11/29盤中焦點股 重點摘要

今(11/29)日熱門焦點股如下:

(1)金可-KY私有化衝漲停 寶島科也亮燈候位

金可-KY(8406)即將私有化,寶島科(5312)持股金可18.39%也決議參與合併案,今日股價雙雙開高鎖在漲停板,金可鎖在222元,開盤不到十分鐘,買單有3.1萬餘張搶著要買、寶島科則是鎖在64.4元,買單有2000張在排隊。

金可-KY即將私有化,以每股280元為對價,相較金可25日收盤價格,溢價幅度38.6%,明年上半年完成將下櫃,而持股金可18.39%的寶島科也決議參與合併案,未來持股比例不變,仍將依照權益法認列投資收益。

寶島科指出,相信金可私有化下櫃後,可以更加聚焦長期價值創造,聚焦業務的發展以及國際市場的拓展,帶領金可公司發展踏入新的階段。知名私募基金霸菱亞洲將作為長期合作夥伴參與合併案。在合併案完成後,金可將借重霸菱亞洲的國際經驗及專業,與公司經營階層及員工共同努力,持續深耕與拓展國際市場。

金可-KY宣布,已與Glamor Vision Ltd.及其百分之百持股子公司Glamor International Ltd.簽署合併契約,Glamor Vision將以現金每股280元為對價收購,收購金可全部已發行和流通股份,相較金可25日收盤價格,溢價幅度38.6%,預計2022年上半年完成合併並下櫃。

寶島科也指出,董事會決議100%持股子公司New International Co.Ltd.持有金可公司已發行股份總數約18.39%,擬參與金可與GlmorV合併案,完成後New Path International Co. Ltd.將透過Glamor Vision Ld.間接持有金可公司18.9股權,未來私有化後持股比例不變,仍將依照權益法認列投資收益。(時報資訊 郭鴻慧)

(2)減資新股掛牌 榮科抗跌

受惠於終端需求強勁,銅箔廠榮科(4989)前10月合併營收為37.66億元,年增65.24%,榮科董事長林誠偉表示,榮科在過去12個月來提升良率超過4.7%,產品品質深獲汽車板關鍵廠商認可,公司也持續優化品質以滿足5G運用所需的低粗糙度銅箔產品,並積極開發Rz。

榮科日前進行現金減資,今天重新上市買賣,盤初逆勢開高,目前回落至平盤。

全球對於減碳凝聚高度共識,各國政府與產業加緊規畫2030年中期目標,其中汽車產業部分,歐洲多國先後公布燃油車的銷售禁止年限,11家汽車製造商簽署「零碳車承諾」,陸續提高電動車在其產品線的占比,勤業眾信預估未來10年電動車將以29%的年複合增長率成長,而電動車相較於傳統燃油車,大幅提高電子元件的使用量,包含面板、雷達、天線等多元應用,可望持續推升終端車用對於銅箔需求成長。

林誠偉表示,汽車製造商為達成安全與穩健性能指標,對零組件品質的可靠性要求極高,也相對提升進入車用PCB供應鏈的門檻,榮科透過嚴謹的綠色卓越製程管理,在過去12個月來提升良率超過4.7%,優異且可靠的產品品質深獲汽車板關鍵廠商認可,建構長期且忠誠的合作關係。

在高頻高速產品方面,隨著5G時代來臨,仰賴更高速的數據運算核心、低延遲/廣連結的網路環境,以及更優異效能的顯示裝置,進一步帶動5G網路通訊、消費性電子產品與其顯示技術的發展和需求,榮科持續優化品質以滿足5G運用所需的低粗糙度銅箔產品,並積極開發Rz。

榮科亦積極落實成為綠色電子材料廠,響應COP26聯合國氣候變遷大會的減碳減排倡議,除100%使用回收廢銅線作為原料,並減低廢汙泥料33%、降低用水14%與節省用電量7%,未來將持續優化製程、響應再生水計畫並導入MBR水資源回收系統,部署綠電政策等,提供客戶最具減碳競爭力的綠色產品;此外,榮科也領先銅箔業界,著手準備SASB+GRI雙標準ESG報告書,冀望以實際行動打造銅箔產業的最佳綠色典範。

受惠於電動車及5G推升產業需求,榮科前3季稅後盈餘為4.24億元,年增13.7倍,每股盈餘為2.77元,創下歷年同期新高,累計前10月合併營收為37.66億元,年增65.24%。(時報資訊 張漢綺)

(3)Omicron擾市 觀察3族群掌市

新冠肺炎新變異株現蹤等雜音干擾,上周五台股盤中大跌逾300點,今早台股延續跌勢,惟跌勢收斂,盤中在百點附近震盪。安聯投信表示,在觀察上,可透過3大族群掌握市場溫度。首先高價族群表現或可被解讀為市場對於風險的偏好,航空股反應疫情對經濟復甦的影響、金融股則可說明市場對聯準會政策動的解讀。

今早千金股表現相對有守,盤中矽力-KY(6415)、富邦媒(8454) 、力旺(3529)都翻紅,表現優於大盤。而在金融股方面,兆豐金(2886)、上海商銀(5876)、合庫金(5880)表現優於大盤。而航運股表現最強,長榮(2603)及陽明(2609)都漲約2個百分點。

展望後市,安聯投信台股團隊表示,近美國再提實體清單、新的變種病毒也提醒市場對復甦期待的警戒,這些都會對市場造成壓抑,不過基於基本面向上趨勢未變,建議先以多方技術面整理視之。

後續除了可持續觀察包括高價股、金融股及航運股等相關族群的強弱,做為市場氛圍走向的判斷之外,從技術面與資金面上,也可把強勢股的量能納入觀察。

雖然新冠肺炎新變異株恐慌性賣壓擾亂多頭,但台灣疫情控制得宜,國內經濟動能恢復有望加速,台灣總體經濟表現相對其他亞洲國家更具競爭力。目前台股預估本益比約14.5倍,已降至十年平均的17倍以下,台股相當具有長期投資價值。(時報資訊 任珮云)

(4)防Omicron病毒 防疫概念股挺身而出

Omicron變異株聞之色變,全球疫情拉警報!防疫概念股大展雄風,檢測族群的ABC-KY(6598)、亞諾法(4133)急攻漲停板鎖住,寶齡富錦(1760)、泰博(4736)、圓點奈米(6797)等漲幅在5~7%不等;溫度量測族群也不遑多讓,合世(1781)、熱映(3373)飆漲停、豪展(4735)也跟進大漲;口罩及清潔相關股,恆大(1325)、毛寶(1732)、美德醫療-DR(9103)、康那香(9919)全數鎖在漲停板。

傳染力可能比Delta更強的新變異株Omicron,世界各國嚴陣以待,紛紛拉高警戒層級,以色列已決定禁止外國人入境;摩洛哥暫停兩周所有國際航班;英國所有入境旅客必須接受篩檢並隔離。

世衛警告Omicron變異株的刺突蛋白有超過30種突變,可能比其他變種病毒更具傳染力,且初步證據顯示其造成「重複感染」的風險增加。衛生官員表示,這可能降低現有新冠疫苗的有效性。

Omicron新變種病毒已開始在全球擴散,但目前科學家還不能確定是否需要新的疫苖配方,也還在了解現有的新冠疫苗能否提供足夠的保護力。莫德納則說,有可能在明年初,就能推出針對Omicron新冠變種病毒重新調配的疫苗。(時報資訊 郭鴻慧)

(5)Omicron來襲 聯發科千元保衛戰開打

美股重挫,台股今天早盤走勢疲弱,指數一度重挫202.15點,IC設計廠聯發科股價一度失守1000元大關,不過在買盤湧入下,股價又回升至1000元之上,展開1000元保衛戰。

COVID-19(2019冠狀病毒疾病)出現新變異株Omicron,讓全球祭出旅遊限制措施,衝擊道瓊工業指數重挫905.04點,跌幅2.53%;那斯達克指數下挫353.57點,跌幅2.23%。

台積電今天早盤股價一度達591元,下跌5元,市值縮水1296億元,滑落至15.32兆元,影響大盤指數約42點。

聯發科股價一度跌破1000元大關,滑落至991元,下跌14元,台股僅剩「九千金」,不過在買盤湧入下,股價又回升至1000元之上,展開1000元保衛戰。(中央社)

(6)台積電年線前止跌 惟上檔季線承壓

受到上周五美指期重挫衝擊,台積電(2330)ADR也跟著重摔3%,受此利空影響,台積電今(29)日開盤後股價最低回測591元,直逼年線約590.45元位置,惟隨後在市場解讀認為南非Omicron病毒沒有想象的嚴重,今天歐美期指強彈,帶動台股急拉,台積電一馬當先反彈至598元,暫遇季線反壓。

台積電技術領先全球,全年獲利優,明年去人圈一致看好至少成長一至二成,儘管基本面仍十分強勁,但因外資提款,造成股價壓力,上周五因ADR大跌,台股今天一開盤,台積電就回測年線位置,剛好在年線前守住。

不到10點,不排除是特定政策護盤買盤進場,可能包括政府基金及官股券商等敲進,台積電股價由低檔反彈,最高598元,與季線598.47元僅有微幅差距,今天能否收復季線,端視多頭是否奮力拉抬。 (工商時報 呂淑美)

(7)威強電明年展望佳 法人按讚

工業電腦廠威強電(3022)雖受缺料影響,2021年第三季獲利降至近1年半低點、10月營收降至今年次低,但隨著缺料狀況改善,預期營收11月起可望重返成長軌道。投顧法人看好明年業績展望轉佳,將評等自「區間操作」升至「買進」、給予目標價52元。

威強電第三季合併營收15.66億元,季減3.29%、年增1.79%,但毛利率33.57%、營益率11.32%,分創近2年半及近7季低點。雖然業外收益增加,歸屬母公司稅後淨利2.1億元,季減5.8%、年減17.98%,每股盈餘(EPS)1.19元,雙創近1年半低點。

累計威強電前三季合併營收46.12億元、年增10.38%,為近4年同期高點。但毛利率35.29%、營益率12.65%,遜於去年同期35.7%、12.65%,毛利率為近3年同期低點。歸屬母公司稅後淨利6.92億元、年減5.39%,為近3年同期低點,每股盈餘3.92元。

威強電26日召開法說時表示,因IC等零組件缺料,出貨狀況無法完全滿足客戶所需,導致營收自6月起逐月下滑。公司對此被迫於現貨市場採購部分零組件因應,則進一步壓抑毛利率及獲利表現。

威強電10月自結合併營收4.17億元,月減17.4%、年減13.58%,降至今年次低。累計前10月合併營收50.3億元、年增7.89%,仍為近4年同期高點。展望後市,公司表示,目前缺料已見改善跡象,預期10月營收將落底、11~12月營收可望重返成長軌道。

投顧法人預期,威強電第四季營收將季減3%、年減14%,但缺料狀況紓緩可望帶動毛利率自第三季低檔小幅回升,帶動稅後淨利小幅季增4%。全年營收估小幅成長3%,但缺料導致毛利率承壓,將使稅後淨利衰退近9%,每股盈餘估近5.2元。

投顧法人指出,威強電因部分觸控電腦及工作站出貨進度受疫情影響而遞延,使今年傳統工控產品線營收下滑、占比估自過往的15~20%降至10%。醫療產品線相關營收仍持續成長,占比則與去年相當。

不過,隨著全球各地5G公共網路初期布建計畫漸入尾聲,帶動近期5G私有網路相關需求增溫,威強電次世代防火牆等網通產品線接單暢旺,去年第三季迄今已陸續打入2家大廠供應鏈,自首季起開始貢獻營收,投顧法人看好明年訂單需求尚有擴大空間。

投顧法人指出,威強電因部分觸控電腦及工作站出貨進度受疫情影響而遞延,使今年傳統工控產品線營收下滑、占比估自過往的15~20%降至10%。醫療產品線相關營收仍持續成長,占比則與去年相當,並針對超音波機、內視鏡持續與客戶合作推出新產品。

投顧法人認為,疫苗施打率提高將使威強電工控產品線受疫情影響程度趨緩,看好明年醫療、傳統工控產品出貨前景,加上評價已因反應缺料問題而處於偏低水準,預估威強電明年營收年增近9%,將評等自「區間操作」升至「買進」、給予目標價52元。(時報資訊 林資傑)

(8)後市看旺 其陽放量開飆

網安設備廠其陽(3564)2021年接單規模創下歷年新高,隨著生產及缺料狀況改善、產品漲價效益顯現,預期後續營運可望回升。公司將專注高階網路安全硬體平台的開發與銷售,目前進行中的5G專案預期明年可望逐步放量出貨,看好明年將是豐收的一年。

其陽股價10月底衝上35.5元、創9個半月高點,隨後漲多拉回25.35元,近日止跌緩步回升。今(29)日在利多題材激勵下開高,10點20分後獲買盤敲進急拉,放量飆漲9.21%至30.25元,11點後仍維持逾7%漲幅,領漲工業電腦族群。

其陽董事長李昌鴻26日法說時指出,考量高階網安設備未來需求成長可期,友通2年前投資入股其陽後,將其陽定位為以網安為主的專業公司。透過調整產品結構後,其陽目前產品平均售價(ASP)已較以往提升超過50%,網安設備需求今年以來亦明顯提升。

而疫情帶動的遠端及在家工作型態,去年迄今大幅推升網路流量及敏感數據傳送,使電腦病毒與駭客攻擊也層出不窮。李昌鴻表示,其陽多年來在網路安全硬體平台的耕耘,在今年展現豐碩成果,隨著市場需求增加同步成長,接單狀況創下歷年最佳記錄。

李昌鴻表示,第四季仍有非常多訂單未完成,目前仍在致力滿足客戶訂單需求。隨著廠房搬遷完成,其陽11月起出貨狀況將恢復正常水位,配合產品調漲已陸續完成、以及缺料略有緩解,預期後續營運狀況可望回升。

展望後市,李昌鴻指出,未來將專注高階網路安全硬體平台的開發與銷售,目前進行中的5G專案,預期在明年首季隨著英特爾(Intel)在世界行動通訊大會(MWC)發表新晶片組後,可望逐步放量出貨,預期明年將是其陽豐收的一年,最大壓力仍是如何出貨給客戶。(時報資訊 林資傑)

(9)Q4穩高檔 欣銓翻紅

測試廠欣銓(3264)雖受終端市場需求雜音影響,2021年第四季營運估可持穩第三季高檔。股價8日觸及62.5元波段高點後一路拉回,今(29)日開低後在買盤敲進下翻紅走揚,漲逾2.45%至54.4元,早盤維持逾2%漲幅、領漲封測族群。

欣銓受惠訂單需求強勁,今年以來營運動能暢旺。第三季稅後淨利7.74億元,季增達21.54%、年增達69.88%,每股盈餘(EPS)1.64元,連2季改寫新高。累計前三季稅後淨利18.96億元、年增達53.7%,每股盈餘4.01元,雙創同期新高。

欣銓10月自結合併營收10.59億元,雖月減1.43%、降至近4月低點,仍年增達17.47%,改寫同期新高、並創歷史第四高。累計前10月合併營收98.35億元、年增達26.42%,已超越2020年全年、提前改寫年度新高。

欣銓先前法說時預期,下半年市況及營運可望維持旺季水準,配合擴產效益持續顯現,表現可望略優於上半年。公司看好半導體市況,預期5G及射頻(RF)需求持續成長、通訊需求同步看旺,車用需求則希望能強勁復甦。

投顧法人認為,雖然終端市場近期出現雜音、亦受零組件缺料影響,但目前市場測試產能仍供不應求,仍看好欣銓下半年營運續旺,第四季營收可望持穩第三季高檔、力拚再成長創高,今年每股盈餘有望突破5元,維持「買進」評等。(時報資訊 林資傑)

(10)》外資按讚 欣興再飆新天價

美系外資出具報告,認為ABF載板供給吃緊跡象加劇,看好IC載板暨印刷電路板大廠欣興(3037)的非CPU專案售價具調漲空間,中長期則可望受惠4大動能,將欣興今年每股盈餘預期微升0.2%、明後年均調升3%,維持「買進」評等、目標價自310元調升至320元。

欣興股價近期高檔震盪向上,今(29)日開低後一度下跌2.65%至202元,隨後在買盤敲進下翻紅走揚,最高上漲3.13%至214元,終場上漲2.65%、收於213元,再創歷史新天價。三大法人上周仍偏多操作、合計買超5874張。

美系外資指出,ABF載板供給吃緊跡象加劇,欣興自資本支出階段起,與頂級ABF載板客戶的合作接觸持續加深。短期內認為欣興的幾個非CPU專案的ABF載板定價具潛在調升空間,可望展現在毛利率提升及積極的ABF載板擴增計畫上。

美系外資指出,欣興ABF載板產能明後2年均將擴增20~30%,而英特爾的新CPU Alder Lake平台及蘋果的M1 Pro/Max晶片滲透率提升、以及市場日益關注超微(AMD)3D封裝專案,均可望成為欣興股價的近期催化劑。

就中長期而言,美系外資亦認為欣興處於有利地位,包括英特爾及超微的PC及伺服器CPU內容升級趨勢加速,即使未來幾年全球PC及伺服器出貨量維持平穩增長,亦將帶動對ABF載板量需求增加。

其次,汽車電子及自動駕駛輔助系統(ADAS)發展趨勢明確,美系外資認為將顯著推升智慧車的行動數據用量,帶動對繪圖晶片(GPU)、特殊應用晶片(ASIC)、微處理器(MCU)、模擬晶片等新需求,成為ABF載板需求量及售價的驅動力。

再者,海外5G基地台的恢復部屬及高階的100G、400G、800G光纖收發器的布建需求,以及元宇宙帶動擴增實境/虛擬實境(AR/VR)及智慧眼鏡等需求增加,對於欣興的ABF及BT載板、高密度連結板(HDI)及軟板等所有產品需求均有利。

整體而言,由於供給吃緊加劇及非CPU需求增加,使欣興的ABF載板平均售價(ASP)及毛利率趨勢更為正向,美系外資將欣興今年每股盈餘預期微幅調升0.2%、明後年均調升3%,維持「買進」評等、目標價自310元調升至320元。(時報資訊 林資傑)

(11)網安大單放量 廣積營運看旺

工業電腦廠廣積(8050)受惠美系客戶網安大單出貨逐步放量,2021年第三季獲利回升至近7季高點,10月營收雙位數「雙升」改寫歷史第三高。由於網安專案訂單時間長達3~5年,法人看好網安營收貢獻今年將倍增,明後2年均可望維持高度成長。

廣積股價17日觸及40.8元的近3個月高點,隨後回測39元支撐,今(29)日開低後於平盤下小幅震盪,11點後在買盤敲進下翻紅、上漲1.79%至39.9元,終場小漲0.26%、收於39.3元。三大法人上周小幅賣超42張。

廣積第三季合併營收14.12億元,雖季減28.57%、仍年增35.38%,改寫歷史次高。毛利率18.6%、營益率3.53%,分創近5季及近1年半高點。歸屬母公司稅後淨利0.58億元,季增達50.87%、年增達3.45倍,每股盈餘0.51元,雙創近7季高點。

累計廣積前三季合併營收44.36億元、年增達47.72%,改寫同期新高。毛利率雖降至15.13%的同期低點,但營益率回升至1.15%、較去年同期由虧轉盈。歸屬母公司稅後淨利1.34億元、年增達86.01%,每股盈餘1.15元,自去年同期谷底回升。

廣積去年營運受疫情衝擊而落底,隨著歐美經濟活動復甦帶動訂單需求回溫,配合美系網安客戶大單開始量產出貨,營運自第二季起顯著回溫。若排除營運轉弱的子公司廣錠影響,則本業獲利動能反彈動能更強。

廣積10月自結合併營收5.66億元,月增達23.86%、年增達32.65%,改寫歷史第三高。累計前10月合併營收50.04億元、年增達45.85%,已超越2016年全年48.05億元、提前改寫年度新高紀錄。

法人指出,廣積歷經2年耕耘,順利取得美系網安客戶多筆長達3~5年的專案訂單,帶動前三季網安營收貢獻達44%。預期在專案持續出貨帶動下,今年網安營收可望倍增,明後2年均可望維持高度成長,未來網安比重將上看5成。(時報資訊 林資傑)