鋼鐵人奮起 成交值衝千億 14檔法人加持

台股29日再颳鋼鐵人旋風,上市鋼鐵族群29日成交值突破千億元,以1,185億元改寫歷史新高。摩根士丹利證券指出,大陸積極提升關稅、減少鋼鐵出口,有利大陸以外鋼廠表現,同時中鋼有望搶搭歐美復甦商機,升評至「優於大盤」,合理股價預期50元。

上市鋼鐵股29日雄踞一方,占整體大盤比重近兩成,甚至超越半導體類股,與上市運輸股合計占比更高達55%,改寫史上新高;反觀上市電子股雖臨近旺季,但在運輸與鋼鐵夾殺下,29日成交比重仍僅有31.47%,創2004年以來新低。

鋼鐵家族29日高達25檔個股漲停,包括聚亨、彰源、佳大、志聯、新鋼、允強、晉椿、有益、燁興、高興昌、春源、春雨、官田鋼、美亞、燁輝、大成鋼、盛餘、唐榮、運錩、榮剛、建錩、大國鋼、青鋼、千興、松和;其中聚亨、彰源、佳大更是連續四個交易日漲停,鋼鐵人強勢出擊,大有與航海王相互較勁意味。

此外,鋼鐵股也成當沖客主戰場,台股當沖成交量前三大由中鴻、大成鋼及中鋼以19.21~35.76萬張奪下,海光當沖比衝高至72.22%位居類股之冠,中鴻、威致、春雨、第一銅、官田鋼、大成鋼及新光鋼達60.1~69.9%,連股本高達1,573億元的中鋼也攀升至46.25%。

萬寶投顧董事長朱成志指出,內資主力資金下船轉進鋼鐵,但相對中鋼等屬於法人盤的個股,內資更偏好中小型股票;預計第三季電子、航運及鋼鐵將分庭抗衡,各有一片天。

外資估算,中鋼2021年每股純益高達4.18元,相比2020年的0.05元成長80倍以上,2022、2023年每股純益也在3.6~4元水準之間,全都遠遠超越2008年以來各年度表現。

摩根士丹利分析鋼鐵產業前景發現,大陸為實現碳中和目標,將會使產量減低,成本也會變得更高,但考量製造端成本壓力龐大,大陸政府也在積極調控原物料價格。儘管大陸鋼鐵重鎮唐山的產能利用率已將降至60%,粗鋼5月產量仍年增13.5%,大摩研判,下半年可能會見到更多生產管制,大陸政府也可能提高出口關稅,以確保大陸市場鋼鐵價格較低,對大陸市場以外的鋼鐵價格反而有利。

綜上所述,摩根士丹利對大中華原物料族群前景相當樂觀,研究範圍28檔個股中,更有18檔給予「優於大盤」投資評等,以投資優先順序來看,鋼鐵股寶山鋼鐵、中鋼、鞍鋼的A股與H股居前四位,又以中鋼為台廠唯一代表,牽動國際資金回補力道可期。


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