晶圓雙雄喊漲 16檔半導體衝

市場傳出台積電(2330)緊急調漲第四季晶圓代工價格,聯電(2303)跟進11月起再度調漲代工價,平均漲幅約逾一成長,半導體上游漲聲響起,帶旺欣銓(3264)等16檔半導體相關個股。

包括欣銓、景碩、茂矽、通嘉、智原、世界、佑華、揚智、迅杰、九暘電、矽統、京元電子、尼克森、華東、台積電等16檔半導體相關個股,近一周漲幅逾8~20%,走勢強勁。

市場傳出台積電將自第四季提高其晶圓代工價格10~20%,而聯電則通知客戶自11月起二度調漲代工價,其中,驅動晶片漲幅10~15%,特殊高壓製程漲幅一成以上,至於消費性晶片漲幅5~10%,法人認為,漲價效應將有利於晶圓雙雄獲利成長。

凱基投顧指出,台積電漲價被市場視為2022年半導體產業前景樂觀及正向發展的一個指標。台積今年尚未調漲價格,主因是2021年訂價是根據2020年底與客戶協議,而台積電向來自豪信守與客戶的承諾。展望2022年,台積電會根據其技術價值、營運永續性和長續性研發投資合理反映定價。台積電16奈米與28、40奈米製程,上半營收分別年減16%和10%,8吋晶圓營收年持平,因其保守訂價策略和技術遷移所致。

4月底台積電宣布將擴大南京廠28奈米月產能四萬片,不排除台積電將進一步擴大日本28奈米產能來滿足CIS與車用需求,新的28奈米晶圓平均價格將比現有業務更高。台積電7奈米及以下先進製程營收占比將在2021年達到55%,2022年將達到61%,動能主要來自大客戶如蘋果、AMD、聯發科與高通,而先進製程2022年晶圓代工價格漲幅將較小。

由於開發成本較高的先進製程將稀釋毛利,因此,法人對台積電調升2022年成熟製程價格,來維持其毛利率和營運永續性的策略,並不感到意外。 國泰證資深經理蔡明翰認為,在破例調漲價格後,毛利率將回到正常水準,股價因此出現落後補漲,不僅基本面轉佳,技術面與籌碼面逐步轉多,半導體族群有望產生連動效應。


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