3/2盤中焦點股 重點摘要

今(3/2)日熱門焦點股如下:

(1)TX01免打侵權官司可上市 泰福-KY雀躍

泰福-KY(6541)喜訊一個接一個,生物相似藥產品TX01拿到加拿大藥證後,無需打侵權官司,就能直接上市,今日股價跳空開高,晨盤一度衝至60.1元,強漲近5%。

泰福繼TX05三期臨床解盲成功的好消息之後,泰福-KY(6541)再度傳出喜訊,旗下生物相似藥產品TX01,在美國時間2月26日與Amgen達成加拿大專利協議,Amgen同意泰福生技使用該公司在加拿大的專利執照,排除了泰福搶攻加拿大市場的侵權疑慮,一旦加拿大衛生部核准藥證,TX01就能直接上市銷售。

TX01為泰福旗下治療癌症化療所引起之嗜中性白血球減少症的生物相似藥,其原廠參考藥物為Amgen之Neupogen(Filgrastim)。

泰福與Amgen於2019年12月,已經針對美國市場的專利侵權訴訟,雙方達成協議撤告,如今加拿大市場也無侵權疑慮,泰福生技在北美市場的商業銷售布局,障礙逐一排除。

據IMS市場調查公司之統計,治療癌症化療所引起之嗜中性白血球減少症TX-01(Filgrastim),相關產品在加拿大市場規模,截至2020年6月的過去12個月銷售額為一億兩千三百萬加幣。(時報資訊 郭鴻慧)

(2)璟德部分產品漲價約3~4成 股價攻頂

上游材料漲不停,且人力成本上升,璟德(3152)宣布自4月起調漲產品價格,消息面激勵該股今跳高大漲,一舉突破500元大關,還一度亮灯漲停板,表現搶眼。

璟德強調,此次產品價格調漲主要是針對「代理商部分產品」漲價約30%到40%,並非全線產品漲價30%到40%,由於LTCC市況火熱,璟德部分產品訂單能見度已達今年第2季到第3季,讓璟德今年營運展望很樂觀,璟德預估,今年成長動能不會低於去年。

璟德以生產低溫共燒陶瓷(LTCC)高頻整合元件及模組為主,產品包括:濾波器(Filter)、平衡阻抗濾波器、晶片天線及模組、射頻前端模組、天線開關模組、高頻晶片陶瓷元件等,是大中華區LTCC第一名的製造商,也是全球前三大廠,僅次於村田及TDK。

受惠於5G手機滲透率提升及WiFi 6應用日益廣泛,LTCC自去年下半年呈現嚴重供不應求,去年第4季璟德訂單出貨比(B/B)值高達3.5到4,今年第1季市場供給缺口更進一步拉大,璟德部分產品訂單能見度已到今年第2季到第3季,但上游材料如銀漿,又漲不停,為反應成本,璟德發函代理商,自4月起調漲產品價格。(時報資訊 張漢綺)

(3)盤中熱門焦點股:

1.南亞科(2408):配息約1.29元,盤初股價強彈逾4%,躍過5日線、重登百元關。

2.華邦電(2344):受美光周一漲3.53%帶動,盤初股價彈升近3%。

3.台積電(2330):周一ADDR收漲2.53%,帶動今早股價最高彈升約2.3%,達622元。

4.中鋼構(2013):擬配息2.8元,為建廠來新高,殖利率達8%,激勵今早股價跳空漲停。

5.為升(2231):打入美電動校車供應鏈,今早股價疾拉漲停,躍過5日線、季線。

6.榮成(1909):1月績優、擴廠增產搶單,上周五投信逆勢買超2756張力挺,今早股價最高衝上26.6元、漲逾8%。

7.尖點(8021):擬配息1.58元,殖利率超過5%受到投資人青睞,股價隨大盤走強,漲幅逾7.5%。

8.台達電(2308):去年業績好看,EPS 9.81元,多方揚眉吐氣,勁揚半根漲停板。

9.精成科(6191):去年財報表現亮眼+電腦前景不看淡,前一交易日外資買超8571張,早盤強彈至30.4元。

10.凱美(2375):1月自結獲利月增1.3倍,股價走強有理,今早大漲4%回到5日線。

11.同致(3552):電動車題材熱炒,低檔具支撐,開盤後走高大漲逾5%,返回350元。

12.上銀(2049):訂單能見度看到Q2,早盤漲逾3%,收復短均、觸及月線。

13.大田(8924):國內高爾夫球產業熱,訂單排至Q3,早盤漲逾1.5%。

14.大同(2371):電動車領域有斬獲,有望打進豐田供應鏈,早盤放量漲逾3%。

15.宏泰(1612):受惠銅價勁揚,雙產品價漲,今年獲利可期,早盤漲近3%。

16.鈞興-KY(4571):不畏列警示股,早盤仍獲多頭挺,拉出第3根漲停再攻高。

17.環球晶(6488):獲投信連8買,早盤一度強彈5%,重登五日線。

18.璟德(3152):針對「代理商部分產品」漲價約3~4成,早盤聞訊亮燈漲停,逼近史上新高538元。

19.浩鼎(4174):內線案無罪定讞續發酵,連拉兩根漲停慶賀,衝上1年半高。

20.湯石照明(4972):去年每股賺2.08元,早盤放量攻頂,登1年高價。

21.應廣(6716):擬大方派利5元,殖利率約3.4%,今年營運續樂觀,早盤上漲7%。

22.聯發科(2454):目標價里昂喊上1450元,股價強漲逾4%,重返月線。

23.華航(2610):漲價效應發威,業績看俏,成交持續爆量,晨盤高漲近3%,一度續寫波段高點。

24.普誠(6129):營運轉機成長,業績起飛有望,早盤再觸漲停價。

25.日月光投控(3711):攜手西門子打造先進封裝驗證解決方案,股價走揚逾3.5%。

26.敦泰(3545):漲聲又響,驅動IC廠嗨翻,晨盤續漲逾6.5%,跳回100元關、5日線上。

27.鈺創(5351):沾光DRAM現貨價飆漲,早盤跳空鎖25.3元漲停。

28.矽創(8016):驅動IC市場價格Q1可望再度上漲,營運受惠,股價高鎖漲停,212.5元登波段新高價。

(時報資訊)

(4)鈞興-KY去年EPS達5.76元創新高 漲停慶賀

精密齒輪大廠鈞興-KY上週公布自結去年EPS攀升至5.76元,締造歷史新高,1月EPS達1.10元,改寫單月新高。今(2)日延續上週漲勢,跳空漲停163.5元,大漲14.5元開出。

鈞興因齒輪箱等訂單,因美國房市交投熱絡,電動工具及園林工具需求增溫而受益,元月合併營收締造連續三個月營收創單月新高,截至2月26日股價漲幅達106.94%。

在此之前,鈞興上週遭證交所列為警示股,25公佈自結2020年自結合併營收20.65億元,稅前淨利3.2億元,稅後淨利2.74億元,EPS攀升至5.76元;2021年1月自結合併營收2.86億元,稅前淨利0.61億元,本期淨利0.53億元,EPS為1.10元。

鈞興表示,2020年初整體營運雖面臨疫情蔓延、全球景氣不確定性的考驗,但各國政府祭出刺激經濟政策等效益發酵,尤其美國政府發放補助金及低利率政策,驅動美國房市景氣提升以及民眾增加居家修繕預算的風潮。

並帶動鈞興電動工具機、園林工具等行業客戶拉貨力道,是鈞興在去年整體營運表現,呈現逐季向上,去年第四季自結本期淨利達0.8億元,是全年獲利表現可逆勢年增率正成長的重要關鍵。

鈞興指出,鈞興生產的齒輪箱、粉末冶金齒輪及精密五金件,因美國房市需求火熱,帶動電動工具領域訂單需求,園林工具、縫紉機等行業訂單也大幅成長,鈞興1月合併營收達2.86億元,自結本期淨利0.53億元,自結每股盈餘1.1元,分別比2020年同期明大幅長121.77%、388.12%、340%。

鈞興指出,電動工具、園林工具、縫紉機等行業客戶對鈞興拉貨呈現成長,鈞興也同步積極拓展新產品及新領域應用市場版圖佈局,推升鈞興未來整體營運長期成長動能。

鈞興也致力執行大陸珠海廠的優化製程效率、生產出貨排程,以及提升公司研發設計技術能力等重要策略,創造鈞興高度競爭力,可對整體營運帶來正面挹注。(工商時報 沈美幸)

(5)小資族呣驚外資大賣 台積股價強彈

晶圓代工廠台積電股價止跌強彈,早盤股價達新台幣622元,漲16元,市值增加4148億元,攀高至16.12兆元。

美債殖利率下滑,緩和投資人憂慮,美股大漲,道瓊工業指數漲603.14點,漲幅1.95%;科技股為主的那斯達克指數漲396.48點,漲幅3.01%。

費城半導體指數漲3.31%,台積電美國存託憑證(ADR)漲2.53%。台積電今天股價表現強勁,早盤達新台幣622元,漲16元,漲幅2.64%,市值增加4148億元,攀高至16.12兆元,貢獻大盤指數約136點。

台積電上週因美債殖利率攀高,外資籌碼鬆動,賣超8萬8183張,股價自652元滑落至606元,重挫46元,跌幅逾7%,市值縮水1.19兆元。

不畏台積電股價走跌,台積電零股股東持續不斷增加,據統計,至2月26日人數達45萬8632人,再創歷史新高,台積電股東總人數也增至84萬204人規模。(中央社)

(6)為升毫米波雷達 股價按讚

為升電裝毫米波雷達行人偵測系統產品切入北美電動校車供應鏈,校車行人偵測系統業務觸角延伸到美國15個州,業績成長可期。消息面激勵該股周二開高之後,再強勢攻頂,表現出色。

為升電裝子公司為昇科在中國大陸大型商用車毫米波雷達前方碰撞預警系統(FCW)業績大幅成長,帶動集團近期合併營收創高。

為升在美國校車77GHz毫米波雷達行人偵測系統也有進展,公司指出北美校車合作夥伴2月取得最大筆電動校車訂單,相關採購金額1.69億美元(約合新台幣47.3億元),帶動為升今年傳統燃油校車77GHz毫米波雷達行人偵測系統逐步放量出貨,也開啟為升毫米波雷達邁入電動車時代。

2018年為升自主開發的77GHz毫米波雷達技術打進美國校車行人偵測系統供應鏈,不過天候及環境測試拉長時間驗證、加上去年COVID-19疫情影響,產品未能放量出貨,今年校車行人偵測系統已在美國多州強制立法安裝,可成為各家車廠出廠的標準配備,為升相關業務觸角已延伸到美國15個州。

產業人士指出,目前美國傳統燃油校車保有量約有50萬輛,每年新車數量約5萬輛。為升北美校車合作夥伴取得校車電動化採購訂單,代表大型車或大型商用車隊轉移到電動車的序幕,未來電動化商機可期,可望帶動毫米波雷達的剛性需求。

為升原持有為昇科股權比重約56.89%,去年底協助為昇科引進策略投資人馨苑號有限公司(香港),放棄認購為昇科現金增資普通股,降低持股比例16.88%,為升對為昇科持股比例降到40.01%。

為升指出,馨苑號(香港)可協助為昇科中國大陸團隊布局乘用車市場,直攻中國大陸車廠集團乘用車毫米波雷達商機,目前已協助取得中國大陸車廠部份車款毫米波雷達定點,有初步成效。

為昇科產品線涵蓋77GHz頻段盲點偵測(BSD)、前角雷達、79GHz倒車雷達、60GHz及77GHz生物偵測等,為升指出策略聯盟對象加入可在中國大陸車廠乘用車產生乘數效果,原廠委託製造(OEM)實績量增加,對為升售後服務市場(AM)也有相輔相成效益,策略聯盟效益可期。(中央社)

(7)旗艦SoC正面對決高通 外資挺聯發科

亞系外資針對聯發科(2454)出具報告指出,聯發科今年在5G SoC市佔率上將持續擴佔,且下半年的旗艦天璣2000,更是其對高通的正面對決,重申買入評等,目標價從1350元上調至1450元,在外資力挺下,聯發科今開高走高,大漲逾4%,股價最高站上939元。

亞系外資表示,聯發科2020季第四季智慧手機SoC市佔率第一名,且看好在2021年將繼續成長、市占率也將快速進一步擴大,聯發科預計在第三季推出高端旗艦天璣2000。

預計此將帶給聯發科在與高通競爭時更大的優勢,更可說是聯發科與高通的首度對決,故上調聯發科2021~2022年每股收益可望比市場預期的高15-22%,重申買入評等,目標價從1350元上調至1450元。

亞系外資表示,根據IDC數據顯示,聯發科在去年第四季在全球手機SoC佔比高達36%,是繼2020年第三季(當季市佔為37%)後持續站穩龍頭寶座,至於對手高通,2020年第三季市佔率為29%,到第四季在小幅衰退到27%。

值得注意的是,三星LSI市佔率在去年第四季度下降至7%,原因是三星增加了採購來自聯發科,加上Vivo也減少了對三星LSI的採購,但增加了聯發科,也就是說,聯發科在各個方面都獲得了份額,與高通相比,高階5G SoC的市佔率有望在上半年加速增長。

亞系外資表示,隨著5G向下擴散到中低階手機,也是聯發科優勢之一,因為這塊市場可說是聯發科的主場,另一方面,因為高通面臨多個問題。

包括S888的散熱問題、三星代工的5奈米成品率低以及5G射頻收發器在三星奧斯汀工廠因暴雪的生產問題,預計第二季OPPO、vivo、小米等有機會從三星的S888轉向聯發科的天璣1100、天璣1200。

預計2021年聯發科高端5G SoC出貨量將從2500萬增加到4500萬,以平均售價50~55美元來算,可能會增加10億美元的銷售額,再加上下半年的天璣2000,更有助聯發科獲取更多的佔率。(時報資訊 王逸芯)

(8)航運族群高檔震盪 華航創近5年新高

受惠運價上漲、疫後解封商機,航空股量價齊揚,華航早盤一度攀上15.1元,寫下5年來新高。海運部分,貨櫃三雄也有所表現,有2%以上漲幅。

台股今天早盤一度大漲逾300點,航運族群續強,華航與長榮航調漲美國線3月運價,華航量價齊揚,高點落在15.1元,上漲7.8%,寫下5年來新高,交易量續居台股之冠,突破34.9萬張,長榮航開高走低,在平盤15.8元附近遊走。

華航與長榮航3月起美國線運價調漲25%至40%,且因市場缺櫃,健身器材業者將輸美商品從海運轉至空運,航空業迎接大單。

貨攬業者指出,疫情造成全球航空客運航班大幅縮減,加上開始運輸疫苗,進而排擠其他貨物艙位,推估今年運價雖不會再度飆上天價,但仍將居高不下。

陸續施打疫苗,各國有望陸續鬆綁邊境管理,在商務、旅遊活動復甦下,客運下半年需求看增。另外,美國聯合航空宣布加碼下單25台波音737MAX,並提前交機,市場分析,聯合航空此舉是為報復性旅遊提前部署。

海運部分,貨櫃三雄長榮、陽明、萬海走高,均有2%以上漲幅。

美國多地發生大風雪,塞港問題更嚴峻,運價居高不下。根據波羅的海貨櫃運費指數(FBX),亞洲到美西運價4922美元,週漲幅6%,美東線至5822美元,上漲2%。

船公司第2季起將陸續更換長約,法人指出,已有船公司與客戶換約,客戶也接受運價調漲,顯現航運仍處賣方市場,運價走勢長期偏多,若以貨櫃航運公司的成本來算,運價每增加100美元,將貢獻陽明、長榮每股盈餘約新台幣0.34元與約0.4元,貨櫃航運多頭頭格局未改。(中央社)

(9)華研攜騰訊 盤中股價攀8個月波段新高

文創股華研與騰訊音樂娛樂集團簽署策略合作協議,推廣華研歌曲和藝人,帶動今天盤中股價一度漲逾7%、最高來到112元,寫下近8個多月來波段新高。

華研原本與杭州網易雲音樂科技有限公司進行的策略合作協議於今年2月28日到期終止,自3月1日起由華研自行或華研授權對象,對中國大陸地區各影音及社群平台展開數位音樂授權與合作。

華研1日公告,與騰訊音樂娛樂集團針對詞曲、錄音及視聽著作公開傳輸權於大陸地區達成策略合作,以服務廣大線上音樂用戶,並推廣華研歌曲和藝人。

華研今年1月營收新台幣9148.9萬元,年減20.9%,原因為國內疫情變化,部分原定1月音樂會演出、尾牙活動被迫延期或取消。

雖第1季為傳統淡季,華研仍將積極規劃演唱會內容、歌手新作,創造演藝經紀及歌曲授權收入機會。(中央社)

(10)超豐配息創新高 殖利率約4.37%

封測廠超豐(2441)董事會通過2020年股利分派案,擬配發每股現金股利3.1元,金額創下歷史新高,盈餘配發率約66.24%,以2月26日收盤價71元計算,現金殖利率約4.37%。公司將於5月28日召開股東常會,全面改選董事。

因應產能已爆滿、市場訂單需求續旺,超豐董事會通過自地委建廠房工程案,預計斥資15億元興建頭份二廠。超豐2月中觸及77.7元新高後拉回,今(2)日開高勁揚近7%至76元,早盤維持6%以上漲幅,領漲封測族群,三大法人上周合計買超904張。

超豐去年第四季合併營收創40.6億元新高,季增7.41%、年增達25.61%。毛利率升至27.69%的近2年高點,營益率22.88%,略低於去年第三季23.1%、優於前年同期19.66%。稅後淨利亦創7.42億元新高,季增3.47%、年增達52.15%,每股盈餘1.3元亦創近13年高點。

累計超豐去年合併營收創147.01億元新高、年增達22.2%,毛利率25.91%、營益率22.08%,優於前年23.27%、19.44%。稅後淨利亦創26.62億元新高、年增達40.42%,每股盈餘4.68元亦創近13年高點。

超豐總經理甯鑑超法說時指出,防疫、遠距商機及家庭娛樂需求增加,醫療器材、筆電、面板、遊戲機等相關產品持續成長,今年動能估將持續。5G相關新產品去年逐步導入量產帶動訂單成長,車用電子需求自去年下半年起回溫,預期今年均可望出現另一波成長。

超豐2021年1月自結營收13.99億元,僅月減0.66%、年增達37.97%,改寫歷史次高。總經理甯鑑超指出,目前產線已滿載、且需求仍遠大於供給,預期狀況至第二季都不會改善。晶圓級封裝(WLP)亦預期將在年底滿載,將在上半年局部投資、進行去瓶頸化擴充。

超豐為滿足客戶需求,規畫興建頭份二廠及WT(晶圓測試)二廠。甯鑑超表示,頭份二廠規畫為地上5層、地下2層建物,樓地板面積達1萬坪,初步規畫可建置800台打線機,目標貢獻月營收達4億元,與WT二廠均預期可在明年中完工。

投顧法人預期,超豐首季營收估季減2%、年增達2成,獲利則可望續「雙升」創高。由於上半年供需吃緊狀況無法舒緩,加上第二季可轉嫁成本壓力,帶動毛利率回升,認為超豐上半年營運環境正向無虞,給予「買進」評等、目標價78元。(時報資訊 林資傑)

(11)PVC長線好樣 外資續喊買台塑、上看120元

美系外資針對台塑(1301)出具最新研究報告指出,看好PVC利潤率超出預期,全球未來幾年依舊需求大於供給,故維持其買進評等、目標價120元。

美系外資表示,對台塑保持樂觀看法,並將其2021年、2022年每股獲利調升8.4%以及3.2%,這主要是考慮到PVC利潤率超出預期,有利於台塑的利潤率前景,增加其盈利能力,目前全球供給關係趨緊。

因此,到2025年的PVC需求量將有所增加,目前PVC利潤率因美國暴雪大量斷電而進一步飆升,本季迄今,PVC報價一度差點飆升至734美元/噸,季增13%、年增49%。

根據IHS Markit的數據,目前美國因為暴風雪影響的PVC產能約為美國整體PVC的83.5%(美國2020年PVC產能約為840萬噸),全球產能的12%,IHS預計全面恢復至少要到3月中。

美系外資表示,預計2023年PVC的全球開工率將穩步上升至84%,但有鑑於全球PVC供需趨緊,預計到2025年都將持續吃緊,估計全球2021年、2022年約有200萬噸、190萬噸 PVC新增供應量,年增分別為3.6%、3.2%,但可能依舊低於估計全球PVC需求的增加量,2021年、2022年全球需求量預估約為300萬噸、210萬噸,年增分別為6.9%、5%。

美系外資表示,預估國際油價上漲對於台塑美國的裂解廠帶來不利影響,因隨著近期油價上漲,化工產品的銷售價格上漲,台塑美國基於頁岩氣的裂解裝置因成本墊高,利潤增長將面臨進一步的風險。(時報資訊 王逸芯)

(12)保守看美律 2外資降目標價

3家外資對美律(2439)出具最新研究報告,對於美律釋出偏向保守的看法,加上IC晶片的缺貨潮,美系、日系外資分別將美律目標價由160元、185元調降到150元以及170元,但三家外資均未調整評等,維持中立或買進。

美系外資表示,美律預估第一季營收將小幅季減、毛利率輕微復甦,目前看到美律對其2021年耳機和揚聲器的穩定看法,目前正將產線轉移到越南,以降低成本,惟日前法說並未帶來任何驚喜,故重申美律中立評等、目標價137元。

美系外資表示,美律預估首季營收小幅季減、但會相較去年同期成長逾50%,耳機產品季減年增,揚聲器則因逢智慧機淡季,故呈現季減年減,這符合市場預期。

目前IC晶片市場短缺,仍然是美律耳機業務面臨的最大挑戰,美律計畫縮小智慧手機品牌的TWS(無線藍芽耳機)項目,將其轉化為毛利率的復甦季度和季度運營支出下降,預計美律第一季營收為84.88億元、每股盈餘落在1.8元。

歐系外資表示,美律預估第一季營收將小幅季減少,2月也因為工作天數減少也將導致營收下滑,但預計3月就可以出現反彈,但進入第二季,美律預計營收將出現季增年增,且耳機產品將出現成長。

惟揚聲器則依舊疲軟,美律點出在IC晶片持續短缺下可能會削弱收入和利潤率,且客戶也不願意使用產品壽命接近尾聲的舊型號,故調降美律2020~2022年每股收益8~35%,維持其中立評等、將其目標價由160元調降到150元。

日系外資表示,美律去年第四季業績表現不佳,主要是受到大陸客戶拖累毛利率、蘇州美特較低的利潤率,以及匯兌損失。展望後續,美律未來產品線包括TWS、Gaming耳機以及商用耳機。

另外,美律也持續滲透到新業務,有蘋果新業務、SiP新品以及視頻會議相關,預估美律2021年毛利率將提升到13.4%、營業利益率提升到5.1%,相較2020年成長,將美律目標價由185元調降到170元、維持買進評等。(時報資訊 王逸芯)