台股後市震盪向上 長線布局碳中和題材

台股在中秋連假後成為外資提款機、上周淨流出達9.5億美元,但9月截至24日仍淨流入達15億美元,維持新興亞股吸金王。中信投信認為,台股長期仍具發展空間,目前本益比低於近10年平均、後續走勢可望震盪向上,長線可布局碳中和相關議題。

台股在中秋假期過後再次經歷一波震盪,上周外資對新興亞股合計淨流出1.4億美元,其中以台股淨流出達9.5億美元最高,南韓則以淨流入5.4億美元榮登吸金王,印尼以淨流入1.8億美元居次、印度淨流入0.6億美元,分別連6周、連4周獲外資青睞。

不過,外資9月截至24日累計買超新興亞股共45.9億美元,其中台股仍以淨流入15億美元最獲青睞,印尼及南韓分別以淨流入14.6億美元、12.3億美元分居二、三名,僅上周續淨流出0.4億美元的越南,9月至24日累計淨流出3.7億美元。

對於備受關注的中國大陸「能耗雙控」政策,中信投信國內投資科主管李俊毅表示,中國大陸限電範圍主要以高耗能產業優先,若以限電到月底推測,由於大型企業過去本會因應十一長假先行備料因應,預期影響相對有限。

產業部分,李俊毅指出半導體上游屬重點扶植產業、產能相對短缺,預估受限電影響有限,影響較大的應屬印刷電路板(PCB)業者,但PCB產品歸屬產業範圍大,不排除影響層面更大。且後續若持續採取分區限電,其他工業重鎮可能陸續遭受影響,須審慎觀察。

展望後市,中信綠能及電動車ETF經理人張士琳表示,中國恒大集團風險可望受到控制,可觀察當局對該企業的後續作法。在總體經濟部分,美國聯準會縮減購債規模決策底定,市場消化訊息後,預期接下來股市將呈震盪向上走勢。

張士琳指出,台股經過近期回檔,目前加權指數本益比約為13.7倍,低於過去10年平均,長期來說仍具表現空間,且預估今年台股殖利率仍達3.7%,優於鄰近亞股,抗跌能力強。

產業方面,張士琳表示,長期而言,碳中和相關議題將持續為市場提供話題。儘管受供應鏈干擾,影響全球車廠出貨量,但缺料情況可望逐漸紓緩,新能源車的轉型趨勢持續增強,加上第四季為傳統汽車產業旺季,建議可逢低布局電動車供應鏈。

此外,隨碳中和成為全球顯學,太陽能、風力發電成本大幅下降,再生能源未來「風光」可期,張士琳建議投資人可透過ETF進場布局,分散布局掌握整體趨勢。

(時報資訊 林資傑)