際大廠並駕齊驅,2022、2023年獲利將具成長潛力,看好其今年每股獲利上看85元,值得注意的是,聯發科在4G時代聯發科平均本益比尚有15~16倍,目前本益比低於10倍已接近歷史低檔,加上具約9%殖利率,在IC設計族群中仍具吸引力。

聯發科在今年股東會年報中指出,將持續積極地投資於未來成長所需的技術,把核心的開發能力延伸至更高階的運算、高性能/低功耗的繪圖IP、供低延遲與更廣泛應用使用的5G數據機、下一世代的WiFi等,並依照不同的平台及生態體系,整合至先進的系統架構中,同時,聯發科也與晶圓代工夥伴展開先進製程及3D chiplets技術的合作,以支持這些產品的開發。(時報資訊 王逸芯)

(5)自行車雙雄Q1獲利亮眼 股價大漲

自行車雙雄巨大(9921)、美利達(9914)Q1每股均賺逾4元,獲利表現亮眼!近日外資與投信紛轉買超,雙雄17日盤中股價分別大漲3-4%,擺脫近期股價低迷的陰霾。

雙雄目前盤中價差甚小,巨大略勝一籌,盤中最高來到248元、大漲逾4%;美利達最高衝到247元,上漲約3%。

巨大集團第一季EPS達4.86元,年增7.1%,創單季歷史次高;美利達首季每股賺4.04元、年增4.66%。

巨大集團表示,雖然烏俄戰爭、通膨、零件短缺、物流以及全球疫情仍不穩定,增添經營的挑戰性,但巨大集團製造供應實力以及全球化布局,可以降低不利因素的衝擊。

4月初,捷安特昆山工廠配合當地政府防疫政策暫停生產,已於4月28日復工生產,將透過調假加班追趕產能,部分出貨也將遞延至5月,目前對全年營運尚無重大影響。(工商時報 曾麗芳)

(6)強茂、朋程攻車電 臉色紅潤

電動車、混合能源車市場全面崛起,在車輛搭載電源成長的同時,二極體亦呈現倍數成長動能。供應鏈傳出,強茂(2481)、朋程(8255)已成功打入電動車、混合能源車供應鏈,2022年出貨動能將有機會呈現翻倍跳增水準。

周二電動車相關供應鏈又活蹦亂跳,包括強茂、朋程、康普、美琪瑪與中碳等,都臉色紅潤;其中強茂與朋程開高走高,迄上午11:07的市價暫報上漲2.93%、2.81%,表現不錯。

因應全球節能減碳風氣崛起,使電動車、混合能源車市場開始快速成長,由於車輛內搭載大量電子設備,因此將需要導入更多二極體,供應鏈推估數量至少是過去傳統汽油車的數倍之多,使二極體廠近幾年大舉搶攻相關市場。

供應鏈傳出,強茂已經成功打入電動車大廠供應鏈,且目前為放量出貨階段,由於車廠不斷拉高電動車產能,向強茂預定的產能數量是2021年的倍數以上,強茂在2022年可望因此全面推高二極體出貨動能。

至於朋程在車用發電機二極體市場早已是領先者,隨著汽車大廠開始跨入混合能源車市場,朋程亦同步跨入相關市場,不僅應用在48V功率模組的產品將在第二季開始放量出貨,且應用在車用發電機的超高效二極體(ULLD)在2022年更將逐步取代舊款產品,法人推估,朋程ULLD產品在2022年出貨量至少可望三倍跳升。

據了解,由於電動車市場開始大幅崛起,二極體廠除了車輛內搭載的二極體市場訂單之外,正規畫將觸角延伸到市場同樣相當廣大的充電樁供應鏈,強茂有望在2022年端出新品搶市,至於朋程將以碳化矽(SiC)模組搶攻充電樁市場,預計2023年第一季開始量產出貨。

事實上,全球淨零碳排趨勢已經形成,各大傳統車廠都相繼推出電動車款,加上電動車品牌不斷興起,使電動車有望成為未來車市主流,加上車輛智慧化趨勢,讓車輛搭載的晶片數量只會不斷增加,同樣讓搭配使用的二極體及第三代半導體功率元件市場規模竄升。

由於需求不斷增加,觀察IDM大廠在二極體供給狀況。供應鏈指出,由於電動車及5G市場拉貨動能不減,使大多數二極體產品交期依舊未見減低趨勢,價格亦持續攀升。

因此法人看好,強茂、朋程等二極體廠在車用產品線價格有機會維持強勢水準,且在客戶拉貨動能不斷增加的同時,業績有機會持續攀升,全年營運再衝新高可期。(工商時報 蘇嘉維;工商時報 數位編輯)

(7)晶圓代工再吹漲價風 外資這樣評晶圓雙雄

亞系外資出具最新台灣半導體產業報告,指出二線晶圓代工廠開始跟隨台積電(2330)腳步調漲代工平均價格,但主要是反應成本上漲、而非強勁需求激勵,認為對晶圓代工業者營運後市略為有利,但對無法將成本轉嫁給客戶的IC設計公司不利。

亞系外資認為,儘管持續的供應鏈挑戰導致庫存大增,晶圓代工業者仍可提高價格,但若需求進一步下降風險就會浮現,並給二線廠商帶來更大壓力。對台積電(2330)及信驊(5274)維持「買進」、聯電(2303)「優於大盤」、祥碩(5269)「賣出」評等,將聯電目標價自48元調升至50元,但將台積電目標價自810元調降至755元。

亞系外資表示,續台積電自明年起將代工價格平均調升6%後,二線代工廠亦將仿效,聯電自明年1月起將整體技術製程的代工價格調升5~10%。三星電子據悉將在下半年調漲代工價格15~20%,以反應更高的材料及物流成本,漲幅較高主因先前漲幅較同業小。

同時,中芯國際亦表示有可能漲價以反映材料成本上升。亞系外資認為,雖然營運規模較小的世界先進和力積電等公司尚未提高代工價格,但鑑於目前通膨的經營環境下,確實預期代工價格會隨之上漲。

亞系外資的分析顯示,雖然折舊攤銷約占台積電銷貨成本50%,聯電為30%、世界先進為15%,但來自設備供應商的運費、能源和勞動力成本上升及新晶圓廠的建設成本,導致台積電面臨更大的成本上升壓力。原材料及上述成本上漲,也對代工廠的成本結構帶來壓力。

然而,相較於前次晶圓代工價格上漲是由各應用終端需求旺盛帶動和支撐,此波漲價更大程度反映供應鏈成本膨脹,而終端消費需求在多重宏觀逆風下有所轉弱。

鑑於持續的供應鏈中斷和運輸延遲迫使客戶故意維持高庫存水準,亞系外資預期晶圓代工廠目前能成功將成本壓力轉嫁給IC設計客戶。但如果需求繼續疲軟,認為進一步提高價格將更加困難,尤其是在較以消費電子為主的成熟製程上。

亞系外資預期明年代工價格上漲將使晶圓代工廠營收上升,但鑑於價格上漲反映採購和營運成本膨脹,對毛利率後市中立看待。雖然代工價格上漲直接轉化為無晶圓公司更高的成本,但認為信驊比產品更以消費者為主的祥碩、聯詠和聯發科更容易轉嫁成本。

亞系外資對台積電及信驊維持「買進」、聯電「優於大盤」、祥碩「賣出」評等,持續看好成熟製程占比較低的台積電、能將上漲成本轉嫁給客戶的信驊,認為對價格上漲的抵抗力相對較強。

亞系外資將台積電明後2年營收預期均調升2%、毛利率假設不變,使獲利預期同步調升2%,但因調降本益比目標倍數,而將目標價自810元調降至755元。聯電明後2年營收預期均調升4%,毛利率假設不變,使獲利分別調升4%、5%,目標價自48元調升至50元。(時報資訊 林資傑)

(8)台積電目標價 外資逆勢進逼千元

高盛證券指出,考量半導體展望強勁,將全球晶圓代工市場2025年規模由原先估計的1,390億美元,上調至1,810億美元,相當2021~2025年的年複合成長率高達16%之多,同步調升全球龍頭台積電財務預期,推測合理股價拉高到912元,進逼千金大關。

半導體前景轉強理由有三:一、全球半導體產業成長性提高;二、半導體在終端裝置的內含價值成長性變強;三、晶圓代工將啟動新一輪漲價。高盛進一步解釋,半導體產業走強主要獲得先進製程帶動,5G、人工智慧(AI)、電動車、高效能運算(HPC)等產業大趨勢功不可沒。

回顧全球半導體市場2021年表現亮眼,年增26%、至5,560億美元,比過去十年約4%的年複合成長率強勁許多;全球晶圓代工市場表現不遑多讓,年增率是更漂亮的31%,將市場規模推上1,000億美元大關,成長性也遠高於近十年10%的年複合成長率。

高盛證券提出,值得注意的是,台積電在年初的法說會上將未來數年的營收年複合成長率預期,由原本的10~15%,調高到15~20%,最近一次法說會也調高其對半導體產業(不含記憶體)的前景預判,因此,高盛將台積電推測合理股價由860元升至912元,也是過去一段時間以來,罕見有研究機構調高台積電股價預期。(工商時報 簡威瑟)

(9)Q2拚續賺逾2股本 譜瑞-KY躍回1500元

譜瑞-KY(4966)受惠客戶應用擴大與升級,特別是商用、電競相關需求最佳,將有望帶動Display Port、 T-CON、 USB Retimer及PCIe Gen4等需相關晶片出貨動能,銷量和ASP都會跟著成長,法人樂觀預估,譜瑞-KY第二季將續賺逾2個股本,譜瑞-KY今開高走高,一度大漲近5%,站回1500元大關。

譜瑞-KY第一季因新增2家晶圓產能加入,使無法在去年第四季順利供貨給客戶,能夠在第一季順利出貨給客戶。以譜瑞-KY第一季訂單來看,雖然部份市場轉弱,如Chrombook和Panel相關需求,但商用和電競高階NB/PC還是旺盛,因此,整體NB、平板電腦等市場需求仍維持高檔,且譜瑞-KY在電競市場的市佔率也提升中。

儘管現階段有俄烏戰爭、美國升息,以及上海疫情封城負面因素,導致整體筆電需求有雜音,但市場對高速傳輸產品的終端需求一直都非常強勁,尤其英特爾推出Alder Lake平台之後。終端應用來自商用PC和Tablet需求很強,皆搭載英特爾新平台推出。

因此帶動相關高速產品需求增加,例如USB 3.2 Gen2 10Gbps、HDMI 2.0等。譜瑞-KY預估第二季毛利率將介於44.5~48.5%,產品組合不同會使毛利率而有變化,目前對客戶大幅調漲價格也不易,也沒有面臨客戶砍價的問題,法人樂觀預估,譜瑞-KY第二季將維持強勁獲利動能,將續賺逾2個股本。(時報資訊 王逸芯)

(10)Q1雖黯淡 3檔照秀肌肉

後疫情時代,歐美健身房人流持續回升,但家用健身需求則回歸正軌,目前健身市場需求處於庫存調整期,喬山(1736)、岱宇(1598)、祺驊(1593)首季業績黯淡,但多頭仍力挺表態,截至今日收盤,分別漲0.76%、0.48%、1.52%。

喬山第一季商用市場穩定,雖然家用市場拖累表現,合併營收年增3.5%,營業虧損1.75億元,但還好有匯兌利益歸屬母公司淨利8202萬元,每股盈餘0.27元。

歐美健身房人流持續回升,家用健身器材上半年度原本就是傳統淡季,銷售力道並不強,目前正面臨庫存調齊,再加上,國際原物料飆漲及運價昂貴,也侵蝕健身器材業者的利潤,第2季營運仍保守以待。

關鍵零組件商祺驊第一季毛利率下降1.5個百分點,營業利益大縮水至564萬元,稅後淨利1210萬元,每股盈餘0.34元。

岱宇第一季合併營收為22.61億元,年減41.1%,稅後虧損4269萬元,每股稅後虧損0.34元。(時報資訊 郭鴻慧)


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