7/23盤前》PCB三虎 財報有亮點

台股7/23盤前掃描的重點新聞如下:

A.利多因子:

1.外資樂觀看待台灣GDP、企業獲利增長!摩根士丹利證券預期,在低基期效應下,台灣第二季GDP將年增9%,研判疫情爆發不致衝擊民間消費復甦,全年GDP成長率為6.6%,優於多數成熟國家;甫將台股指數高點預期升至前無古人之19,660點的瑞銀證券,則看好企業獲利強勁年增,扮演台股引擎。

2.歐洲央行(ECB)周四召開決策例會後一如市場預期按兵不動,基準利率維持不變,疫情緊急購債計畫(PEPP)總規模保持於1.85兆歐元,未來將加速購債,PEPP措施至少會實施到2022年3月,且中期通膨未達2%目標前不會升息,暗示貨幣政策將長期寬鬆。

3.微控制器(MCU)廠凌通22日舉行股東常會,針對未來市況,凌通總經理賈懿行表示,下半年訂單持續暢旺,使目前訂單動能相當吃緊,值得注意的是,目前狀況已經嚴重到產品單價出現過去沒發生過的「以月為單位的報價模式」,廠商並預期,下半年需求仍將維持強勁水準。

4.台塑四寶股東會陸續登場,22日由台塑化率先召開。因近期國際油價震盪起伏,後市引發投資人關注。台塑化董事長陳寶郎直言,下半年原油供需缺口浮現,「怎麼看,我們都認為油價會上漲」,預估下半年布蘭特原油在70~80美元/桶間震盪,有利台塑化下半年營運;尤其,第三季邁入傳統旺季,油價可望上看75~80美元。

5.美股財報表現亮眼,激勵美股四大指數逼近歷史高點,外資22日終結過去連4日賣超1,066億元,大舉回頭買超356.93億元,一舉刷新歷史第六高買超紀錄。投資專家指出,台股多頭資金類股輪動,若後續量能可回流至電子股接棒,指數有機會往萬八攻堅。

6.東南亞新冠肺炎疫情持續延燒,使IDM大廠產能無法全力運轉,在下半年傳統旺季效應下,5G、車用等訂單持續湧入。最近供應鏈更傳出,東芝(Toshiba)、英飛凌(Infineon)等IDM大廠供貨量能僅剩下三分之二,更有部分大廠暫停回報交期,其中,又以二極體及MOSFET等供貨狀況受影響的程度最大。

法人指出,由於IDM大廠在二極體、MOSFET供貨動能全面受限,將有望讓台半、朋程、大中及杰力等台灣二極體、MOSFET廠全面受惠,並帶來新一波漲價商機。

7.重量級電子股聯電、鴻海22日同步除息,雙雙上演一日填息的強勁表現。法人指出,根據過往經驗,權值股因股本較大,填息之路往往需要較多時間,能夠快速填息達陣,顯示背後多方加碼力道不容小覷,研判應與傳產族群活水釋出,買盤押寶旺季行情有關,可望進一步帶動電子重返主流。

8.波羅的海海岬型指數(BCI)周四大漲3.3%,報3,629點,較前一個交易日指數3513點,大幅向上挺升。刺激BDI(波羅的海乾散貨指數)同樣向上升溫至3,103點,較7/21日上漲1.47%。

9.被動元件通路商日電貿22日舉行股東常會,該公司表示,從各類需求來看,車用電子相關需求維持強勁,但是之前NB重複下單、部分手機廠庫存過高將干擾第三季旺季效應;IC缺料、大馬無限期封城與Delta病毒肆虐則是最大變數。

日電貿為國內第一大被動元件通路商,同時也是全球第一大鋁電廠日商佳美工(Nippon Chemicon)的代理商,日電貿表示,車用MLCC與晶片電阻、鋁電及電感等,需求持續強勁,許多日系廠商長期以來一直都是車用零件等主要供應商,受惠更是明顯,日系的鋁電廠訂單甚至已經排到明年以後,因此汽車領域下半年較沒有雜音干擾。

10.高運價將原物料價格推向新高峰,美國廢紙一舉飆破每噸300美元大關、7月來到330美元,煤炭價格每噸也飆逾百美元、來到140美元;市場傳出,沉重的成本壓力,讓國內紙廠醞釀三度調漲紙箱價格。這將是繼1月、5月調漲之後,國內紙箱今年第三度喊漲,據了解漲幅約10%、每噸約漲1,000~1,500元台幣。

11.行政院22日宣布,政府21日已完成簽署3,600萬劑莫德納疫苗採購合約,包含次世代疫苗。對此衛長陳時中補充說,第四季將有100萬劑先抵台,2022年起到貨的次世代疫苗將作為「第三劑追加劑」供國人施打,以因應變種病毒,總計台灣追加增購莫德納最多可達4,100萬劑。

12.行政院發言人羅秉成22日表示,今年受到新冠肺炎疫情衝擊的產業、個人比去年多,受到的衝擊也更大,8,400億元新冠肺炎特別預算剩餘1,600億元,國發會正就後續防疫、紓困、振興措施進行規劃,各部會也同步評估相關措施中。

13.國銀原本苦等10年期美債殖利率站上1.5~1.7%進場補貨,不料近兩周美債殖利率「大跳水」,最低甚至跌破1.2%,連1.1%都可能失守,使各大行庫布局大逆轉,「買債」變賣債,搶先實現獲利、能跑則跑,免得夜長夢多。

14.台股價量齊揚,證券商獲利創高。證交所22日公布6月全體證券商稅後淨利一舉突破百億元,衝上133.85億元歷史單月新高,月增幅181.14%;累計上半年更飆高至582.74億元,較去年同期激翻近三倍、增幅達268.96%,半年獲利已接近去年全年創下的584.56億元歷史新高。

15.國內22日增加30例本土確診,衛長陳時中表示,因不明感染源數量沒有大幅提升,「降級方向不變」,蘇揆則要求管制不能瞬間開門,必須做好配套、緩步下降。

惟依據22日晚間外流的降級鬆綁方案規劃,中央擬開放超商及賣場內用區,人流限制從室內5人、室外10人,改為室內50人、室外100人,婚宴也能開放,國旅團9人限制鬆綁為50人,25日前對外公布,27日實施。

16.正當比特幣行情疲軟之際,特斯拉創辦人穆斯克(Elon Musk)、推特創辦人多爾西(Jack Dorsey)及方舟投資創辦人伍德(Cathie Wood)不約而同在「The B Word」比特幣線上論壇唱旺比特幣前景,激勵行情上漲。

17.繼花旗環球、高盛證券大舉調升PCB族群之ABF三虎股價預期後,摩根士丹利、野村、里昂證券紛紛加入股價升級行列,甚至點出南電(8046)、景碩(3189)第二季財報有望超越市場預期,22日在景碩股價攻高帶動下,ABF三虎全面轉強,展開財報暖身行情。

花旗環球與高盛證券日前聯袂調升南電、景碩、欣興合理股價估值,高盛甚至把南電推測合理股價升至空前的515元,鑒於高盛與花旗環球在ABF研究上,深獲法人客戶信賴,兩大外資持續調升ABF指標股財務預期舉動,等同向旗下客戶宣告:ABF產業最高潮還沒完全上演。

B.利空因子:

1.主計總處22日公布失業調查,受疫情三級警戒影響,6月就業機會續減,失業人數月增8.1萬人,創歷年同期最大增幅,失業率同步升至4.80%,也創下金融海嘯以來(2010年11月以來)最高,此外,低於正常工時的就業人口更直逼百萬人,勞動市場仍極為嚴峻。

2.美國公債殖利率的跌勢已維持數月,由此可證投資人認為通膨升溫不足為懼,他們擔心成長溫吞,才是威脅美國與全球經濟的最大問題。

美股19日「黑色星期一」驚見狂殺崩跌,凸顯投資人這方面的隱憂。投資人周一狂拋美股,並非如今年稍早那樣是對物價飆漲不安。很多投資人認為通膨數據或許會熱一段時間,之後不是自行降溫,就是促使聯準會(Fed)升息,經濟隨之放緩。

3.金管會22日對台新銀行理專盜用案開罰3,000萬元。銀行局副局長黃光熙表示,台新銀理專涉挪用九位客戶款項,所涉金額達3.47億元、時間逾十年,已違反銀行法、保險法相關規定以及有礙健全經營之虞,依法核處罰鍰3,000萬元、糾正,並命令該行停止個人金融事業總處副執行長執行職務三個月,及停止該行西門分行、北大分行受理新客戶辦理保險代理業務三個月。

4.新光金遭民眾檢舉,旗下新壽員工「居家辦公與異地辦公」演練被要求在新光金大股東、前董事長吳東進開設的旅館與健身俱樂部「新板傑仕堡」,金管會22日指出,本案經民眾檢舉、檢查局檢查後認定新光金有利害關係人交易缺失,對新光金開罰200萬元、新光人壽開罰260萬元,共開罰460萬元。

5.主計總處公布6月失業率為4.8%,勞動部統計也發現,6月新登記求供倍數為1.06,代表平均每一位求職者只有1.06個工作機會,創下2010年2月以來最差紀錄。

面對勞動力市場急凍,勞動部強調,至7月截至16日求供倍數已回升至1.28倍。

6.在連日特大暴雨侵襲下,大陸河南省災情嚴重,直接經濟損失逾人民幣(下同)12億元,省會鄭州更陷入癱瘓。官方緊急祭出紓困措施,大陸銀保監會22日表示,要加大受災地區信貸支持力度,並鼓勵透過適當下調貸款利率等幫助受災農戶、小微企業等渡過難關。

7.因越南疫情升高,台商旗下越南廠區暫時停工生產,已有擴大趨勢!建大工業22日宣布,旗下子公司建大橡膠(越南)公司,配合當地同奈省政府防疫政策,自7月22日凌晨零時起,至8月1日夜間24時止暫時停工生產。

8.美國聯邦海事委員會(FMC)介入調查貨櫃航商的運價,經營美國線的長榮(2603)、陽明(2609)等九大業者遭點名,是否利用市場力量對客戶收取過多的延滯費及滯留費。長榮回應,收費標準皆已向主管機關報備,並依相關規則處理,若有收到監管機構的詢問,也將會全力配合。

遭點名調查的九家業者有馬士基、地中海航運、達飛海運、中遠集團、赫伯羅特、ONE、長榮、現代商船及陽明等,萬海因去年第三季重回美國線,並未被納入調查對象,躲過一劫。


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