航海王鋼鐵人軟腳 蕭乾祥點名4檔還能買

台股9日(周五)殺盤不手軟, 外資等3大法人近期逢高同步調節,尤其是外資把股票賣出後,似有漸次匯出跡象,連帶使新台幣兌美元匯價轉貶;又傳美國總統拜登擬變相干擾航運報價以壓抑通膨,使盤中航運、鋼鐵雙主流賣壓相對沈重,包括貨櫃三雄長榮、萬海與陽明都大跌,而外資日前大力推薦的中鋼、東和鋼鐵與新光鋼等,也臉色鐵青。

台股後續的走勢,富邦金(2881)旗下富邦投顧董事長蕭乾祥分析,預估美國量化寬鬆政策不會太快縮減,在資金充沛的環境下,台股於第四季可望再見新高,目標指數18600點。

資金行情未退燒  惟指數衝高應慎防波動

由於美國這次量化寬鬆金額驚人,讓美國聯準會的資產負債表直衝8兆美元關卡,金額大約等同於前三次實行量化寬鬆政策的金額總和,蕭乾祥預估:「美國不會那麼快縮減資金,資金仍偏寬鬆,股市多頭還是會延續,只是因為點位已經來到高點,投資人要慎防波動。」

從基本面來看,台灣自去年6月起外銷訂單一路激增,今年前5個月訂單金額保持在逾500億美元的水準,較疫情前表現成長約3成以上,也帶動企業獲利不斷揚升。蕭乾祥認為,台股企業獲利攀升,提供台股最佳的基本面支撐。

富邦投顧預估,今年台股上市企業獲利有機會突破3.3兆元,年增率衝高到43%,就以往台股的本益比區間來看,推估下半年台股本益比落在14~17倍之間,以此推算,加權指數目標點位將落在15000點到18600點之間。

富邦投顧看好第四季還有高點可期  台股目標指數18600點

其中,以最高預估點位18600點來說,蕭乾祥看好可能發生在第四季。「因為第三季可能才剛開始解封,且還有些股票在除息,外資資金也可能還會再調整。不過,到了第四季,在疫苗更普遍之後,全球復甦力道應該會加強,台股各類股應該都會有表現。」

蕭乾祥認為,台股在下半年可望走傳產、科技輪動的格局,其中在傳產類股的觀察重點建議放在:鋼鐵、塑化與紡織。對於近期超夯的航運股,他認為目前還沒有看到趨勢向下或行情結束的跡象,不過預料波動會加大。

以近期投資人討論度最高的航運與鋼鐵股來說,蕭乾祥相對看好龍頭股:長榮、中鋼、大成鋼與世紀鋼(9958)。

下半年科技與傳產類股將輪動  富邦投顧看好32檔個股

而除了傳產題材外,蕭乾祥也看好沉寂好一陣子的科技股將有所表現,像是半導體相關的:台積電(2330)、日月光(3711)、創意(3443)、華邦電(2344)、旺宏(2337)、晶豪科(3006)、強茂(2481)、茂達(6138)、合晶(6182);以及,雲端通訊題材:緯穎(6669)、信驊(5274)、南電(8046)、景碩(3189)、欣興(3037)、穩懋(3105)、全新(2455)、宏捷科(8086)。

此外,還有碳中和題材的:中興電(1513)、台達電(2308)、鴻海(2317)、康普(4739)、台泥(1101);以及受惠解封消費的:聚陽(1477)、儒鴻(1476)、豐泰(9910)、復盛(6670)、遠東新(1402)、國泰金(2882)。

然而,由於台股指數已經來到高點,且外資自去年以來賣超台股的立場仍沒有轉向,這點是蕭乾祥認為投資人需要特別留意的地方,他分析:「外資去年在台股賣超5300多億元,今年以來又賣超約4000億元,後續值得持續觀察。」

基本面佳且資金充沛  台股擁兩大利多簇擁

儘管台股基本面良好,但卻流不住外資的錢,蕭乾祥認為主要是因為MSCI指數調整的持續影響。「其實除了台灣,南韓與馬來西亞也都面臨一樣被外資賣超的情況,可能有些被動式資金在調整。」蕭乾祥這樣說明。

不過,整體來說,美國解封後消費需求可望回升,從科技基礎建設、電動車儲能趨勢到蘋果新機需求,台灣企業都有發揮空間;再加上台股今年以來內資人氣不退,成交量維持在4000~5000億元,兩大利多可望成為台股指數的重要後援。

(文章來源:今周刊、文:林韋伶)


延伸閱讀

二手船交易量爆了 1數據洩航運景氣

拜登聲東擊西?航運股暈船被「它」拖累

借鏡日韓「解封,千萬要小心!」防疫表現引爆網路負面聲量 柯P:我是全台最大稻草人

疫情升溫,存股族最愛的「兆豐金」現在可以買嗎?艾蜜莉用3種估價法給答案

「衝著台積電來的!」英特爾CEO投書美媒 陸行之4點揭「假合作」真相:沒把對方當夥伴