8月旺台股 投資關鍵密碼「2A3M」

時序進入8月,台股展望備受市場關注,投顧法人認為,短線仍是高檔震盪格局,大盤將在月、季線區間整理,下半年旺季行情建議聚焦有新機題材的蘋果(Apple)供應鏈,以及ABF載板的「2A」概念股,加上MOSFET、Mini LED、MCU等「3M」電子零組件族群,將扮演盤面擔綱台柱。

大盤7月歷經千點動盪,投資人期待8月可望止穩反彈,元富投顧預期,第三季產業景氣佳,下半年展望樂觀,看好台股有機會在季線止穩,未來將進入高檔震盪格局,電子輪動接棒機率高。

至於8月的焦點族群,法人表示,蘋果公布財報後,iPhone 13發表是下半年一大重頭戲。凱基投顧認為,雖新iPhone升級程度有限,不過,5G市場滲透率可望提升,加上歐美解封消費需求顯現,預估2021年蘋果iPhone出貨量年增將擴大至14%,蘋果供應鏈拉貨力道可期。

此外,ABF基板三雄欣興、南電、景碩成長動能暢旺,主要受惠於疫情加速數位轉型,筆電、平板、遊戲機等需求強勁,加上人工智慧、高興 運算在雲端運算及邊緣運算滲透率大幅提升,導致CPU及GPU需求大幅增加,使得國際大廠英特爾、超微、輝達都已擴大對台採購,並將提高價格預訂2022年產能。

群益投顧則點出三大亮點族群,包括MOSFET、Mini LED及MCU等,其中,馬來西亞受疫情無限期封城,IDM大廠英飛凌、意法半導體及安森美等在當地封測廠產能受限,加上國際IDM廠將產能轉往車用、5G等高階市場,排擠到消費性、PC用MOSFET,預料台灣MOSFET 廠不僅有望迎來轉單效應,報價更可望再度喊漲。

同樣具備漲價題材的上游電子零組件還微控制器(MCU)族群,受缺料問題影響,下游客戶皆大舉掃貨,提前準備庫存囤貨,導致供不應求情況更為顯著,相關業者也採機動式報價策略,以轉嫁上漲成本,預料將有助獲利提升。

在Mini LED部分,蘋果積極導入Mini LED顯示應用,上半年率先在iPad Pro採用,而全新改款MacBook Pro第三季量產首度導入,iPad mini也將緊接在後。此外,目前已有不少非蘋陣營品牌廠有意導入Mini LED技術,應用範圍涵蓋智慧手機、平板、電視及車載,帶動需求轉強。

惠特6月及第二季營收雙創歷史新高,LED設備訂單排程已達第四季,受惠客戶Mini LED新產品量產出貨,LED點測機及分選機設備需求大增,預估下半年營收逐季成長,業績動能看旺。