下市清算快了?期富邦VIX淨值激烈攻防

受美股走勢震盪影響,恐慌指數VIX近期大漲或狂跌,期富邦VIX(00677U)淨值也跟著上下起伏,周四(4/1)上午再度傳來出現2元以下的估計淨值,據規定,若接著連30天都低於2元,這檔ETF就必須申報辦理清算,於愚人節這天再次出現淨值攻防戰。

期富邦VIX上市時淨值20元,契約規定,此一ETF只要近30日的平均淨值,掉落至上市時的1/10、也就是2元以下,就要下市清算。

此一問題始終困擾著這一檔ETF,追蹤的是美股的恐慌指數,但通常它的表現也和台股表現反相關。迄午盤12: 50在台股市價,目前暫報2.19元,仍高於淨值,下跌0.18元,跌幅7.59%,成交逾27萬張。

(工商時報 數位編輯)

期富邦VIX淨值跌破2元 留意下市風險

國際股市走揚,期富邦VIX ETF(00677U)在VIX指數大幅下跌以及正價差成本兩者的影響下,單位淨值已於近期跌破2元,3月31日來到1.98元。富邦投信提醒,依金管會函令規定,如期貨ETF基金最近30個營業日平均單位淨資產價值較其最初單位淨資產價值累積跌幅達90%時,即新台幣2元,基金將經金管會核准後終止並進行下市及清算程序。

金管會核准終止信託契約後,於證交所訂定之下市日前,投資人雖仍可在集中市場正常交易,但信用交易將停止。而自基金下市日起,投資人將無法自行於初/次級市場交易,且須待清算程序完成後(基金清算程序一般須耗時1~2個月),就基金清算基準日之淨值結算清算餘額。

因此,富邦投信提醒目前持有的投資人以及仍有意參與交易的投資人,目前期富邦VIX溢價率已逾10%以上,除了須評估近期基金仍呈現相當幅度溢價風險外,亦應詳加留意基金淨值未來若持續下跌,可能面臨的下市風險。建議投資人交易前,可先至富邦投信網頁,查詢期富邦VIX的即時估計淨值,作為是否交易的參考。

富邦投信指出,期富邦VIX ETF自掛牌以來,在歷次重大事件對股票市場衝擊過程,相較於公債、黃金等避險商品,往往提供最佳的避險效果。富邦投信長期以來宣導投資人,透過VIX期貨ETF避險,不須也不宜配置過高比重。

以去年新冠疫情衝擊全球股市為例,期富邦VIX ETF波段漲幅以倍數計,只需小比例的配置即可對股票投資組合提供相當的保護。除了在配置比重的建議外,富邦投信長期以來也不斷宣導VIX期貨多數時間「正價差」特性,將導致標的指數長期走勢為下跌,因此長期持有須要承擔相當的正價差成本,提醒投資人留意。

( 工商時報 陳昱光)


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