2021四季報夏季號 名家票選潛力股

無懼新冠肺炎衝擊,上市櫃公司全年獲利創歷史新高,稅後純益達2.46兆元,今年在企業展望更正面的激勵下,法人估上市櫃公司獲利有機會年增四成,全年獲利上看3.4兆元以上;2021四家報夏季號名家票選潛力股前五名為:日月光控股、台積電、聯發科、聚陽、台達電,由此可知因應防疫更加看好5G、防疫產業類股發威。

股名

代碼

強勢觀點

日月光投控 3711 後段封測產能吃緊,價格趨漲,系統級封裝市場高速成長。上修2021年資本支出10-15%,客戶需求不減,打線設備稼動率將維持在高檔。2021年封測市場展望樂觀,現階段全產線封測產能皆相當吃緊,緊俏狀況延續至2021年底,價格向上機率高。5G 滲透率和WIIG6 升級潮將推動5G成長循環,除了在營收將有明顯成長表現外,在毛利率和營益率有存在向上改善的機會。受惠新一代產品半導體含量躍升,帶動打線封裝產能供不應求可能持續到2Q21。
台積電 2330 先進製程優勢不變,全年展望較三個月前更為樂觀。在半導體先進製程的領先位置,將為公司奪得先機,市佔率可望持續增加。5G智慧型手機半導體內涵價值增加、HPC需求帶勁,將支撐2021~2022年維持高速增長。產業龍頭地位難以撼動,看好長期5G、AI帶動的客戶需求。
聯發科 2454 中國5G滲透率高於預期,並有機會切入高階5G機種供應鏈。2H20中階5G晶片推出也將有助5G手機滲透率提升,且中國持續衝刺5G手機出貨。5G手機晶片市占率進一步成長,加上WiFi、藍芽、TV與PMIC晶片皆出現成長契機,獲利成長動能強勁。伴隨5G手機滲透率持續拉高且市占率持續提升,將支撐未聯發科未來數年營運成長動能。
聚陽 1477 美系客戶訂單大增,日系客戶亦加速亞洲展店進度,訂單持續熱絡。2H訂單回溫,防疫產品提升獲利。隨著供應商整合加速及穩健的市占提升將延續至2021年,可望支撐聚陽獲利步入上升循環。
台達電 2308 2021年基地台與手機微型被動元件受惠美國毫米波需求。雲端投資回溫帶動資料中心高功率電源需求;電動車部門營收可望出現七成的年增率。2021 年,成長動能來自電動車、基礎建設、5G、自動化(IA)。
友達 2409 新冠肺炎推動宅經濟,LCD TV及IT面板需求大增且零組件缺料,帶動面板價格持續上揚。終端面板需求有增無減下,公司接單已達年底,部分客戶已開始談2022 年訂單,面板報價將一路上漲至21Q3。宅經濟發燒,帶動面板供不應求,並推升報價自2020年下半年延續漲勢,預期將會持續至2H21。
聯詠 3034 大尺寸驅動IC需求強勁,市佔率提升且持續調高價格。受惠市況持續供不應求,帶動產品價格上漲。三大主軸驅動營運上檔空間。
復盛應用 6670 疫情後高球場擊球人數大增,未來兩季產能維持滿載,第四季旺季時臨來全年高點。主要品牌客戶持續對公司追加訂單下,訂單已滿載至2Q21。受惠高爾夫球具熱銷,航太、棒球棒等產品營收可望落底回升。
中鋼 2002 WSA上調全球鋼材需求預測,利差持續擴大。中國鋼材出口退稅5/1取消,印度疫情干擾有利亞洲鋼價上漲。
聯電 2303 晶圓代工吃緊狀況未來兩年難解,旺季仍有價格調整空間。8吋晶圓代工供不應求且12需求增強,價格持續調漲。
瑞昱 2379 WiFi 6市占率再提高,Codec等產品持續漲價。WiFi 6的滲透率將快速提高,BT、Switch、乙太網等產品線需求亦持續成長。
長榮 2603 1Q21貨櫃報價持續攀高,2021年獲利持續創高。全球貨運需求暴增與塞港所造成供應鏈瓶頸的特殊情勢將會延續至今年第四季,支撐運價維持高檔。
陽明 2609 蘇伊士運河事件造成全球20%貨櫃運輸受影響,美西線合約價大漲一倍。1Q21貨櫃報價持續攀高,2021年獲利持續創高。
晶技 3042 石英元件供不應求,日商擴產2022年才會完成,第二季價格續漲。受惠來自手機及WiFi量及單價雙重提升。
譜瑞-KY 4966 譜瑞-KY主要成長動能來自高速傳輸介面,2021年營收貢獻逐步向上。高速資料傳輸及USB Type-C滲透率,將成為譜瑞-KY後續重要成長動能。
力成 6239 邏輯需求持續強勁,記憶體需求開始回升。第二季來看DRAM及FLASH 展望樂觀。
美利達 9914 今年、明年自行車產業營運都不看淡,自行車需求可能已發生結構性的變化。電動自行車需求持續成長;傳統自行車也受惠民眾對個人戶外運動的熱度上升。
統一 1216 統一中控聚焦產品結構優化,高端產品的比重持續提升。
南亞 1303 德州暴風雪事件使得BPA與2-EH利潤勁揚;受惠5G等用途增加、銅箔與ABF利潤墊高,帶動電子材料獲利持續提升
遠東新 1402 疫情若逐漸緩解,再加上中國十四五計畫刺激內需,預估2021年PX-PTA產業鏈有望小幅改善。