7/22盤前》PCB看旺 7檔受注目

台股7/16盤前掃描的重點新聞如下:

A.利多因子:

1.外資連4日賣超上千億元,八大官股券商也連4日買超並不意外,但官股連4日買超金額逾262億元,創下史上在最短連買期間內買超金額新紀錄,半導體三雄及貨櫃三雄都是重點護盤股,企圖全力穩定指數。

2.長榮21日舉行股東會,總經理謝惠全以「需求未歇,穩步前行」來定調今年下半年產業市況,他強調,第四季雖然為傳統淡季,但世事難料,若塞港持續,疫情復發嚴重導致碼頭作業流程緩慢,第四季也未必比第三季差。 

長榮今、明兩年運能成長幅度約15~20%,運能成長高居貨櫃三雄之冠。長榮今年有33艘新船交付,已交付16艘,年底前還有17艘待交付。整體而言至2025年長榮待交付的新船尚有59艘,可增加70萬餘TEU(20呎標準櫃)的運能。

3.長榮挾著航線配置、建造主流船隊、航線成本系統的三大獲利方程式,不但在去年EBITDA Margin(稅息折舊及攤銷前利潤)達26.9%,居全球前11大航商之冠,今年第一季更高達54.7%,同樣遙遙領先。

4.高盛證券指出,國巨掌握車用與5G成長動能,一步一步從商品化MLCC製造商,轉型成為一站式購足被動元件業者,把推測合理股價升至840元、僅次摩根大通的880元;摩根士丹利證券則看好功率半導體合晶,再度調升合晶股價預期至81元,列為族群投資首選。

5.美國股市3大指數周三(7/21)收漲,連續二天呈現漲勢,因為企業財報亮眼,加上對於美國經濟復甦的樂觀情緒再次燃起,激發投資人的風險偏好。

道瓊工業指數周三上揚286.01點或0.83%,以34,798.00點作收。標準普爾指數上漲35.63點或0.82%,收在4,358.69點。科技股那斯達克指數攀升133.07點或0.92%,收14,631.95點。另外,費城半導體指數更大漲97.8點,漲幅3.06%,報3,288.8點。

6.台泥企業集團20日完成歐洲儲能公司ENGIE EPS的併購交割,透過本次購併,台泥將成為國內唯一具有綠能、電池、儲能、電動車快充的研發與自製能力的全方位能源集團,可望成為全球儲能系統建置容量排名第四名的公司。

此次併購案,為台泥子公司台泥歐洲控股以每股17.1元歐元,總金額1.32億歐元(約新台幣44.7億元),取得ENGIE EPS 60.48%股權,入主成為最大股東,公司的新名稱NHΩA正式生效。

7.2021年亞洲生技大會 (BIO Asia-Taiwan 2021) 21日以線上盛大開幕,諾貝爾獎得主Michael Houghton、生醫愛迪生/Moderna共同創辦人Robert Langer等重磅大咖同台演講。副總統賴清德致詞時表示,期盼世界看見台灣防疫及生技醫療科技亮點,促進國際合作,讓台灣在世界生醫產業中,扮演更積極的角色,進一步提升台灣對全球健康福祉的貢獻。

已經是生技產業重磅年度大戲的亞洲生技大會,今年線上展覽有300多家廠商參與,論壇會議有逾1,300位參與者註冊,其中三分之一為國外參與者,一對一媒合則有500家廠商報名,所發出的媒合邀請已有6,000多場,預期會有2,000場次成功媒合。

8.繼美股之後,兆豐銀財管業務將進軍港股線上下單,兆豐銀副總陳昭蓉指出,兆豐銀現在已有超過400檔的美股及港股商品,未來還會再續增,其中港股已上架30檔,未來將超過70檔,將挑選市值港幣150億元以上、且有一定日均成交量的恆生指數或國企指數成分股,後續也將推出具潛力及行業發展性較大的IPO新股。

9.近一年多來,在疫情下的全球PC遊戲硬體裝置市場持續呈現供不應求的情況,研調機構Jon Peddie Research(JPR)指出,品牌及製造商正重新檢視產能,並改採「預防性」庫存策略、拉升高階產品庫存水位,預期將帶動今年的高階PC遊戲硬體裝置市場規模年增逾五成、放大至320億美元以上,再度刷新歷年高點。

10.「國民ETF」元大台灣50 ETF(0050)21日除息0.35元,搭上台股開盤強彈氣勢,一舉完成填息,已是連續4次在下半年度除息當日達成「秒填」紀錄,且雖受指數回落影響,股價由紅翻黑,但午盤後交投放量,顯示買盤更有逢低加碼跡象,期待未來半年遞延股息的發放水準。

11.受惠台商回流與大型企業插旗,台中住宅與商業地產齊揚!今年上半年,台中新推住宅建案逾1.2萬戶,總銷近2,000億元,居六都之冠;而商業類建築部份,今年前五月,全台辦公服務類建築物建照核發總樓地板面積約達16.7萬坪,其中台中市以3.6萬坪、占全台22%居冠,年增率逾二倍以上。

12.雲端/邊緣運算、資料中心等應用增加,帶動網通、伺服器需求成長,雖然市場普遍仍有缺料的問題須持續觀察,不過相關PCB廠對於下半年的展望不看淡,如金像電(2368)提到訂單能見度可看到第四季、定穎(6251)表示下半年資料中心儲存式裝置需求穩定。

法人預期,若缺料問題能持續改善,第三季伺服器維持穩健增長可期,尤其Intel Whitley第三季正式放量,整體需求有望不淡,預期相關伺服器PCB供應鏈如金居(8358)、台光電(2383)、聯茂(6213)、健鼎(3044)、瀚宇博(5469)、博智(8155)等亦同步受惠

13.慈濟基金會21日宣布和上海復星簽訂採購500萬劑BNT疫苗合約,將全數捐給政府。隨後慈濟也和政府完成損贈合約簽署,行政院發言人羅秉成表示,慈濟、台積電、鴻海1,500萬劑疫苗將併案向食藥署申請EUA專案輸入許可,將12到18歲未成年人納入使用對象範圍,同步供貨,並由中央統籌運用。BNT疫苗預計9月底陸續到貨。

14.疫情漸趨穩定,依稀可見解封的曙光。OMO網路開店平台Cyberbiz執行長蘇基明21日表示,儘管疫情趨緩,數位轉型依舊是每個企業的必須,電商未來發展將面臨三大關鍵,包括「盤點產品與商業模式」、「整合全通路數據與會員」、以及「線上購物快速到貨」,才能面對下一階段的挑戰。

15.二極體廠強茂(2481)公告6月自結財報,單月稅後淨利達2.11億元,加上5月自結獲利1.89億元,5月及6月合計稅後獲利已經超越第一季的2.94億元,法人圈預期,強茂第二季稅後淨利有機會繳出季成長超過五成水準,且在漲價效益持續發酵下,第三季營運可望更上一層樓。

16.由於導線架及封裝材料價格持續調漲,且打線封裝年底前產能都供不應求,代工價格下半年逐季調漲,超豐(2441)及菱生(2369)直接受惠,下半年營收將逐季創下歷史新高。

另外,因為產能供給缺口持續擴大,但封裝機台交期已拉長至六~九個月,下半年新增產能有限、但上游客戶持續追加下單的情況下,打線封裝交期已延長至六~八周。

B.利空因子:

1.權王台積電21日續收季線之下,且航運股也面臨主流易位的壓力,法人21日刻意壓低台指期結算,大盤開高走低,終場收破17,500點。統計本周以來3個交易日外資賣超842.03億元,摜壓大盤跌了436點,連帶造成上市市值蒸發1.31兆元,平均每位股民損失約11萬元。

2.千年暴雨急降,落在全球半數iPhone產地的河南省鄭州市,蘋果鏈在新機上市前意外面臨大考驗,讓市場憂心忡忡,唯恐影響新機上市大計,不僅鴻海於第一時間啟動應對機制,連蘋果(Apple)執行長提姆庫克也親上微博發文關注災情。蘋果鏈多少會受影響,至於衝擊多大,端視未來幾天的雨勢變化,與聯外交通能否恢復。

3.越南和馬來西亞疫情擴大,台商投資的中鋼日鐵越南公司(CSVC)、中鋼馬來西亞廠、東鋼越南鋼筋廠等相關鋼廠,均傳出供料受阻或停工、減班生產等災情。

中鋼表示,除馬來西亞仍在停工,預計8月初才可能逐步恢復生產外,中鋼越南冷軋廠本月可能短供3,000~4,000公噸;東鋼則表示,影響不大。

4.越南胡志明市成重災區,當地台資企業因「三就地」防疫政策而暫時停工,恐影響9~10月業績,包括南紡(1440)、聚陽(1477)等15檔越概股股價走弱。

包括南紡、聚陽、南緯、正隆、廣越、百和、大亞、儒鴻、大東、寶成、東隆興、豐祥-KY、明安、正新、得力等個股,7月以來,股價回檔幅度達6~17%。

5.河南鄭州的特大暴雨造成慘重災情,大陸全國台企聯會長李政宏21日表示,當地台商目前安全無虞,部分產業則因停水停電被迫暫時停工,目前影響難計。至於是否發起台商賑災捐款,台企聯將持續評估情況。

李政宏受訪時表示,台企聯在鄭州發生災情第一時間已和當地台辦與台商聯繫,目前得知當地台商安好,但大面積停水停電仍待逐一搶修,以及交通大範圍受阻等,讓部分台商經營因此停擺。

6.超級航運周失靈!萬海、長榮股東會接連召開,揭示歐美港口壅塞嚴重,下半年需求未歇,惟仍難以挽救股價頹勢,航運股集體「翻船」。陽明遭摜殺至跌停,萬海、長榮大跌逾8%,貨櫃三雄市值單日蒸發1,818.8億元,「航海王」慘淪「鐵達尼號」。

法人指出,航運族群營運亮眼為「已知利多」,故出現「利多不漲」態勢,投資人可先留意航運股成交值比重,若出現連兩日低於三成,則可視為人氣退潮訊號。


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