1/21盤前》銅鎳飆 16檔原物料股吸金

台股1/21盤前掃描的重點新聞如下:

A.利多因子:

1.2021年資本市場百年一遇的榮景,讓金融業差一點就賺到1兆元。金管會20日公布,壽險業2021年投資收益高達1兆2,755億元,全年稅前獲利3,885億元,為金融業最賺,證券商亦因台股價量齊揚,稅前大賺近1,196億元,另外廣義銀行業因淨利息收入增加,全年稅前獲利逾3,856億元,合計金融三業去年稅前大賺近9,366億元,創史上新高紀錄,年成長38.7%。

2.超乎預期!經濟部20日公布2021年12月及全年外銷訂單統計。去年12月外銷訂單金額679億美元,表現優於預期,創歷年單月新高,年增12.1%,連續22個月正成長,全年金額則達6,741.3億美元,突破6,500億大關、創歷年新高,年增率26.3%,為2005年以來最大增幅。

3.新冠肺炎疫情持續蔓延全球,汽車產業及工業設備產業加快數位化腳步,但因為成熟製程產能供不應求,2022年以來車用電子及工控自動化相關晶片供給缺口不減反增。

據業界消息,主導車用及工控相關晶片市場的國際IDM廠或系統廠,已透過加價20~50%方式大搶新開出的成熟製程產能。法人看好聯電、力積電、世界先進等晶圓代工廠直接受惠,第一季營收可望續創新高。

4.農曆年封關倒數最後一周,外資押寶台股準備下好離手,瑞銀證券根據過去二周的行銷之旅發現,高現金殖利率確實是市場看多台股共識,特別提出金虎年布局採「頻繁輪動是王道」策略,將包括欣興、華碩在內,共九檔個股列投資首選,直逼兩萬大關的樂觀情境指數預期並無更動。

瑞銀台股優先買進清單新納入欣興、華碩後,同時還考量緯穎投資吸引力較低、將之剔除,最青睞個股總數來到九檔,分別是:台積電、欣興、華碩、健鼎、南電、鴻海、中信金、統一與信邦。

5.國泰金控20日公布1月國民經濟信心調查,有46.7%的受訪者預估未來半年台股行情會比現在更高,台股樂觀指數達24.7,創131個月新高,本月依舊有34.3%的受訪者有意將現金或存款轉入台股投資,顯示散戶進場意願仍相當高,台股若回檔將有支撐力道。

6.電源管理IC大廠力智20日以漲停價983元作收,千元大關近在咫尺,股價一舉超越世芯-KY與亞德客-KY等2檔準千金股,台股14千金格局隱隱浮現。法人表示封關前夕資金退卻,但年後買盤歸隊,高價股盛晏再起,今年千金股將有機會挑戰15、16檔的新高紀錄。

7.美國大型企業如今滿手現金,有利於他們收購同業與實施庫藏股。微軟近日宣布以逾700億美元買下動視暴雪便是一例,此交易案引人注目部分原因在於前者以全現金方式收購,有別於其他併購案大多採取發行新股募資並搭配部分現金完成。

截至去年9月底止,微軟資產負債表上的現金高達1,306億美元,因此完成這筆收購案後,該公司仍坐擁逾600億美元現金。

8.繼17日調降中期借貸便利(MLF)利率之後,中國人民銀行20日調降貸款市場報價利率(LPR),一年期LPR連續第二個月調降;五年期LPR則是相隔21個月後再次下調,雖只小降5個基本點(bp),仍可一窺人行持續放寬貨幣政策以穩增長的決心。

9.顯卡新品接力上架,台系一線大廠包括華碩(2357)、技嘉(2376)及微星(2377)等,旗下輝達(NVIDIA)及超微(AMD)兩大陣營的顯卡新品自本周起接續出貨、上市。延續2021年供不應求的暢旺市況,台廠多樂估2022年顯卡市場需求將維持高檔,加上訂單能見度至少已看到第二季,現貨價格仍未有下降跡象,預期2021年顯卡為各業者帶來的超額利潤,可望在2022年上半年持續挹注動能。

10.財政部20日公布110年度營利事業適用擴大書審純益率標準,官員指出,本次維持疫情優惠,若該類企業受疫情衝擊,110年營收淨額較109或108任一年度減少逾三成,111年5月報稅即可減稅兩成,這也是我國連兩年採用該減免措施,初估約有59萬家企業受惠。

11.光學股王大立光(3008)2021年營運腹背受敵,毛利率慘跌破六成,就連在法說會上談及2022年的展望,態度也相對保守,讓市場對光學鏡頭2022年的前景打上一個問號。不過,光電科技工業協進會(PIDA)卻在20日雪中送炭,認為2022年在新應用加持下,臺灣精密光學產業應有機會擺脫負成長的陰霾,重新回到成長的軌道。

12.以中國恒大為主的大陸房企債務危機,受到各方關注,20日在官方強調穩妥處置房債問題,及恒大、融創分別提出交屋成績、如期償債等各項利多齊發下,房企股債激揚,恒大股價一度漲逾9%,稍緩近期行業整體低迷的氣氛。

13.因應國內外疫情升溫,指揮中心21日上午8時開放疫苗護照供國內使用,且提供軟體介接程式(API)供國內具實名制功能的APP查驗。指揮官陳時中20日表示,前往八大行業民眾及服務人員必須出示完整接種2劑疫苗證明才可進入,個別餐廳亦可使用,但暫不需強制要求。

14.和碩線上尾牙摸彩大放送,和碩2021年前三季獲利、全年營收都是年減,不過在第四季業內、外獲利可能還行,2022上半年營收也可望回復年增下,線上抽獎總獎項高達1.4億元,每位員工獲得1.5萬元大紅包,最大獎送特斯拉電動車,均與前一年相同。

15.2021年八大行庫對中小企業放款的總量統計出爐,其中,12月比起11月的增量可說上演「大驚奇」,放款量單月大增1,073億元,已創下史上單月金額增量紀錄。對此行庫解讀,主要有兩大原因,除了一般正常的年節因素,另一關鍵和央行緊縮建商銀根,中小型建商加速動用先前已有申請額度但尚未動用的營運周轉金有關。

16.台北國際電玩展(TGS)將於1月22日於南港展覽館開幕,Google台灣業務副總蔡逸民表示,全球遊戲市場來看,2023年產值將達2,046億美元,超越電影、OTT與音樂產業個別的全球產值。而台灣玩家消費力驚人,每位玩家產生的營收名列全球第六,年營收成長更高達20%。看好台灣遊戲市場持續擴大,「Google Play遊戲」測試版也將搶先全球、首波同步在台、港、韓推出。

17.日本財務省20日公布去年12月進出口,在物價持續上升的同時,供應鏈瓶頸問題在去年底出現緩和,讓以日圓計算的進出口金額均創新高,反映通膨壓力在增加。

18.聯發科(2454)WiFi技術搶進全球前段班,成為全球首家完成WiFi 7技術現場展示的公司,傳輸速度相較WiFi 6快上2.4倍,展現高速傳輸與低延遲效能,WiFi 7晶片預計將在2023年搭載終端產品上市,屆時韓國電信與網通設備大廠Mercury將有機會成為首發客戶。

19.銅鎳飆,16檔原物料股法人愛。綜觀20日台股盤面上的原物料族群,有包括大成鋼、中鴻、久陽、燁輝、大國鋼、遠東新、華紙、運錩、第一銅、建錩、允強、燁興、海光、威致、新光鋼、集盛等16檔,價量表現皆強,明顯以鋼鐵股為大宗

B.利空因子:

1.華爾街股市20日又一次未能守住盤初漲勢,在強大賣壓下大幅收挫。隨著聯準會(Fed)主席鮑爾(Jerome Powell)讓央行政策轉向聚焦抑制通膨的緊縮模式,美股今年以來壓力沉重,尤其科技股跌勢拉回在低檔見撐無撐,表現最弱勢。

道瓊工業指數下跌313.26點或0.89%,以34715.39點作收。標準普爾500指數下挫50.03點或1.10%,收4482.73點。科技股那斯達克指數挫跌186.23點或1.30%,收14154.02點。費城半導體指數大跌117.44點或3.25%,收3494.75點。

道瓊工業指數自今年1月4日以來的跌點,迄20日已逾2千點,而本周以來的近3個交易日也重挫逾650點,顯示美股短空氣氛籠罩,多方似仍暫宜保守。另外,也有投資專家指稱,美股正面臨新的泡沬危機,不排除崩盤可能,值盤勢跌跌不休之際,或係市場短期持股信心愈趨動搖遠因。

2.政府各部會通力打炒房,但民眾依舊沒有信心。國泰金控20日公布1月最新時事題調查,有83.31%的受訪者表示其居住縣市的房價在過去半年內上漲逾3%,其中高達31%的人表示上漲幅度超過10%,對於未來半年,依舊有78.7%的人預估房價會繼續上漲,其中24.1%估會再漲超過10%,即民眾對這波打炒房的效果,並不抱太大信心。

3.中小企業放款2021年12月爆出大量,與央行調降建商的土融成數相關。央行已連續祭出好幾波的選擇性信用管制措施,土融更是重中之重,大型行庫指出,這已引發許多建商,特別是中小型建商對後續加碼管制的「預期心理」,因此趕快先動用早先已獲核准,但一直未動用的「已准而未動用」額度,尤其是央行在2021年12月理監事會議之後再度祭出新的選擇性信用管制措施,使得建商更有「和時間賽跑」的壓力,因此,使得中小企業放款爆出大量。

4.台股元月行情隨著台積電激情創高,加權指數也跟著台積電測底而「歸零」,市場對台股封關行情仍寄以厚望,靜待外資回流為牛年封關行情加持;惟投資專家認為,從量能持續萎縮、外資對台積電賣不停、市場欠缺主流股、長假效應股民不愛抱股過年等來看,台股恐將難在牛年封關前再見到高點。

5.咖啡可能要漲價了!由於咖啡生豆採購價格持續攀升,包材成本也上揚,以平價咖啡為主發展連鎖的cama cafe’與路易莎咖啡,已認真評估農曆年後漲價時機與漲價品項。惟為免被政府「請去喝咖啡」,兩家連鎖咖啡都沒把話說死,只表示如果實在扛不住了,才會調整部分品項反映成本。

6.疫情打亂全球糧食供應鏈,黃小玉(黃豆、小麥、玉米)價格從去年下半年開始一路大漲,台灣養豬業的「飼料成本指數」創下2013年以來的近九年新高,反觀國內豬價漲幅落後,根據調查,觀察豬農獲利的重要指標「豬糧比」(豬價/玉米價),去年12月底大幅跌落到5.7,不但創下近九年新低,更直逼損益基準線5.5,國內大成、卜蜂等肉品業者成本壓力破表,一些規模較小的個體戶豬農更恐怕已落入虧損。

7.經濟部20日公布最新統計,2021(去)年全年核准僑外投資件數為2,711件,較上年同期減少20.68%;核准金額為74.76億美元,較上年同期減少18.24%。經濟部表示,主因受到新冠疫情在全球蔓延,且變種病毒Omicron疫情升溫,對跨境投資造成顯著影響,致僑外來台投資下滑。

8.指揮中心20日公布13例本土個案,其中有兩名尚不清楚感染源的科技廠員工及其母親,還有高雄家庭感染,指揮官陳時中表示,桃園大湳市場、亞東護理師、新竹及高雄家庭等四條感染源尚不明確,為當前重點,值得注意。另帛琉疫情升溫,自帛琉入境台灣檢疫將加嚴。

9.美國聯準會(Fed)升息已成定局,美股飽受賣壓跌跌不休,科技股雲集的那斯達克指數跌勢尤重,目前已較2021年11月的高點大跌逾10%,意味盤勢進入修正。

10.美國總統拜登就職滿一年,19日舉行執政周年記者會,有別於前總統川普干預聯準會(Fed)決策,拜登表示尊重Fed獨立性,但也強調其穩定物價的使命,支持主席鮑爾著手緊縮貨幣政策,準備升息對抗通膨。

11.美國總統拜登上任一周年,美中貿易戰持續延燒,面對美商團體強烈表態,希望降低對中國進口商品的高額關稅的呼籲,拜登於當地時間19日表示,中國未能提高對美採購額,因此放寬對中關稅的時機還未到。他並強調,最終答案仍未定。

12.市場資金充裕,銀行存款大量增加,為了去化資金,據金管會統計,銀行2020年及2021年共加碼有價證券達新台幣1兆7,962億元,金額創歷年新高,但加碼這麼多,卻因為新台幣匯率獨強,銀行海外資產出現兌換損失,投資收益比二年前不增反減近600億元。