5/4盤中焦點股 重點摘要

今(5/4)日熱門焦點股如下:

(1)全新首季獲利創新高 Q2不淡外資喊140元

砷化鎵磊晶廠全新(2455)第1季稅後盈餘為2.24億元,年成長58.86%,創下單季歷史新高,單季每股盈餘為1.22元。全新表示,5G手機PA與WiFi兩大需求殷切,且車用光達(LiDAR)研發單拉貨頻率加速,第2季營運不看淡,日系外資看好全新前景,目標價上看140元。

5G手機換機潮啟動,且WiFi 6應用日增,推升全新第1季營運淡季不淡,全新第1季合併營收為8.89億元,年成長36.98%,創下單季歷史新高,營業毛利為3.79億元,年成長42.48%,合併毛利率為42.65%,年增1.66個百分點,稅後盈餘為2.24億元,年成長58.86%,創下單季歷史新高,每股盈餘為1.22元。

全新表示,目前5G手機PA及WiFi 6/6E客戶訂單強勁,短期無法緩解,加上車用LiDAR拉貨頻率增加,第2季營運不看淡。

在車用LiDAR部分,全新已打入歐美Tier 1車廠,並開始小量出貨,過去是半年交貨一次,不過隨著自駕車及電動車需求增溫,目前客戶拉貨從半年一次增加為一季一次,出貨狀況優於預期,車用LiDAR相關光電產品可望與微波產品成為全新未來營運兩大成長支柱。

為因應客戶需求,全新已啟動擴產,將研發機台轉為量產機台,公司現有52台MOCVD機台,預計年底再增加5到10台的機台,明年第1季到第2季初投入量產,只要客戶有需求,公司會持續擴產,3月合併營收不是營運的高點。

全新第1季財報亮眼,且第2季營運不看淡,日系外資也看好全新前景,日系外資指出,我們將第2季營業收入提升8%至9.02億元,季增約1%,年成長52%,雖然全新業務成長主要來自於RF需求,但我們也看到光學業務回升,我們將全新2021年每股盈餘上調7%,以反應第1季出色的營收及費用控管,重申「買進」評等,目標價則由135元上調至140元。(時報資訊 張漢綺)

(2)績優護體 南電拚回300關

IC載板暨印刷電路板大廠南電(8046)淡季營運動能暢旺,在載板需求暢旺及新產能開出帶動下,2021年4月合併營收續「雙升」創41.39億元新高,法人看好南電首季獲利可望逆勢雙升,第二季營運持續成長,上半年淡季營收有望優於去年下半年旺季。

南電股價4月初觸及366.5元新高後拉回修正,雖然昨(3)日受大盤重挫影響收於最低點298.5元,1個月來修正達18.55%,但今(4)日在績優題材護體下,不畏大盤續下殺逾450點,開高後最高上漲4.52%至312元,力拚站回300元關卡。

南電受惠載板需求暢旺及漲價效益挹注,4月自結合併營收41.39億元,較3月38.66億元成長7.06%、較去年同期29.37億元成長達40.91%。累計前4月合併營收149.95億元,較去年同期108.54億元成長達38.15%,續創同期新高。

南電先前法說會時指出,由於市場需求仍遠大於供給,今年載板估將持續供不應求,且各類應用對晶片載板需求續增。受惠電腦、網通及車用電子需求維持高檔,相關電路板應用產品銷售可望淡季不淡,上半年營收及獲利率均可優於去年下半年。

而南電在昆山廠建置高階ABF載板新產能,預計本季將全數開出,目標達全產全銷、貢獻營收與獲利。而與南亞承租的桃園蘆竹廠房亦將建置ABF載板產線,最快第四季投產,估可新增10~12%,目標全年毛利率、本業、稅前獲利均逐季成長。

南電尚未公布首季財報,但受惠ABF載板平均價格(ASP)提升及產品組合改善,美系外資看好首季毛利率可望創12年高點,稅後淨利挑戰近9年半高點。第二季在ABF載板新產能開出、BT稼動率提升帶動下,毛利率拚站回「2」字頭,獲利挑戰近12年半高點。(時報資訊 林資傑)

(3)盤中熱門焦點股:

1.威剛(3260): Q1每股純益2.94元,創14季新高,今早股價一度逆漲逾1%,惟盤中仍不敵賣壓跌約2.5%。

2.華東(8110):昨獲外資大舉買超4058張,激勵今早股價一度漲逾6.7%。

3.六暉-KY(2115):昨外資止步連三賣,轉買超130張,帶動今早股價逆勢彈升近1.5%。

4.台積電(2330):低接買盤轉趨積極,股價翻紅小漲。

5.禾伸堂(3026):首EPS 3.45元、站上近十季高點,多方吃補強拉逾半根漲停板。

6.南電(8046):4月營收41.39億元、創新高,300元附近強勢有守。

7.大統益(1232):首季財報亮眼+原物料行情,多頭趨勢止不住,170元附近獲支撐,上漲3.5%。

8.日勝生(2547):外資4日買超951張,成為多方靠山,今早反彈逾3%,拚回5日線。

9.鴻海(2317):外資轉賣為買,惟本土法人出貨中,110關卡失守。

10.微星(2377):輝達、超微新卡上市,供應鏈營運加溫,早盤漲逾5.5%。

11.磐儀(3594):採聯發科晶片,拿POC大單,早盤挑戰30元。

12.淳紳(4529) :擬處分台港房地產,早盤拉出第2根漲停,收復季線、年線。

13.陽明(2609):3月每股獲利2.43元,首季拚7元,早盤帶量再創高價,隨後漲幅收斂仍穩紅盤。

14.泰豐(2102):澄清土地出售黑箱難止血,加上董事改派攻防再起,晨盤翻黑下挫逾6%。

15.台橡(2103):資金人氣轉向原物料族,買方不散,股價逆勢走揚逾2.5%,再戰前高。

16.中櫃(2613):航運零錢股擁抱多頭,人氣爆棚,衝上30.6元漲停價,再站上新高價。

17.威健(3033):首季EPS達0.75元,季增63%、年增2倍,但漲多拉回且大盤頹勢,晨盤下滑逾5.5。

18.立積(4968):首季EPS僅創史上第三高,三大法人大撤退,早盤再摔第二根跌停。

19.東和(1414):棉價漲聲響,營運吃補,連兩日亮燈漲停,改寫逾20年高價。

20.宏遠(1460):疫情升溫,防疫概念股起飛,股價連飆兩根漲停,登11個月高。

21.南紡(1440):疫情升溫,銅板股成為多頭防線,昨獲三大法人聯手買超2.7萬張,早盤放量攀揚3%,續寫波段高。

22.瑞軒(2489):業外好補,Q1每股賺6元登峰,早盤放量彈漲5%,重返20元及5日線。

23.新纖(1409):三大主力產品訂單穩健,業內外皆豐收,昨獲三大法人聯手買超6589張,早盤衝高3%,站上逾20年高位。

24.雃博(4106):印度疫情加劇,急單暴湧、營運衝高,連兩日跳空漲停,飆今年高。

(時報資訊)

(4)磐儀營運轉佳 股價登高後拉回

工業電腦廠磐儀(3594)2020年營運受疫情影響落底,2021年以來單月營收表現持穩,首季合併營收年增5.52%。公司日前宣布打入醫療即時檢驗(Point of Care, POC)市場,並拿下歐美大型長期合作專案,有助未來業績貢獻成長,看好今年營運表現逐季向上。

磐儀股價自2月中緩步走揚,4月中起上攻力道轉強,今(4)日開高後一度勁揚6.93%至30.85元,創2018年7月中以來近2年10月高點,惟隨後賣壓湧現致使漲勢拉回,盤中翻黑下跌逾3%,失守28元關卡。

磐儀2020年合併營收15.1億元、年減5.36%,惟毛利率28.1%為11年低點,營益率自4.14%降至2.39%,使歸屬母公司稅後淨利0.1億元、年減77.17%,每股盈餘(EPS)0.16元,雙創新低。公司決議擬配息0.1元、配股0.1元,6月28日召開股東常會全面改選董事。

磐儀2021年首季自結合併營收2.98億元,雖季減26.1%、仍年增5.52%。公司日前宣布結合聯發科AI晶片及資源成功打入POC市場,並拿下歐美大型長期合作專案,訂單能見度高,有助公司未來業績貢獻成長,並將與聯發科深化合作,共同精耕POC市場、擴大市占率。

磐儀表示,新冠肺炎疫情加速全球智慧醫療應用導入進度,今年POC產值約達450億美元。磐儀醫療解決方案結合聯發科AI晶片及手持檢測儀,提升設備行動性與智慧性,並協助客戶取得FDA認證,歷經2年努力已取得歐美大型專案訂單並陸續出貨,長期規模估逾萬台。

磐儀表示,智慧醫療向來是公司重點發展的主要領域之一,POC設備及防疫等智慧醫療應用需求增加,帶動整體智慧醫療出貨動能優於預期。預期此系列產品將成為與聯發科強化技術合作及業績成長的新動能,在醫療占比提升下,看好營收及獲利有望逐季向上。(時報資訊 林資傑)

(5)奇亞幣衝高回落 威剛漲多回檔

奇亞幣正式上市交易,但衝高後殺低;記憶體模組廠威剛(3260)受惠奇亞幣「挖礦」帶動傳統硬碟與固態硬碟(SSD)需求激增,但今早股價隨台股震盪下跌,從開漲轉為大跌。

新興加密貨幣奇亞幣於太平洋時間5月3日上市交易,由於抹茶交易所奇亞幣期貨於4月27日掛牌首日報價一度飆漲817%,達2751美元,引發市場對於奇亞幣高度關注。但5月3日上市,抹茶交易所(MXC)奇亞幣期貨報價衝高後殺低,最低達550美元,重挫逾5成。

奇亞幣「挖礦」方式有別於傳統要求運算效能,主要講求大量儲存空間及讀寫,帶動傳統硬碟與固態硬碟(SSD)需求激增。

記憶體模組廠威剛4月SSD接單量較3月大增4至5倍,4月來股價漲幅逾五成。

隨著奇亞幣上市交易,抹茶交易所奇亞幣期貨報價震盪劇烈,一度衝高,但隨後下殺至550美元,重挫逾5成。

威剛今天開走低,早盤一度達125.5元,漲4.5元,漲幅約3.7%,但隨台股下挫,且短期漲多,盤中股價摜至跌停。

威剛第一季EPS 2.94元,獲利表現亮眼,展望後市,威剛表示,PC、伺服器、手機三大領域需求持續熱絡,加上車用電子應用升溫,DRAM及NAND Flash兩大記憶體合約價都將逐季同步上揚,第二季整體DRAM供貨會比第一季更為吃緊,合約價漲幅也將明顯大於第一季;NAND Flash則受惠各項應用搭載容量提升,加上近期新興加密貨幣引爆高容量SSD需求,都促使未來NAND Flash價格強勢表態。(時報資訊 沈培華)

(6)譜瑞-KY獲外資續喊買、看1500元

日系外資針對譜瑞-KY(4966)出具最新研究報告指出,看好其長線將持續在高速傳輸上大展拳腳,且NB市場持續暢旺下,也將有利於譜瑞-KY出貨成長,調升譜瑞-KY在2021~2022年的獲利預期12~14%,重申買進評等、目標價1500元。

日系外資表示,譜瑞-KY首季毛利率達45.1%,高於財報預期,主因是eDP Tcon產品組合得到改善,加上高速傳輸晶片的價量齊揚,譜瑞-KY看好該領域在外來幾年將持續呈現上漲趨勢。

譜瑞-KY第一季營收達1.53億美元,季增加3.25%、年增加55.66%,折合新台幣43.43億元,年增加46.66%,單季毛利率攀高至45.06%,稅後淨利10.33億元,年增加65.94%,每股獲利為13.13元。

日系外資表示,譜瑞-KY的PCIe Gen.4重定時器(re-time)將在本季出貨,USB 4重定時器(re-time)則預計在明年第一季開始出貨,將有效推動高速傳輸細分市場成長,以及對毛利率有正向貢獻,另外,譜瑞-KY認為下半年NB市場依舊強勁,且預計在家庭NB數量進一步增加下,該成長趨勢將延伸到2022年,譜瑞-KY將透過新型高速產品和PCIe重定時器的增加實現銷售和利潤增長,調升譜瑞-KY在2021 ~2022年的獲利預期12~14%,重申買進評等、目標價1500元。

另外,譜瑞-KY確保長期的產能供應,與國內某大晶圓代工廠簽訂保密條款,主要內容為產能的支援和合作,將有利於後續取得營運所需產能,且譜瑞-KY也會將漲價成本轉嫁予客戶。(時報資訊 王逸芯)

(7)股王再換人 大立光重返榮耀

一度遭矽力-KY(6415)超越,失去股王寶座的大立光(3008)今天重振聲威,由於大立光第1季EPS有望仍是居台股之冠,今天大立光股價逆勢走高,守住3000元關卡,而矽力-KY則因獲利了結賣壓出籠,股價開平走低,盤中失守3000元關卡,大立光重回股王寶座。

電源管理晶片廠—矽力-KY搭大陸5G商機成長與去美化、半導體元件缺料題材,且公司股本小,股權多掌握在外資手上,儘管獲利遠不如大立光,卻因籌碼優勢享有股價,繼年初一度於盤中超車大立光成為短暫股王,昨天更無畏台股重挫大漲,以收盤價3030元超越大立光,成為台股新股王,讓大立光自2012年4月以來獨霸台股股王暫時畫下休止符。

不過,雖然大立光營運遭逢智慧型手機鏡頭產業成長趨緩、半導體元件缺料等逆風衝擊,大立光今年第1季每股盈餘仍暫居已公告上市櫃公司財報之冠,穩定的獲利也成為大立光今天盤中再度奪回股王寶座的推手。

由於第1季為傳統淡季,且電子產業鏈逢半導體元件等缺料問題,大立光第1季合併營收為118.19億元,季減23%,年減11%,營業毛利為76.52億元,季減22%,年減17%,單季合併毛利率為64.74%,季增0.3個百分點,年減5.06個百分點,營業淨利為63.46億元,季減24%,年減19%,稅前盈餘為65.02億元,季減24%,年減21%,單季稅後盈餘為53.15億元,季減24%,年減21%,單季每股盈餘為39.62元。

林恩平表示,AP及感測器受到天災影響,導致某些使用高畫素感測器客戶停產,由於原地重新生產或另外投產都需要一季的時間,4月會比3月差,5月看起來也不好,不過這些客戶產品已經規畫好,只是延後一季度。(時報資訊 張漢綺)

(8)宏達電Q2營收雙增、還是虧 外資續喊賣

日系外資針對宏達電(2498)出具最新研究報告,宏達電第二季在新品推升下,營收有機會雙升,外資也對其發展VR(虛擬實境)給予正面肯定,但短線貢獻營運仍有限,尚無法扭轉頹勢,故維持賣出評等、目標價28元。

日系外資表示,宏達電第一季財報表現不佳,儘管利潤率有所提高,但在更好產品組合收益的能見度仍有限,宏達電股價在上月上漲35%,主要是市場期期待5月推出的VR新品。

宏達電第一季營業收入為11.8億元,季減少26.25%、年減少11.28%,單季營業毛利率從去年第四季的27.9%上升至29.0%,增加1.1個百分點,單季營業淨損為12.8億元,營業利益率為-108.8%,歸屬於母公司業主淨損為10.2億元,每股稅後虧損為1.25元。

展望第二季,日系外資表示,宏達電恐仍是一個虧損的季度,但因有產品型號為HTC Wildfire E3的新產品出貨量增加,將帶動營收成長,預計宏達電第二季營收季增加30%、年增加14%,毛利率將增長至29.1%,每股虧損縮小到1.2元。

日系外資表示,展望未來,宏達電在VR的努力可望取得良好的進展,期持續強化VR生態系,宏達電也預計於5月12日至13日舉行VIVECON 2021,並預計將推出新的VR耳機以及更新的軟體和平台。

此外,宏達電在4月27日宣布了一項戰略聯盟,與日本領先的動畫工作室萬代南夢宮遊戲合作,總體而言,對宏達電VR保持樂觀,如果未來長線市場對VR的需求飛速增長,則宏達電將成為主要受益者,但目前其VR業務的規模仍然太小,也使得其今年恐再吞虧損,現階段維持賣出評等、目標價28元。(時報資訊 王逸芯)