9/23盤前》產能滿載 2檔科技股獲升評

台股9/23盤前掃描的重點新聞如下:

A.利多因子:

1.台股跌破萬七大關,官股券商護盤急急如律令,據統計,八大官股券商22日買超89億元,為近兩個半月來最大買超,主要鎖定半導體三雄及貨櫃三雄等股力挺護盤。投資專家指出,兩大內資指標-投信與官股合力加碼買超逾110億元,力抗外資賣壓,台股成交值也放大至近3千億元,預期市場重大賣壓應已渲洩完畢。

2.中鋼雖然8月鋼品銷量減少,但因價格好轉,自結8月合併營業利益達84.95億元、月增4%,創單月新高,單月合併稅前淨利為87.1億元、月減4%、年增4,877.14%,創單月獲利次高,累計前八月合併稅前盈餘529.97億元、年增1,477%,創同期新高,每股稅前盈餘3.37元。

3.聯發科看好未來自駕車、電動車市場,並將車用電子部門取名為代號「黃山」。聯發科多媒體事業資深總監熊健透露,聯發科車用產品經過嚴格前裝車用零組件供應鏈測試,且智慧座艙系統更創下全球最快,將以B2C2B模式全力搶食這塊新車用大餅。

4.鐵礦石之亂,讓海岬型散裝船商賺到近十年來最高一波運價!在鐵礦石最大進口國大陸祭出粗鋼限產、能耗雙控政策,加上地產商恒大財務隱憂三大衝擊下,鐵礦石價格看跌,引發礦商趕出貨、鋼廠搶進貨之亂,鐵礦石貿易量激增,海岬型船BCI日租金自13日5萬美元起漲,連八日大漲6,807美元,在22日已逼近6萬美元大關,單日大漲3,446美元至59,715美元。

除了大陸,日本、韓國、台灣等地鋼廠也搶著進貨。對照所有航線海岬型船日租金全面上揚,又以鐵礦石兩大出口國澳洲、巴西趕著出貨先搶先贏,帶動太平洋區航線租金漲幅驚人,22日單日大漲8,928美元至69,189美元,是近年最大漲幅,大西洋區租金也上漲995美元至66,825美元。

5.iPhone 13將於9月24日在包括台灣在內的全球首波市場開賣,五大電信公司將上演拚場秀,中華電信、台灣大哥大考量疫情,將舉辦iPhone登台販售以來首場線上開賣會,遠傳、台灣之星、亞太電信則仍將舉辦實體活動。

6.大陸恒大效應等造成台股22日出現補跌行情,但據國泰金控22日公布的最新國民經濟信心調查顯示,到9月上旬依舊有41.4%的受訪民眾看好未來半年台股行情,預估應會持續多頭,台股樂觀指數達15.9,比8月再上揚逾4點,且已維持十個月正樂觀指數。

7.受到大陸恒大效應與不銹鋼廠限產雙重打擊,國際鎳價上周大跌1,200美元,但大陸不銹鋼供給端吃緊影響,不僅上周不銹鋼期貨和現貨價格均大漲外,大陸青山不銹鋼廠22日開盤決定,調漲10月冷軋不銹鋼價格,每公噸大漲2,500元人民幣。此舉,是否牽動國內不銹鋼上游大廠燁聯、唐榮及華新10月價格順勢上漲,受到市場關注。

8.5G網路在新興市場覆蓋率低,但消費者似乎都先想把5G手機買起來再說,市調機構Counterpoint Research表示,去年第四季以來新興市場5G手機銷售量快速增加,至第二季5G手機新興市場出貨量已有2,290萬支、季增6.5%,而與此同時,新興市場智慧型手機第二季出貨量卻是季減5%,中價與低價5G手機將會是新興市場擁抱5G網路的過程中最大受惠者。

9.振興五倍券10月8日上路並自昨(22)日起開放數位綁定,為提早搶商機,城市觀光飯店與休閒度假旅館除推出餐飲與住房優惠專案、並結合早鳥優惠,企圖「鎖」住訂單,更紛紛「放大絕」、標榜加碼、倍數放大回饋,出手之重、優惠之殺,較去年更甚並掀市場大戰。

另外,全台百貨業瘋狂搶飆放大術。昇恆昌免稅商店同步抽限量500元抵用券、消費最高回饋2,000元,五倍券直接加碼變七倍;微風集團則推出放大七倍優惠活動,使用五倍券就可領價值6,000元的點數與1,000元禮品,直接變七倍,預估整體帶動七倍效益、業績增長更勝去年。

10.受惠印度市場對iPhone需求強勁,尤蘋果此回推出iPhone 13系列新品後,將帶動iPhone 11/12等舊機型系列在印度銷售增長,也將拉抬蘋果在當地的組裝台廠鴻海旗下富士康及緯創,加速於明(2022)年3月前達到今年度的PLI(生產連結激勵計畫)目標。

11.行政院長蘇貞昌22日指出,2022年、2023年,政府自行採購和國內外捐助的疫苗,將累計超過8,200萬劑,可以讓國人打3到4劑,預估今年10月底全民接種比例可達到七成,第二劑可接近三成。

12.主計總處22日公布就業調查指出,隨著疫情好轉,就業市場回溫,8月失業率降至4.24%,連續第二個月下降,顯示勞動市場已漸改善,惟8月失業率仍創近八年同月最高,說明疫情的影響尚未消失。研判9月失業率還會再改善。

13.台灣22日已正式遞出加入跨太平洋夥伴全面進步協定(CPTPP)申請,23日行政院會將聽取此一報告案,隨後將由政委兼經貿談判辦公室總談判代表鄧振中偕同經長王美花對外說明。鄧振中22日表示,加入CPTPP台灣已經準備好了,現在是提出申請的最好時機。

14.中國地產商恒大集團的債務危機在全球資本市場引起恐慌,近日多國股市因此重挫,台股22日也補跌。對於市場憂心恒大風暴恐變成中國版「雷曼兄弟」,國際貨幣基金(IMF)、經濟合作暨發展組織(OECD)和亞洲開發銀行(ADB)相繼向市場信心喊話。IMF表示,相信中國有政策和工具來防止恒大演變為系統性危機。

15.振興五倍券22日上午9時準時上線,且各部會推出限量加碼券、加上各金融單位祭出數位綁定優惠,五倍券官網一度塞爆。截至晚上9時,整體數位綁定人數達207萬6,510人,僅一天就超越去年整體綁定三倍券的180萬人,顯示今年政府全力衝刺數位化有成。

16.在美國聯準會(FOMC)公布會議結果前夕,日本銀行(央行)21日在例會後宣布維持現行貨幣政策不變,並提及出口與工廠生產前景將受供應鏈限制的影響。日銀最新說法強化外界對該央行維持超寬鬆政策的看法,不會跟隨美、歐縮減購債。

此外,日銀總裁黑田東彥會後指出,近期引起金融市場動盪的中國房產業者恒大財務危機,不太可能成為全球問題。

17.中信投顧指出,ABF載板需求持續吃緊,指標股欣興(3037)明、後年產能開出,預期營收將加速成長,給予「買進」投資評等推測未來12個月合理股價升至180元;另一投顧機構則看好日月光投控(3711)營運迎來旺季,升目標價至156元

B.利空因子:

1.恒大債務危機引爆外資大逃殺,台股秋「劫」變盤,加權指數22日重挫350.97點以16,925.82點作收,失守半年線及萬七大關,新台幣兌美元匯率以27.782元作收、貶值4.6分,股匯雙跌。台股四大分析師認為,低量之後恐有低價,16,800點關卡宜守穩。

所幸歐美股市繼周二止跌之後,周三持續反彈,美股三大指數全面開高,道瓊指數早盤勁揚逾350點或1%,台積與聯電ADR亦雙雙走揚,顯示恒大風暴對全球市場的利空衝擊逐漸減弱。

2.在Delta變種病毒肆虐與中國地產開發商恒大債務風暴的雙重打擊下,美銀證券調降中國未來三年的經濟增長預期。美銀證券指出,2021年第四季到2022年第一季是解決恒大問題的關鍵期,一旦處理不當,可能引發經濟增長失調的風險。

3.面板價格9月跌勢再擴大,瑞銀證券直指,接下來跌幅可能更劇烈、跌價的產品也從電視面板向外擴散,報價下挫延續的時間甚至拉伸到2022年上半年,將友達、群創股價預期雙雙砍至15.3與14元,逼近美銀證券賦予面板雙虎的外資圈最低價。

4.根據市調機構集邦科技最新調查顯示,第三季旺季後DRAM的供需充足率(sufficiency ratio)於第四季開始升高。此外,除了供應商庫存水位仍屬相對健康外,基本上各終端產品客戶手中的DRAM庫存已超過安全水位,此將削弱後續的備貨意願。

因此,集邦預測第四季DRAM合約價將開始走跌,而部分庫存量過高的產品別單季跌幅不排除會超過5%,整體DRAM合約均價跌幅為3~8%。

5.經濟部22日統計,2021年1至8月核准僑外投資件數為1,757件,較去年同期減少22.12%;在核准金額部分,投增資金額為37.28億美元,較去年同期減少35.17%。投資件數、金額仍因全球新冠肺炎疫情持續,大型跨國企業投資活動趨緩,呈現負成長趨勢。

6.亞洲開發銀行(ADB)22日調降亞太開發中國家今年經濟預估,原因在於Delta變種病毒疫情延燒、疫苗接種速度不一,加上多國重啟封鎖隔離措施,為該區經濟復甦道路增添障礙。

7.為達到「雙碳」目標,大陸近期嚴格執行「能耗雙控」政策,各地陸續加碼限電,台商聚集的長三角及珠三角地區也難倖免。台商受訪時表示,企業緊急以調班、自行採購發電機發電等方式因應,但即使如此仍免不了影響產能。

8.物價漲,庶民有感。國泰金控22日公布9月時事調查結果,有87.2%的受訪者認為目前物價水準較一年前上漲;有83.7%則預估未來一年物價還會比現在更高,有35.4%受訪者預估一年後台灣通貨膨脹率會高於2%,有38.1%則覺得會介於1~2%之間。

9.進入下半年,中小尺寸面板價格全面下滑,CINNO Research指出,主要因全球多地疫情反覆導致需求不及預期,此外,第一季提前拉貨墊高的庫存水位未完全消解,再加上游零組件缺貨影響,終端開始控制面板庫存。整體來看,9月a-Si/LTPS面板將連續第三個月價格下降0.1美元,AMOLED面板價格受晶片缺貨影響將繼續保持高檔橫盤。


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