明年6檔黑馬股大公開 殖利率6%起跳

台股今年表現亮麗,明(2022)年平均殖利率可望破4%,不少存股族已經開始找尋高殖利率個股標的。萬寶投顧蔡明彰點出六檔明年高殖利率黑馬股,其中,聯發科及晶豪科殖利率可望逾6%,天鈺及中鋼約8%,中鴻逾9%,聯詠則是10%。

各界依然看好台股明(2022)年表現,眾多理由中,第一個理由非上市櫃公司高股息殖利率莫屬。蔡明彰表示,目前預估明年上市櫃公司共計發放2.4~2.7兆元股息,以目前上市櫃企業合計市值60兆元,計算的殖利率逾4%。

通膨居高不下高殖利率個股受青睞

由於通膨議題將持續發酵到明年,蔡明彰認為,虧損及高估值的公司不發股息或股息殖利率無法打敗升息,怎可能受到買盤的青睞。

他指出,盤面股王矽力-KY(6415)及權王台積電(2330)近日轉弱,都與聯準會打壓通膨導致升息提早有關,美國10年期公債收益率已接近今年高點1.7%,矽力-KY今年EPS估66元,以歷來配息率20%計算,明年發放股息13元,殖利率僅0.3%,遠低於10年公債收益率。

台積電週二ADR重挫逾2%,因為未來一年估股息10元,600元以上殖利率1.8%,與10年公債收益率差距很小,因而股價承受壓力,相較聯電(2303)估明年股息2.6元,殖利率4%,股價抗跌。

蔡明彰認為,有些人以為現在是財報空窗期,可以盡情做夢行情,未來幾個月10年期公債收益率恐飆到2%水準,引來聯準會強力調整貨幣政策,美國等6個國家聯手釋出戰備儲油,但國際油價不跌反漲,就說明通膨情勢嚴峻超過想像。

明年高殖利率個股鎖定五大族群

他強調,現在並非財報空窗期,其實已在反映2021年全年EPS,並且2022年發放多少股利,因此高殖利率個股將成未來盤面黑馬。台股明年高殖利率的重頭戲在5個部分。半導體的聯發科(2454),面板雙虎友達(2409)、群創(3481),貨櫃三雄長榮(2603)、陽明(2609)、萬海(2615),鋼鐵的中鋼(2002)、中鴻(2014),金控的國泰金(2882)、富邦金(2881),這五大族群依據今年獲利,是有條件高配息,而公司派的心態將直接反映在股利政策上。

蔡明彰分析,聯發科去年EPS26元,但配息37元,配息超過EPS,公司派偏多,拿公積金配發股利,估計聯發科今年EPS67元,明年發放62元股息,1,000元的價位,殖利率逾6%。

IC設計價位比聯發科低,但估計殖利率6%以上,聯詠(3034)今年EPS估62元,估股息50元,殖利率10%,天鈺(4961)今年EPS估36元,估股息20元,殖利率8%,晶豪科(3006)今年EPS估19元,估股息10元,殖利率6%。

中鋼集團的股利政策偏多,要五毛給一塊。蔡明彰指出,去年中鋼EPS0.05元,卻配發股息0.3元,中鴻EPS0.37元,也大方發放股息0.3元,中鋼構(2013)去年EPS3.2元,配息2.8元,配息率高達近9成。

中鋼集團表示,明年春節後鋼鐵需求動能再起,這個時點也大致是股利發佈,雙重利多可開始注意跌深低估的鋼鐵股,中鋼今年EPS估4元,估股息3元,殖利率8%,是該公司史上最高殖利率。中鴻今年EPS估4.6元,估股息3.5元,殖利率逾9%。

※免責聲明:文中所提之個股內容,並非任何投資建議與參考,請審慎判斷評估風險,自負盈虧。

( 旺得富理財網 鄭心芸 )


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