航運沉船電子接棒?分析師點名注意2類股

今年以來表現相對強勢的航運股,近日都呈現積弱不振的格局,特別是長榮(2603)、陽明(2609)、萬海(2615)等貨櫃三雄股價都在季線之下,就算頻頻傳出營收亮眼、SCFI貨櫃運價創高及缺櫃塞港等消息,仍然難以刺激其股價走揚,股價呈現利空出盡、利多不漲的狀態,這也讓許多被套牢的投資人感到憂心,是否股價已經「回不去了」。

反觀近期台股大盤的電子股成交比重都在5、6成以上,但航運類股卻常常在20%以下徘徊,這是否代表處於第三季傳統旺季的電子股已成功接棒?日盛投顧分析師蕭森寶表示,電子股的成交比重若持續維持6成以上,就可以說是交接成功。

但是,航運股無論貨櫃、散裝,近期頻傳利多消息,雖然營收表現亮眼,未來狀況也很明朗,仍然無法拉抬股價走勢,因為目前市場的資金已經往電子族群回流。

未來航運股還有機會反彈攻高嗎?蕭森寶表示,短期內雖然有反彈的機會,但仍難以隨著利多消息向上。雖然航運股8月營收仍可能如預測般亮眼,但還是會因為籌碼鬆動的緣故,難以帶動股價走揚,這也表示市場對於航運類股的關注度下降。

個股中長線多空,都可由季線觀察,蕭森寶提到,如果各航運股股價可以重回季線,在8月營收出來之後,股價又能稍稍反應營收利多,航運個股才比較有上漲的空間。但是,運價仍有其天花板,一旦運價上漲幅度收斂、變小,期待性也沒這麼大,股價要創高的難度比較高,往下修正的機會比較大。

接下來留意電子、金融 分析師:航運股投資人應伺機調整比重

因此建議投資人,如果航運股站不回季線,就應該要找反彈的機會調整投資比重,以近期而言,IC封測、晶圓代工等個股都是不錯的標的,第四季也預期仍持續有漲價題材,像是台積電、聯電、日月光投控等,在營收及毛利率表現上,仍屬於體質好的權值電子股,投資人可多加留意觀察。

另外,近期金融股的表現也相當強勢,蕭森寶說,目前市場關注的焦點在於美國FED今年縮減購債的規模、未來是否縮表及升息,這些都還得觀察後續經濟數據的表現,及後續FED開會釋出的訊息而定。

此外,今年很多金控公司,都受惠於旗下壽險子公司的投資收益表現,帶動母公司營收。在低利率環境已維持很長一段時間而言,明年是否有機會走向升息,又或是縮表成真,這些因素都有可能帶動美元轉強,近而帶動壽險公司的美元收益,再回饋到母公司。

且金融股在前一波大跌的過程中,表現算是相對抗跌,且今年上半年各家財報表現不俗,因此中長期來看,仍是值得留意的標的之一。

(文章來源:今周刊、文:黃健誠)


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