復活節後運價揚 裕民、慧洋看俏

散裝航運業者指出,去年大陸進口8,851萬噸大豆,目前庫存量傳出僅剩230萬噸,創歷史新低;另大陸礦砂也創去年8月以來新低,兩個月來少了970萬噸,波羅的海期貨交易中心分析員預估,14日復活節假期結束,市場運價會由海岬型船帶領大幅上漲,裕民(2606)、慧洋(2637)等散裝族群第二季業績可望回升。

業者分析,大陸大豆對外依存度是83%,去年進口大豆8,851萬噸,全球大豆出口的64%到了大陸,而根據調查,目前大豆庫存只有230萬噸,東北區域大豆價格出現飆漲,目前現貨價格超過5,000人民幣/噸,官方緊急釋出50萬噸儲備大豆,令人想起2008年的瘋漲狀況。

另大陸國內養殖業逐步恢復,飼料需求上升,國內豆粕成交量開始增加,3月底,沿海地區43%蛋白豆粕主流報價為每噸3,250元至3,350人民幣,每噸價格比去年底上漲了400至500人民幣。   

另一方面今年巴西大豆產量預計為1.24億噸,略高於去年的1.2億噸;今年巴西大豆出口量預計為7,350萬噸,略低於去年的出口量為7,407萬噸,對大陸出口占巴西大豆出口總量的近75%,今年對陸出口將繼續保持強勁態勢,預計超過5,500萬噸。

在鐵礦砂部分,根據世界鋼鐵協會U-Metal數據,4月3日中國大陸42個港口的鐵礦石庫存較上一周下降180萬噸,剩1.159億噸,為2019年8月以來最低,庫存連續第八週下降,淨下降970萬噸。

由於巴西已經脫離第一季暴雨影響生產的困境,第二季產量將會明顯拉高,澳洲今年礦砂生產有增量,在大陸復工率日益提高況下,波羅地海期貨交易中心分析師因此看好復活節後行情。

今年首季散裝船公司當中只有新興(2605)因油輪運價大漲,營收年增率達20.39%,其他船公司都是衰退,目前市場運價已經在回升,海岬型運費指數也已脫離負數,大陸駐美官員近日再度表明會依中美首階段協議增加對美採購穀物,後市看好,新興、裕民、台航(2617)、四維航(5608)、益航(2601)、慧洋在現貨市場較多的公司估計會較快取得市場運價回升的利益,中航(2612)、正德(2641)隨著船隻換約,也會獲得運價回升的利益。