10/19盤中焦點股 重點摘要

今(10/19)日熱門焦點股如下:

(1)3理由看多 聚陽戰10日線反壓

成衣大廠聚陽(1477)今早股價一度站回10日線,盤中最高價一度觸及221元;法人認為,目前聚陽的評價偏低,可以逢低累積持股。

法人看好3大理由包括:(1)南越兩廠已陸續復工,供應瓶頸谷底已過;(2)美國整體服飾及配件零售、批發商庫存為歷史新低水準,公司主要客戶庫存亦偏低,回補庫存之拉貨動能可期;(3)出貨主要以北美市場為主,北美市場終端需求仍維持暢旺。

聚陽主要品牌客戶為GAP、Fast Retailing等,主要通路客戶為Target、Walmart等,主要百貨客戶為Kohl’s等,2020年公司主要客戶營收比重,GAP占23%,日系客戶占比22%,Target占20%,Kohl’s 占7%,Walmart占6%。

以去年產能來看,越南廠占40%,印尼廠占34%,柬埔寨廠占20%,中國廠占4%,菲律賓廠占2%,合計總產能1460萬打,其中,代工產能占比約6-7%。

公司原預期2021年產能擴充幅度將較去年成長20%以上,擴充地區以越南及印尼廠區為主,因印尼有購地興建廠房,然今年以來東南亞國家陸續因COVID-19疫情爆發,影響產線生產稼動率及原有員工招募計畫。但歐美終端市場需求暢旺,法人預期2021年及2022年新增產能幅度皆可望達雙位數成長。(時報資訊 任珮云)

(2)MacBook Pro新品來了 廣達趨堅

蘋果公司在台北時間19日凌晨在線上發表搭載新一代自家晶片的MacBook Pro筆記型電腦,外資認為16吋機型價格具有吸引力,不過獨家組裝廠廣達股價反應有限,沿平盤狹幅震盪整理。

廣達股價開盤雖小漲0.3元,但25分鐘後震盪翻黑,盤中最低來到78.6元、下跌0.3元,頗有獲利了結意味。

MacBook Pro零組件供應商股價普遍上揚,其中背光模組廠瑞儀光電漲0.33%,觸控模組暨液晶LCM模組廠GIS-KY業成漲近3%,高速傳輸介面廠譜瑞-KY漲2.3%,散熱模組廠雙鴻漲約1.6%。

美系外資認為,新款MacBook Pro大部分新功能與規格都符合預期,包括14吋與16吋機型、配備Mini LED(次毫米發光二極體)螢幕、採用與iPhone類似的螢幕瀏海設計、更多連接口、移除觸控列。

根據美系外資觀察,蘋果一次推出2款全新晶片M1 Pro和M1 Max,與原本市場預測僅有一款新晶片的看法不同,帶來小驚喜。新款16吋機型售價較前代增加僅100美元(約新台幣2800元),比14吋機型更具吸引力;新款14吋機型售價1999美元,比前一代配備M1晶片的13吋MacBook Pro更貴700美元。

美系外資表示,新款MacBook Pro搭載更高效能的晶片、更具吸引力的價格,若消費者反應良好,將有助推升獨家組裝廠廣達及零組件供應商瑞儀、GIS-KY業成、譜瑞-KY、雙鴻的出貨量,但需觀察未來數週供應鏈產能狀況,才可估算第4季新品出貨動能。(中央社)

(3)盤中熱門焦點股:

1.帆宣(6196):手握大單擁優勢,5日線上方具有力支撐,多方信心增,早盤續攻揚逾2%。

2.欣興(3037):外資研究機構ALETHEIA喊出500元目標價,買盤進場逛卡位,大漲5%以上。

3.南電(8046):基本面就是王道,本土法人當靠山,今日早拉升半根漲停板回月線。

4.車王電(1533):旗下華德新電巴攻日奏捷,開高急攻漲停板,創逾1個月高點。

5.富邦媒(8454):雙11倒數計時,1700元形成支撐,資金流入,股價推高2%。

6.茂達(6138):將大啖英特爾、超微訂單,早盤強漲逾4.5%,重返季線、160元上。

7.中櫃(2613):鐵礦石需求緩,周一BDI指數連7跌,惟外資轉買超,股價回神漲逾2%。

8.遠雄港(5607):新收過檢費、同業退出,後續成長動能佳,晨盤點火漲近4%,45.8元再衝多年新高價。

9.再生-KY(1337):塑化題材不滅,外資相挺,早盤登7.94元漲停價,維持6%以上漲幅。

10.景碩(3189):Q4業績拚新高,法人調升目標價,股價續漲逾8.5%,創波段新高價。

11.青雲(5386):比特幣逼近歷史天價,挖礦潮再起,早盤勁揚約6%,觸及5字頭、躍上半年線。

12.朋程(8255):挾電動車題材,晨盤放量漲5%。

13.光寶科(2301):基本面佳,訂單能見度達半年,惟利多不漲,早盤跌約3.7%,丟失短均及月線。

14.開發金(2883):業務穩健、子公司給力,外資連2日買超且擴幅,早盤帶量上攻。

15.中華化(1727):原物料大漲,概念股攻勢凌厲,無懼遭列警示股,連3日亮燈觸頂,再衝高價47.9元。

16.元禎(1725):鎖定低碳商機,近期股價衝一波,連兩日拉漲停,攻上30元及逾10年高點。

17.其陽(3564):9月營收登峰,Q4動能可期,連兩日亮燈漲停,站上逾1年半高峰。

18.聚和(6509):電動車時代來臨,車用概念股催油門,早盤放量攻頂,衝上波段高點。

19.美琪瑪(4721):新能源車題材夯,概念股火力全開,今急拉大漲6%,重返130元。

20.東鹼(1708):原物料喊漲,化工族群營運進補,獲外資連7買,激勵早盤放量登頂,收復各短均線。

21.東洋(4105):捲疫苗內線風波,總座施俊良遭解任,早盤股價小跌1%內,五日線不保。

(時報資訊)

(4)巨生醫興櫃初登場 最高價觸及51.8元

巨生生醫公司(6827,簡稱巨生醫)在10月6日申請登錄興櫃股票後,今(19)以每股35元掛牌興櫃買賣,產業別是生技醫療業。

該股在興櫃粉墨登場,甫開市暫報42元,早盤最高價一度上攻至51。8元,迄上午9:30的市價暫報40.5元,仍上漲15.71%,蜜月行情表現不錯。

根據櫃買中心資料顯示,巨生醫公司成立於2014年11月間,董事長為蔣為峰,主要經營業務是奈米微粒及奈米微胞技術平台相關新成分新藥/新劑型新藥開發,送件時資本額為5億5,395萬元。

巨生醫2020年業績,營收742萬元,稅後虧損1億4,886萬元,每股虧損3.08元;自結今年前八月稅後虧損6,611萬元,每股虧損1.30元。

(5)高盛看好南電、景碩 大幅提升目標價

ABF三雄龍頭南電(8046)強勢回歸,看待族群前景最積極也最神準的高盛證券出手,提出三大樂觀理由,將推測合理股價調升到666元,刷新自身保持的高峰紀錄,同時,把景碩(3189)股價預期提高到310元,獨居各大外資研究機構最高。

受惠消息面激勵,該兩股周二早盤以來同步開高登高,景碩盤一度攻頂,暫報237.5元,南電也大漲逾8.6%,盤中最買觸及450元,表現出色。

高盛證券預估,ABF產業受惠內容升級趨勢,定價動能可望比預期更為強勁,短期來看,南電、景碩、欣興很可能都會繳出強勁的第三季財報,且從歷史軌跡不難發現,ABF三雄獲利突破預期,通常也是股價驅動力。

高盛提出三大催化劑(catalysts),看好ABF指標股股價續端出強勢表現:一、ABF於第四季、2022年上半年將繼續漲價。二、英特爾與超微(AMD)新CPU平台滲透率提高,且提高採用先進封裝解決方案。三、加密貨幣的挖礦需求動能正在回溫,象徵GPU有上檔空間。

市場近期對大陸限電的影響,依舊不敢輕忽,高盛證券相當了解市場擔憂,調查後發現,三家台系ABF廠商在大陸產能極其有限,甚至大陸占全球ABF產能也不過只有8%。根據高盛情境分析,假設三家ABF廠因大陸缺電,當地廠房2022年遭遇每周停工一天的嚴苛要求情況,對2022年的獲利影響,也只會比高盛預期的遜色1~3%。(工商時報 簡威瑟)

(6)智原10月大漲3成 基本面強悍

智原(3035)在矽智財景氣無虞下,近期掀起一波漲勢,光是10月份股價就由115元一路強漲到今日最高148.5元,光是10月半個月波段漲幅就高達29%,完全不受到大盤近期震盪修正影響,今多頭也延續強勢開高震盪,儘管盤中漲幅略微收斂,但依舊維持約3.5%漲幅表現。

智原近年來耕耘的新NRE案多為利基型應用,使得智原量產結構及客戶結構更加優化,今年營運表現不俗,下半年營運又更勝上半年,智原也看好,第三季營運表現有機會再相較第二季成長外,先前也上修全年營收成長幅度上看3成,整體基本面表現無虞。

智原重要大股東會聯電(2303),自去年開始,全球晶圓大缺貨,聯電也多次調漲晶圓價格,並積極擴產,目前聯電主要擴產集中在12吋28奈米製程,將提供智原在28奈米製程產品的營收比重表現大幅成長,預計未來2~3年智原逐漸量產的新案,將以28奈米以下製程為主,對整體產品結構、毛利率將帶來貢獻。

智原也預計10月26日(下周二)舉辦法人說明會,屆時將會公布第三季財報,也將對第四季展望,全年營運表現做出更詳盡說明。(時報資訊 王逸芯)

(7)儲能設備搶手 聯合再生衝5年半高價

聯合再生(3576)今股價再創5年半新高,自8月股價站回20元大關後,呈震盪走高,早盤站上25元。

聯合再生積極參與地方基礎建設,目前已完成全台最大太陽能風雨球場,規模約2MW,將於月底掛表。截至今年年底將有約30MW左右的太陽能案場掛表。

展望2022年,聯合再生以開發太陽能系統並長期持有維運為方向,將再開發約300MW的台灣案場,未來將為公司貢獻穩定的電費收入。

另外,聯合再生將在台南建置約4.6MWh的儲能設備,投資金額約1.2億元,預計將在2022年第一季動工,預計第二季完工。聯合再生開展第二階段任務至今已有顯著成績,台灣政府標案部分得標率約六成,並已取得230MW左右的標案。

其中包括台灣自來水公司、台南停車場及高雄旗津生命紀念館等約30MW標案將於今年年底掛表併網。其他如全台各地方公有房舍標案等約100MW將於明年陸續併網,預計每年可帶進約7.2億元的售電收入。(時報資訊 任珮云)

(8)光寶科Q4營收拚雙成長 外資未叫好

光寶科(2301)前3季每股盈餘為4.9元,創下歷年同期新高,由於車用電子及雲端運算維持強勁成長,光寶科總經理邱森彬表示,第4季營收可望維持季增及年增成長趨勢,隨著產品組合優化,毛利率亦可望優於去年同期,不過外資最新報告普遍中立看待,致使光寶科今天盤中股價逆勢走跌。

光寶科第3季合併營收為418.6億元,季增3%,創下7季來的單季新高,營業毛利為80.84億元,季增1%,單季合併毛利率為19.3%,季減0.4個百分點,年增0.3個百分點,因認列光電部門逾期應收款項,提列3.96億元預期信用減損損失,營業淨利為35.2億元,季減7%,年減12%,營業淨利率為8.4%,單季稅後盈餘30.8億元,季減24%,年增3%,單季每股盈餘為1.33元。

累計今年前3季合併營收達1202.6億元,不含已轉讓之固態硬碟事業以及不列入合併財報之閎暉實業,年增10%,營業毛利為227.95億元,年增10%,合併毛利率為19%,年增1.1點百分點,營業淨利為94.29億元,年增12%,營業淨利率為7.8%,年增0.6個百分點,稅後盈餘達113.77億元,年增42%,每股盈餘為4.9元,累計前3季獲利率與每股盈餘均創歷史新高。

展望第4季,邱森彬表示,往年營運都是全年高峰,第4季會淡一點,隔年第1季再下滑,第2季才會重回成長,不過今年第3季車用電子及雲端運算缺料影響,部分訂單遞延至第4季,且雲端運算及車用電子需求維持強勁成長動能,第4季營收可望維持季增及年增成長趨勢。

目前IC缺料還是不太樂觀,不過,相較於競爭對手,光寶科供應鏈掌握還不錯,再者,公司年初預期會缺料,針對缺料品項更改設計,改用其他材料,因此缺料影響不大,第4季在產品組合優化下,毛利率可望優於去年同期。

光寶科法說會後,多家外資出具最新報告,普遍保守看待,其中亞系外資雖然看好數據中心、光電及汽車將長期穩定推動光寶科營業淨利增長,但因近期產業遇逆風,光寶科2021年到2023年每股盈餘微調整1%到2%,評等降至「優於大盤表現」評等,目標價也從75元降至70元。

美系外資則維持「持股續抱」評等及目標價62元;日系外資表示,儘管全球IC短缺導致出貨量遞延,光寶科認為光電、汽車相關業務及5G小基站在內的雲端運算業務將成為2022年成長主要動能,我們提高2021年獲利成長16.7%。

但將2022年獲利調降1.2%,給予「中立」評等;歐系外資則是微調光寶科2022年到2023年每股盈餘1%,給予「中立」,目標價由73.5元降至72元。(時報資訊 張漢綺)

(9)成長動能看旺 其陽飆21月新高價

網安設備廠其陽(3564)受惠營收成長動能顯著轉強,股價月初3天急漲近33%至31.9元,隨後漲多拉回下探28元支撐,近日再度發動上攻。今(19)日開高後在買盤敲進下放量攻鎖漲停價34.5元,領漲工業電腦族群、並創去年1月中以來21月新高。

其陽2021年上半年營運表現偏弱,合併營收6.96億元、年減13.42%,稅後淨利628萬元、年減26.18%,每股盈餘(EPS)0.11元,主要受淡季需求轉弱、新台幣強升、零組件缺料及採購成本上漲等逆風干擾。

不過,其陽受惠中美主要客戶拉貨力道轉強,營收7月起顯著轉強,9月自結合併營收創2.34億元新高,月增13.62%、年增32.48%,使第三季合併營收亦創6.2億元新高,季增達66.35%、年增達50.6%。累計前三季合併營收13.16億元、年增8.27%,續創同期新高。

其陽表示,雖然全球疫情持續嚴峻、且面臨原物料短缺逆風,但公司受惠主要市場需求轉強,中國大陸及美國客戶9月均大幅提升拉貨力道,在母公司友通及佳世達集團全力協助採購生產下,帶動9月及第三季營收同步改寫新高。

展望後市,其陽董事長李昌鴻指出,今年初許多接獲的ODM專案將在第四季進行試產,且投入的研發資源將在明年有顯著收穫,除了傳統網安市場需求穩健成長,預計在邊緣運算、5G市場亦將有新進展,可望持續挹注公司營運成長動能。(時報資訊 林資傑)

(10)南亞Q4獲利拚穩高位 靠攏90元大關

南亞(1303)第三季營收寫下歷史新高,展望第四季,儘管在基期已高下,營收預估將相較第三季持平或略減,但合併利益將力拚維持第三季水準,南亞今股價持穩走揚,維持約0.5%~1%漲幅表現,持續朝向90元大關靠攏。

南亞第三季合併營收創下歷史新高,預估第四季營收持平或略減,但合併營業利益將可努力維持第三季水準,主要原因包括部份化工及電子產品價格因大陸能耗雙控,供給面減少下拉高價格;第四季有多項化工產品生產線安排定檢,部份將藉由庫存或產地間調度因應;東南亞疫情、運輸及供應鏈長短料等問題;第四季大陸及美國地區假期因素及客戶年終調整庫存。

電子材料占比南亞營收比重最大,南亞台灣廠區銅箔基板去瓶頸增加產量,且新擴建銅箔廠及ABF新產能投產,外售量增加,另外,針對大陸限電措施,可能造成電子材料產品供應吃緊,南亞可藉由台灣、大陸多個生產基地靈活進行產銷調配,適時爭取訂單。

不僅如此,車用市場長線看好,南亞也看好目前整體汽車電子化趨勢不變,汽車連網、先進駕駛輔助系統、資訊共享及電動化系統均需使用更多晶片,在需求快速成長下,2020~2025年汽車應用ABF載板與PP載板使用量之年複合成長率皆高達二成,使IC載板供不應求的情況更加嚴重。(時報資訊 王逸芯)

(11)蘋概+MIH雙題材發酵 PCB股齊衝

蘋果秋季新品連發,帶動蘋果股價收漲,領軍美國科技股拉升翻紅,再加上鴻海(2317)科技日MIH平台發表電動車,雙重題材發酵,PCB股今(19)日由ABF載板三雄領頭衝漲停或逼近漲停,PCB股族群樂翻天。

ABF三雄外資法人頻送秋波,今天有景碩及欣興攻上漲停,尤其景碩一早攻上漲停並鎖死,表現最強勢,股價最高南電則攻堅至452元只差1元漲停。

此外,近來有漲價題材加持的上游銅箔基板廠台光電也拉出大漲6%以上的長紅棒,另鴻海集團股、股價估值明顯偏低的臻鼎-KY,以及蘋概股的金像電、定穎等,今天股價也大漲逾3%,華通、健鼎、嘉聯益、台郡等都上漲1~2%。(工商時報 呂淑美)

(12)Q4營收看升、全年戰高 胡連亮燈漲停

受惠於新客戶新產品開始出貨,端子廠胡連(6279)9月合併營收回升到4.17億元,為今年2月以來新高,近期大陸地區供電不穩定,為汽車傳統第4季旺季增添變數,目前胡連大陸廠區營運正常,且東南亞疫情趨緩,若無重大意外,今年第4季仍有機會優於第3季,全年營收可望創下歷年新高,今天盤中股價強勢漲停。

胡連主要產品為車用端子連接器/護套/保險絲盒,公司現有台北、大陸南京/東莞及越南四個廠區,其中南京廠為主力廠區,客戶則以大陸自主品牌車居多,公司近幾年亦積極佈局東南亞、歐洲等地區車廠,在印尼成立印尼子公司,搶攻汽機車連接器市場。

儘管今年以來IC缺料及東南亞疫情衝擊全球汽車產銷,不過胡連因市佔率持續提升,業績無畏大環境不利因素逆勢成長,雖然近來大陸地區缺電問題嚴重,各地方政府陸續調漲工業用電價,且重點區域常見供電不穩定,但胡連南京廠區及東莞廠區運作正常,原本受疫情影響的越南廠區狀況也不錯,應可避免外在環境對第4季生產的影響。

第3季為傳統淡季,胡連因新客戶產品出貨逐步放量,第3季合併營收11.57億元,僅季減1.28%,累計前9月合併營收為34.85億元,年成長46.39%。

展望第4季,胡連表示,雖然供應鏈變數不少,但公司接單狀況良好,若無重大意外,第4季仍有機會優於第3季,不排除挑戰比去年同期好,全年營收可望創下歷年新高。(時報資訊 張漢綺)


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