國巨財報優有4亮點 外資看目標價衝900元

國巨(2327)公布最新財報超乎市場預期,內外資積極展上調財務模型,高盛證券喊出900元合理股價估值最搶眼。

國巨受惠出色毛利率與業外收益加持,第二季每股純益12.81元,超越市場預期,不過,股價受台股投資氣氛不佳、指數再度回檔影響,國巨終場反而下挫3.17%,然無礙多頭派研究機構力挺決心。

凱基投顧指出,國巨第二季營運成績單,反映出以下幾大亮點:一、歐美日等高階市場業績更吃重,帶動營收季增17%。二、產品組合轉佳,需求暢旺強化議價籌碼,有利防堵客戶砍價,助毛利率擴張到41%,超越預期。三、規模經濟效益擴大,讓營業費用從2020年第四季的15.1%、今年首季的13.7%,收斂至第二季的12.5%。四、認列資產重新評價利益抵銷匯損,拉高業外收入。

高盛證券指出,展望後市,短期而言,預期國巨將持續繳出穩定營運表現,主要受惠筆電、伺服器需求走強,加上車用領域因零組件供應逐漸恢復正常,有助動能提升。