1/14盤前》含「金」ETF喊燒 3檔吸睛

台股1/14盤前掃描的重點新聞如下:

A.利多因子:

1.台積電13日召開法說會,總裁魏哲家預期,2022年在新冠肺炎疫加速數位轉型、5G及高效能運算(HPC)產業大趨勢及車用晶片強勁需求的帶動下,台積電的晶圓代工產能將全年吃緊。隨過去幾年的龐大產能投資開始轉化為營收貢獻,台積電今年接單滿到年底,全年美元營收預期較去年成長25~29%,法人預期,年度新台幣營收將突破2兆元大關。

受到台積電法說的績效激勵,美股13日早盤台積電ADR大漲逾9%,改寫新高價145美元。迄收盤仍大漲5.26%,並以139。19美元改歷史收盤新天價。

2.全球晶圓代工龍頭台積電法說會落幕,2022年資本支出衝上400~440億美元,創造大驚喜,高盛證券對台積電極度看好,預估今年每股獲利衝破30元,不僅調高股價預期至1,050元,還考量台積電對台股帶動效用,把2022年加權指數高點估值由19,500點拉上21,000點,刷新外資看台股紀錄,展現正港愛台灣決心。

3.台積電宣布2022年資本支出達400~440億美元、震撼業界,主要是為了因應客戶對於先進製程及成熟製程晶圓代工強勁需求。台積電全力衝刺產能擴建且大幅拉高資本支出,法人看好帆宣、京鼎、洋基工程、家登、弘塑、意德士等大同盟(Grand Alliance)合作夥伴直接受惠,2022年營收及獲利續創新高已毫無懸念。

4.市場屏息等待台積電與大立光法說,台股13日盤面交投轉趨清淡,在金融、鋼鐵接手主要戰場,以及台積拉尾盤助攻下,加權指數在回測月線後連4日反彈,13日小漲61點,收在18,436點。市場評估,大盤有機會持穩往萬九大關挺進。

5.光學族群股王大立光法說會落幕,釋出展望雖不像同天舉行的台積電法說會引起市場轟動,但1、2月傳統淡季業績下滑等訊息符合市場預期,且因股價低迷已久,外資圈多把焦點放在8P鏡頭、高階專案與車用鏡頭的長遠前景上,市場反應並不像過去幾次那般悲觀。

6.台股2022年可望續旺。金管會主委黃天牧13日提出四面向,強調台股資金動能不缺、經濟成長依舊看好、上市櫃訂單仍旺,再加上金管會持續推動上市櫃永續發展路徑圖,向外資宣示台股跟國際接軌,因此台股「榮景是可以持續、可繼續努力的」。

黃天牧提出的四大面向,一是台股資金動能將持續,無論是外資或內資;二是主計總處預估今年經濟成長率4.15%,經濟基本面仍佳;三是台灣電子業在國際上具競爭力,部分大廠訂單接到今年第三、第四季,獲利依舊可期;四是金管會推動公司治理、ESG等各措施,是向國際宣示,台灣上市櫃公司是與國際接軌、價值相同。

7.根據最新產業數據顯示,拜疫情期間居家上班熱潮帶動強勁需求所賜,2021年全球個人電腦(PC)出貨寫下將近十年來最高,儘管缺貨與供應鏈瓶頸影響去年第四季業績,但預料疫情帶動的PC銷售熱潮短期不會退燒。

8.南台灣的高雄、台南兩大科技園區正夯,南紡總經理王立範13日指出,已邀請戴德梁行、仲量聯行、世邦魏理仕(CBRE)、第一太平戴維斯等四家外資背景的業者,針對南紡仁德、新市二處科技園區進行選商,儘快選出潛在合作開發投資商。市場預估,南紡仁德、新市二處科技園區的未來總銷金額,將高達三、四百億元。

9.電源管理IC大廠力智13日以589元掛牌上市後,中籤戶預期紅包小幅縮水,不過首日股價仍大漲35.82%,收在800元價位,等同於每個中籤戶大賺21.1萬元。法人指出,由於電源管理IC市場2022年將維持暢旺水準,且力智Vocre產品線並可望續搭GPU熱潮,全年營運將再創新高峰。

10.證交所董事長許璋瑤13日在歲末新春記者會中表示,上市櫃公司到去(2021)年底止,總市值達62.1兆元(含上櫃5.8兆元),折合2.2兆美元,首度超越韓國,凸顯台灣資本市場日益壯大。

11.金融股四利多護身,13日上市金融保險指數單日大漲2.3%、收1,829.57點,創1997年8月2日以來新高,日K連八紅,金融股市值大躍進,富邦金(2881)13日市值創高至1.06兆元,國泰金(2882)市值力拚兆元大關。康和證券投資總監廖繼弘表示,以上市金融保險指數月K線分析,大底已經形成,波段滿足點在2,060點。

12.本土疫情「連環爆」!桃機群聚感染快速擴散,科技廠、金融業染疫狀況頻傳,外界憂「三級警戒」惡夢重演。防疫、宅經濟概念股經兩日整理後13日「東山再起」,毛寶(1732)亮燈漲停、恆大(1325)大漲逾7%;興櫃小兵也同強,家用健身器材大廠明躍(4151)狂飆逾三成、生技股景凱(6549)、萊鎂醫(6633)亦漲一成以上。

法人指出,防疫物資目前已非稀缺商品,投資若欲介入建議短打為宜;反觀生技、宅經濟題材股續航力則較佳,尤其宅經濟概念股中的電商、物流及遊戲族群,將受惠春節消費、長假旺季效應。

13.順應世界趨勢,外貿協會2022年貿協除聚焦ESG、電動車及元宇宙議題,推動實體交流活動外,為同時打造數位時代的大腦,將正式成立數位科技中心。貿協董事長黃志芳指出,本周董事會甫通過的「數位科技中心」的成立案,這是貿協數位轉型的最後一哩路,未來三年,將建構貿協自屬IT核心能力。

14.房市需求不減,地上權商機來臨,財政部國產署13日初步公布2022(今)年設定地上權案招標計畫,全年標的合計為42宗,重點大案包括北市六張犁陸軍保養廠一宗、台中市站前干城七宗、高雄市前鎮區和興達港等三宗、台中梧棲區(台中港旁)兩宗,初估今年地上權案商機上看百億元。

15.證交所董事長許璋瑤13日指出,台股擁有高殖利率、低本益比(PE)優勢,預估2021年上市公司獲利達4兆元,保守估計至少配發2.2兆元股息,將挹注台股資金,隨著台股今年來表現亮眼,也帶動外資回頭加碼。針對近來全球掀起升息潮,許璋瑤強調,「利率還處在低水位,對股市影響不大,對台股看法樂觀」。

16.各行各業物價蠢蠢欲動,經長王美花13日邀請餐飲、美髮等國內知名連鎖業者及相關公協會座談,與會業者表示願意響應政府穩定物價政策,預估129家連鎖業者、近500個品牌允諾農曆春節前不漲價,其中鬍鬚張、寬心園、墨魚廚房更表示,今年全年都不會漲價。

17.根據美國聯準會(Fed)最新褐皮書報告顯示,2021年末美國經濟活動呈現溫和擴張,但供應鏈瓶頸與勞工短缺持續抑制成長。另一方面,美國上周初領失業救濟人數意外增加,達23萬人。

18.Fed釋出未來穩定縮減購債、升息風向球,資金移轉效應持續延燒,金融族群接棒電子,扮演盤面強攻要角。金融股13日全面走揚,多檔「含金量」高的ETF如元大MSCI金融(0055)、FH富時高息低波(00731)、國泰股利精選30(00701)漲幅皆超過1%,表現強過大盤

B.利空因子:

1.美通膨率竄升到近40年高點,聯準會(Fed)內部對於收緊貨幣政策凝聚共識,多位Fed決策官員紛紛喊出3月啟動升息,聖路易聯儲銀行總裁布拉德(James Bullard)甚至預期今年會四度升息。

2.谷底還沒到?大立光2021年毛利率慘跌破六成,以59.95%寫下近六年新低,EPS 139.13元也跟進寫下8年新低。就連展望首季,大立光執行長林恩平也因「進入傳統季節性淡季、供應鏈也還有問題」持保守看法,認為「元月比去年12月差,2月還會比元月差」。

3.中央銀行打囤地、養地再出招,13日邀集36家本國銀行及信用合作社聯合社召開「強化銀行購地貸款風險控管措施」會議,提出四大項指示,若未確實落實貸款後的追蹤管理,將移請金管會或農委會查處,其中最受關注的是,對金融機構應審慎確實評估借款人預計動工實際所需時間,明訂最長18個月為原則,市場解讀,央行可說是再次宣示「來硬的」。

4.等不到英業達來開會,兆豐銀在13日下午以線上方式召開首場英穩達債權銀行團會議,七家債權銀行全部到齊,但銀行團成員對於是否提告,意見分歧,目前已知,兆豐、中信、富邦等三家銀行確定將向英業達提出民事、刑事並行的法律訴訟,農曆年前就採取行動。

至於土銀、台銀、彰銀、華銀等四家尚未對法律訴訟明確表態,僅表示必須回去請示。

5.桃園疫情擴散,聯邦分行拉警報,13日指揮中心公布本土病例新增15例,其中11位與聯邦銀相關,已針對到銀行洽公、開戶等民眾發送簡訊,主動召回採檢,人數上看萬人。聯邦分行群聚是目前疫情重中之重,但指揮官陳時中表示,現在尚無增加防疫警戒計畫,餐廳也沒有加嚴措施。

隨著聯邦銀染疫事件擴散,金管會緊盯,各大金控神經緊繃。金管會銀行局局長莊琇媛13日指出,聯邦銀已與金管會通報確診人數與因應方法,確診客戶雖曾拿下口罩但是為了開戶作身分驗證,莊琇媛表示,必要時會請銀行公會研議不脫罩作身分確認,也鼓勵民眾多使用零接觸的數位存款帳戶、純網銀。

6.由於通膨飆升,加上市場預期美國聯準會(Fed)將提前升息與加速緊縮貨幣政策,美國公債殖利率今年開年來急速飆高,10年指標期券殖利率最高升抵近1.8%,創2020年1月底以來新高,六個交易日狂飆高達將近30個基點,也創近兩年最大波段漲點紀錄。

美國周三公布去年12月消費者物價指數(CPI)年增率高達7%,增幅創下1982年6月以來最高,但並未超出市場預期,美國10年期公債殖利率雖壓回至1.73%附近,但周四又上漲至1.75%。分析師預估,10年期債息短時間內變動不大,但今年稍後可能攀升至2%。

7.大陸本土疫情持續升溫,且天津、河南、大連出現傳播力更強的Omicron病毒。惟在大陸政府堅持「清零」政策、陸續祭出嚴格的防疫措施削弱消費活力下,經濟學家認為,這將加劇第一季經濟下行的壓力。